Bank of America oder JPMorgan? Aktien im direkten Vergleich
Zwei große US-Banken mit vergleichbarer Bilanzstruktur und Dividenden-Intent.
Kurzantwort
Auf Basis der Daten vom 18.10.2026 unterscheiden sich Bank of America und JPMorgan vor allem in Wachstum, Profitabilität und Bewertung. Bank of America liegt vorn bei: Bewertung, Dividende und Kapitalbedarf, JPMorgan liegt vorn bei: Historisches Umsatzwachstum und Profitabilität. Auf Sicht von zwölf Monaten liegt die Kursentwicklung bei 3,7 % für Bank of America und 16,0 % für JPMorgan. Welche der beiden Aktien relevanter ist, hängt davon ab, welche Kennzahlen und welches Risiko für die eigene Anlage im Vordergrund stehen — die Zahlen unten zeigen die Unterschiede im Detail.
Geschäftsmodell und Marktposition
Bank of America Corp.
BAC · US · USD
Bank of America ist eine der größten US-Universalbanken mit starker Positionierung im Privatkundengeschäft und Investmentbanking. Der niedrige Aktienkurs (unter $50) macht BAC-Optionen auch für kleinere Konten zugänglich — ein Kontrakt entspricht nur ~$4.500 Wert. Die IV liegt typischerweise bei 24-40%, wobei BAC stark auf Zinsänderungen reagiert. Cash-Secured Puts bei Kursschwäche sind besonders beliebt.
JPMorgan Chase & Co.
JPM · US · USD
JPMorgan Chase ist die größte US-Bank nach Bilanzsumme und Börsenwert — ein stabiler Dividendenzahler im Finanzsektor mit ~2.5% Rendite. Die IV liegt typischerweise bei 20-34%, beeinflusst von Fed-Entscheiden, Zinszyklen und Kreditmarkt-Entwicklungen. JPM eignet sich gut für Covered Calls und Cash-Secured Puts für value-orientierte Anleger die Bankaktien langfristig halten.
Vergleich auf einen Blick
| Kennzahl |  Bank of America |  JPMorgan |
|---|---|---|
| Ticker | BAC | JPM |
| Markt | US | US |
| Sektor | Finance | Finance |
| Währung | USD | USD |
| Typische implizite Volatilität | 24–40 % | 20–34 % |
| Marktkapitalisierung | 358,2 Mrd. $ | 902,2 Mrd. $ |
| Umsatz (TTM) | 114,9 Mrd. $ | 190,7 Mrd. $ |
| Operative Marge | 31,3 % | 42,6 % |
| KGV (P/E) | 12,23 | 14,25 |
| Dividendenrendite | 2,50 % | 1,94 % |
Marktdaten Stand 18.10.2026. Kennzahlen können sich täglich ändern; ohne verfügbare Daten bleibt eine Zeile „Nicht verfügbar“ — es werden keine geschätzten Werte angezeigt.
Welche Aktie passt zu welchem Ziel?
Jede Zeile betrachtet ein einzelnes, messbares Ziel. Es gibt bewusst keinen Gesamtsieger — welche Aktie passt, hängt davon ab, welches Ziel im Vordergrund steht.
Historisches Umsatzwachstum
JPMorganUmsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr: Bank of America 7,1 %, JPMorgan 10,2 %.
Profitabilität
JPMorganOperative Marge: Bank of America 31,3 %, JPMorgan 42,6 %.
Bewertung
Bank of AmericaVon 3 verglichenen Multiples (KGV, Forward-KGV, KUV) ist Bank of America bei 3 niedriger bewertet. Ein niedrigeres Multiple bedeutet nicht automatisch die bessere Aktie.
Stabilität
UnentschiedenDie Schwankungsbreite beider Aktien ist vergleichbar.
Dividende
Bank of AmericaDividendenrendite: Bank of America 2,50 %, JPMorgan 1,94 %. Die Ausschüttungsquote entscheidet mit, wie tragfähig die Zahlung ist.
Kapitalbedarf
Bank of America100 Aktien — die Größe eines Standard-Optionskontrakts — kosten bei Bank of America 5.123 $ und bei JPMorgan 33.972 $.
Kursentwicklung
Beide Kurven starten bei 100, damit die Entwicklung unabhängig vom Aktienkurs vergleichbar ist. Grundlage ist der um Splits und Dividenden bereinigte Schlusskurs — die Werte sind also Gesamtrendite, nicht reine Kursrendite.
| Zeitraum | Bank of America | JPMorgan |
|---|---|---|
| 1 Jahrp. a.: 3,7 % / 16,0 % | 3,7 % | 16,0 % |
| 3 Jahrep. a.: 25,8 % / 34,9 % | 99,3 % | 145,4 % |
| 5 Jahrep. a.: 4,6 % / 18,2 % | 25,1 % | 130,9 % |
| 10 Jahrep. a.: 14,7 % / 20,6 % | 293,9 % | 551,1 % |
Wachstum und Profitabilität
Wie schnell die Unternehmen wachsen und wie viel von jedem Euro Umsatz am Ende übrig bleibt.
| Kennzahl | Bank of America | JPMorgan |
|---|---|---|
| Umsatz (TTM) | 114,9 Mrd. $ | 190,7 Mrd. $ |
| Umsatzwachstum (YoY) | 7,1 % | 10,2 % |
| Gewinnwachstum (YoY) | -14,3 % | 9,9 % |
| Bruttomarge | 0,0 % | 0,0 % |
| Operative Marge | 31,3 % | 42,6 % |
| Nettomarge | 28,1 % | 34,6 % |
| Freier Cashflow | Nicht verfügbar | Nicht verfügbar |
| Eigenkapitalrendite | 10,7 % | 18,0 % |
Bewertung
Mehrere Multiples statt eines einzigen: ein niedriges KGV allein sagt wenig, wenn Wachstum und Marge sich unterscheiden.
| Kennzahl | Bank of America | JPMorgan |
|---|---|---|
| KGV (P/E) | 12,23 | 14,25 |
| Forward-KGVauf Basis erwarteter Gewinne | 9,87 | 13,32 |
| KUV (P/S) | 3,12 | 4,73 |
| PEG | 0,93 | 1,45 |
| KBV (P/B) | 1,31 | 2,57 |
Dividende
Die Rendite allein ist keine Aussage über Tragfähigkeit — die Ausschüttungsquote zeigt, wie viel vom Gewinn dafür aufgewendet wird.
| Kennzahl | Bank of America | JPMorgan |
|---|---|---|
| Dividendenrendite | 2,50 % | 1,94 % |
| Ausschüttungsquote | 25,9 % | 25,7 % |
| Nächster Ex-Tag | 04.09.2026 | 06.10.2026 |
Risiken
Alle Werte beziehen sich auf denselben Zeitraum für beide Aktien. Die Formeln stehen unter „Methodik und Quellen“.
| Kennzahl | Bank of America | JPMorgan |
|---|---|---|
| Volatilität (12 Monate, annualisiert) | 22,0 % | 22,2 % |
| Größter Rückgang (5 Jahre) | -46,6 % | -38,8 % |
| BetaSchwankung relativ zum Markt | 1,21 | 1,02 |
| Sharpe Ratio (12M) | 0,03 | 0,54 |
| Verschuldung / Eigenkapital | Nicht verfügbar | Nicht verfügbar |
| Nettoliquidität | 245,4 Mrd. $ | 555,2 Mrd. $ |
Aktuelle Katalysatoren
Termine und Spannen mit belegtem Datum. Was ein Bericht enthalten wird, steht hier bewusst nicht — dazu gibt es keine Daten, sondern nur Vermutungen.
Bank of America
- Nächste Zahlen
- 15.01.2027
- 52-Wochen-Spanne
- 46,1 $ – 65,2 $
JPMorgan
- Nächste Zahlen
- 14.01.2027
- 52-Wochen-Spanne
- 279,1 $ – 366,5 $
Options-Check
Bank of America
Hohe US-Liquidität; wöchentliche Expirations; Strikes in $0.50/$1-Schritten bei niedrigem Kurs.
JPMorgan
Sehr gute US-Liquidität; wöchentliche Expirations; Strikes in $2.50/$5-Schritten.
Live-Kennzahlen wie Open Interest, Bid-Ask-Spread und IV-Rank folgen mit der Anbindung eines lizenzierten Options-Datenanbieters.
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Bank of America
Methodik und Quellen
- Datenstand
- 18.10.2026 · Kurshistorie ab 17.10.2016
- Rendite
- Gesamtrendite auf Basis des um Splits und Dividenden bereinigten Schlusskurses. "p. a." ist die geometrisch annualisierte Rendite über den jeweiligen Zeitraum.
- Volatilität
- Annualisierte Standardabweichung täglicher logarithmischer Renditen der letzten 12 Monate, skaliert mit 252 Handelstagen.
- Größter Rückgang
- Tiefster Rückgang von einem Höchststand bis zum darauffolgenden Tief innerhalb der letzten 5 Jahre.
- Sharpe Ratio
- (annualisierte Rendite − risikofreier Zins) / annualisierte Volatilität, über 12 Monate auf Tagesdaten. Verwendeter risikofreier Zins: 3,0 % — eine dokumentierte Annahme, kein tagesaktueller Marktzins.
- Quelle
- Markt- und Fundamentaldaten von Yahoo Finance, täglich abgerufen. Fehlt eine Kennzahl, steht "Nicht verfügbar" — es werden keine geschätzten Werte eingesetzt.
Ähnliche Vergleiche
Häufige Fragen
- Welche Aktie schwankt stärker, Bank of America oder JPMorgan?
- Gemessen an der annualisierten Volatilität der letzten zwölf Monate schwankt JPMorgan stärker: 22,0 % für Bank of America gegenüber 22,2 % für JPMorgan. Höhere Volatilität bedeutet grössere Kursausschläge in beide Richtungen.
- Welche Aktie ist niedriger bewertet?
- Nach dem KGV ist Bank of America niedriger bewertet: 12,23 für Bank of America und 14,25 für JPMorgan. Ein niedrigeres KGV kann auf eine günstigere Bewertung hindeuten, aber ebenso auf geringere erwartete Wachstumsraten.
- Welche Aktie hat sich über fünf Jahre besser entwickelt?
- Über fünf Jahre liegt die Gesamtrendite bei 25,1 % für Bank of America und 130,9 % für JPMorgan, jeweils auf Basis bereinigter Schlusskurse. Vergangene Entwicklung sagt nichts über die künftige aus.
- Wie viel Kapital brauche ich für einen Optionskontrakt?
- Ein Standardkontrakt bezieht sich auf 100 Aktien. Das entspricht 5.123 $ bei Bank of America und 33.972 $ bei JPMorgan — der Betrag, den etwa ein Covered Call oder ein Cash-Secured Put an Sicherheit bindet.
- Wann stehen die nächsten Quartalszahlen an?
- Bank of America: 15. Januar 2027. JPMorgan: 14. Januar 2027. Termine können von den Unternehmen verschoben werden.
- Zahlen Bank of America und JPMorgan eine Dividende?
- Bank of America: Rendite 2,50 %. JPMorgan: Rendite 1,94 %. Die Rendite verändert sich mit dem Kurs und ist keine Zusage künftiger Zahlungen.