Risiko: Hoch (begrenzter Verlust, unbegrenzter Gewinn)Stark volatil — keine klare RichtungMittel
Long Straddle
Profitieren Sie von großen Bewegungen in beide Richtungen
Der Long Straddle kauft gleichzeitig einen ATM-Call und einen ATM-Put mit identischem Strike und Verfallsdatum. Die Strategie profitiert von großen Kursbewegungen in beide Richtungen — egal ob der Kurs stark steigt oder stark fällt. Der maximale Verlust ist der gezahlte Gesamtdebit. Besonders beliebt vor binären Events wie Quartalsergebnissen, Notenbankentscheiden oder wichtigen Produktankündigungen.
Risiko
Hoch (begrenzter Verlust, unbegrenzter Gewinn)
Markterwartung
Stark volatil — keine klare Richtung
Komplexität
Mittel
Basiswerte
65
Vorteile
- Profitiert von starken Bewegungen in beide Richtungen
- Klar begrenzter Maximalverlust (gezahlter Gesamtdebit)
- Keine Richtungsprognose notwendig
- Profitiert von IV-Anstieg (Vega positiv)
Risiken
- Teuer: ATM-Optionen haben höchste Zeitwertprämie
- Zeitwert arbeitet stark gegen Sie wenn Kurs seitwärts läuft
- IV-Kompression nach Earnings kann Position stark entwerten
- Aktie muss sich mehr bewegen als die IV impliziert um Gewinn zu machen
Timing
Wann einsetzen?
1Starkes binäres Event erwartet (Earnings, FDA, M&A, Notenbankentscheid)
2IV ist aktuell niedrig im Vergleich zur historischen Volatilität
3Keine klare Richtungserwartung, aber starke Bewegung erwartet
4Aktie zeigt historisch größere Earnings-Moves als die IV impliziert
5Kurz- bis mittelfristig (7-45 Tage bis Verfall)
65 Beispiele
Long Straddle auf 65 Basiswerten
Jede Aktie mit eigenem Beispiel-Trade, Strikes, Prämie, Break-even und interaktivem Payoff-Diagramm.
Deutsche & europäische Aktien
· an der Eurex handelbar
SAP
SAP
TechNiedrig IVIV 18–30%
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ASML
ASML
TechMittel IVIV 26–48%
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Siemens
SIE.DE
IndustrieNiedrig IVIV 17–28%
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Allianz
ALV.DE
FinanzenNiedrig IVIV 14–25%
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BMW
BMW.DE
AutoMittel IVIV 22–38%
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Mercedes
MBG.DE
AutoMittel IVIV 20–35%
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Deutsche Bank
DBK.DE
FinanzenHoch IVIV 28–55%
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Adidas
ADS.DE
KonsumMittel IVIV 22–38%
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Deutsche Telekom
DTE.DE
TelekomSehr niedrig IVIV 14–22%
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BASF
BAS.DE
MaterialienMittel IVIV 22–38%
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Rheinmetall
RHM.DE
IndustrieHoch IVIV 35–60%
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Lufthansa
LHA.DE
IndustrieMittel IVIV 30–45%
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Zalando
ZAL.DE
KonsumHoch IVIV 35–55%
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Volkswagen
VOW3.DE
AutoMittel IVIV 25–40%
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Porsche
P911.DE
AutoMittel IVIV 25–40%
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Infineon
IFX.DE
TechHoch IVIV 30–48%
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Siemens Energy
ENR.DE
EnergieHoch IVIV 35–55%
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DHL Group
DHL.DE
IndustrieNiedrig IVIV 20–32%
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E.ON
EOAN.DE
EnergieNiedrig IVIV 20–30%
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RWE
RWE.DE
EnergieMittel IVIV 25–38%
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Commerzbank
CBK.DE
FinanzenMittel IVIV 28–42%
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Munich Re
MUV2.DE
FinanzenNiedrig IVIV 18–28%
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US-Aktien
· hohe Optionsliquidität
Apple
AAPL
TechNiedrig IVIV 20–32%
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NVIDIA
NVDA
TechHoch IVIV 40–80%
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Tesla
TSLA
AutoSehr hoch IVIV 50–95%
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Amazon
AMZN
KonsumMittel IVIV 25–42%
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Meta
META
TechHoch IVIV 28–55%
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Microsoft
MSFT
TechNiedrig IVIV 18–30%
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Alphabet
GOOGL
TechMittel IVIV 22–38%
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AMD
AMD
TechHoch IVIV 40–70%
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Palantir
PLTR
TechSehr hoch IVIV 55–90%
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Netflix
NFLX
KonsumHoch IVIV 30–60%
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JPMorgan
JPM
FinanzenMittel IVIV 20–34%
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Bank of America
BAC
FinanzenMittel IVIV 24–40%
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Goldman Sachs
GS
FinanzenMittel IVIV 22–36%
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ExxonMobil
XOM
EnergieMittel IVIV 20–34%
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Coinbase
COIN
FinanzenSehr hoch IVIV 65–120%
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Visa
V
FinanzenNiedrig IVIV 16–26%
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Disney
DIS
KonsumHoch IVIV 25–42%
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MicroStrategy
MSTR
Krypto-ProxySehr hoch IVIV 85–160%
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Novo Nordisk
NVO
KonsumMittel IVIV 30–52%
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Rivian
RIVN
AutoSehr hoch IVIV 60–100%
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Supermicro
SMCI
TechSehr hoch IVIV 55–100%
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Rocket Lab
RKLB
IndustrieSehr hoch IVIV 60–110%
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IonQ
IONQ
TechSehr hoch IVIV 70–130%
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Plug Power
PLUG
EnergieSehr hoch IVIV 70–120%
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Robinhood
HOOD
FinanzenHoch IVIV 45–75%
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Ford
F
AutoMittel IVIV 30–45%
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Boeing
BA
IndustrieHoch IVIV 30–50%
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Intel
INTC
TechHoch IVIV 35–55%
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Micron
MU
TechHoch IVIV 40–60%
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Uber
UBER
TechMittel IVIV 30–45%
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Broadcom
AVGO
TechMittel IVIV 30–45%
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Qualcomm
QCOM
TechMittel IVIV 30–45%
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Chevron
CVX
EnergieNiedrig IVIV 22–35%
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GameStop
GME
KonsumSehr hoch IVIV 80–180%
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AMC
AMC
KonsumSehr hoch IVIV 90–200%
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Lucid
LCID
AutoSehr hoch IVIV 70–120%
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NIO
NIO
AutoSehr hoch IVIV 60–100%
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SoFi
SOFI
FinanzenHoch IVIV 50–80%
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MARA
MARA
Krypto-ProxySehr hoch IVIV 80–140%
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Riot
RIOT
Krypto-ProxySehr hoch IVIV 80–140%
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CleanSpark
CLSK
Krypto-ProxySehr hoch IVIV 90–150%
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Index-ETFs
· höchste Liquidität weltweit
FAQ
Häufige Fragen
Wann ist ein Long Straddle am wirkungsvollsten?
Ein Long Straddle ist am wirkungsvollsten, wenn (a) ein bedeutendes binäres Event bevorsteht (Earnings, Behördenentscheid), (b) die IV noch niedrig ist und der Markt das Ereignis noch nicht eingepreist hat, und (c) die Aktie historisch größere Moves macht als die implizierte Volatilität erwarten lässt. Das perfekte Setup: niedrige IV, hohes IV-Rank-Potenzial, klares katalytisches Ereignis.
Wie stark muss die Aktie sich bewegen damit der Straddle profitabel ist?
Der Breakeven liegt bei Strike ± Gesamtdebit. Wenn Sie den Straddle für 8% des Aktienkurses kaufen (Call + Put), muss die Aktie sich um mindestens 8% in eine Richtung bewegen. Diese Schwelle ist der "Expected Move" der Optionspreise — die Aktie muss mehr als erwartet laufen. Prüfen Sie den "Implied Move" (Gesamtdebit / Aktienkurs) beim Kauf: idealerweise unter der historischen Earnings-Bewegung der Aktie.
Was ist das größte Risiko eines Long Straddles?
Das größte Risiko ist die IV-Kompression nach dem erwarteten Ereignis. Selbst wenn die Aktie sich bewegt, kann ein stark rückläufiger IV (typisch nach Earnings) die Gewinne aus der Kursbewegung aufzehren. Dies wird als "Vega Crush" bezeichnet. Ein Straddle kann Geld verlieren, obwohl die Aktie sich 5% bewegt hat, wenn die IV von 60% auf 25% zusammenbricht. Timing ist entscheidend — nicht zu früh kaufen.
Sollte ich den Straddle vor oder nach Earnings kaufen?
Idealerweise kaufen Sie den Straddle 1-2 Wochen vor Earnings, bevor die IV vollständig angestiegen ist — dann ist er noch günstiger. Sehr kurzfristig (1-2 Tage vor Earnings) ist die IV oft schon so hoch, dass die Rendite selbst bei guter Bewegung gering ist. Nach Earnings ist ein Straddle selten sinnvoll (IV kollabiert sofort). Beachten Sie: viele Trader kaufen den Straddle und schließen ihn kurz vor Earnings, um nur von IV-Anstieg zu profitieren.
Wie wähle ich die Laufzeit für einen Long Straddle?
Für Earnings-basierte Straddles wählen Sie die erste verfügbare Expiration nach dem Earnings-Datum. Das minimiert die zu zahlende Theta-Prämie. Für allgemeine Volatilitäts-Straddles (ohne spezifisches Event) wählen Sie 30-60 Tage, um genug Zeit für die erwartete Bewegung zu haben. Sehr kurze Laufzeiten (< 2 Wochen) haben hohe tägliche Theta-Kosten; sehr lange (> 60 Tage) haben teuren Vega-Einstieg.
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