AMD oder NVIDIA? Aktien im direkten Vergleich
Referenz-Template. Direkte Wettbewerber im selben Markt, beide mit hoher Options-Liquidität und starkem Suchvolumen für "Nvidia oder AMD".
Von Daniel Berg · Chefredakteur · Fachlich geprüft von Sofia · Stand 02.09.2026
Kurzantwort
Auf Basis der Daten vom 02.09.2026 unterscheiden sich AMD und NVIDIA vor allem in Wachstum, Profitabilität und Bewertung. NVIDIA liegt vorn bei: Historisches Umsatzwachstum, Profitabilität, Bewertung, Stabilität, Dividende und Kapitalbedarf. Auf Sicht von zwölf Monaten liegt die Kursentwicklung bei 181,2 % für AMD und 31,5 % für NVIDIA. Welche der beiden Aktien relevanter ist, hängt davon ab, welche Kennzahlen und welches Risiko für die eigene Anlage im Vordergrund stehen — die Zahlen unten zeigen die Unterschiede im Detail.
Geschäftsmodell und Marktposition
Advanced Micro Devices Inc.
AMD · US · USD
Advanced Micro Devices Inc. ist ein führender Halbleiterhersteller im direkten Wettbewerb mit Intel (CPUs) und NVIDIA (GPUs für KI). AMD zeigt eine der höchsten IV-Niveaus unter US-Large-Caps (40-70%), was hohe absolute Prämien für Credit-Spreads und Income-Strategien ermöglicht. Die Aktie reagiert stark auf Produktankündigungen, Marktanteils-Updates und NVIDIA-Nachrichten, was das Timing von Strategien wichtig macht.
NVIDIA Corporation
NVDA · US · USD
NVIDIA Corporation ist der weltführende Hersteller von KI-Grafikprozessoren (H100, B200) und profitiert enorm vom globalen KI-Infrastrukturausbau. Mit einer der höchsten Options-Aktivitäten an US-Börsen und einer typischen IV von 40-80% ist NVIDIA eines der attraktivsten Underlyings für Volatilitätshändler. Jede Guidance-Anpassung kann zu 10-20% Kursbewegungen führen — sowohl als Risiko als auch als Chance für gezielt platzierte Strategien.
Vergleich auf einen Blick
| Kennzahl |  AMD |  NVIDIA |
|---|---|---|
| Ticker | AMD | NVDA |
| Markt | US | US |
| Sektor | Tech | Tech |
| Währung | USD | USD |
| Typische implizite Volatilität | 40–70 % | 40–80 % |
| Marktkapitalisierung | 745,0 Mrd. $ | 5,4 Bio. $ |
| Umsatz (TTM) | 41,3 Mrd. $ | 303,0 Mrd. $ |
| Operative Marge | 17,3 % | 66,2 % |
| KGV (P/E) | 116,71 | 28,35 |
| Dividendenrendite | Nicht verfügbar | 0,46 % |
Marktdaten Stand 02.09.2026. Kennzahlen können sich täglich ändern; ohne verfügbare Daten bleibt eine Zeile „Nicht verfügbar“ — es werden keine geschätzten Werte angezeigt.
Welche Aktie passt zu welchem Ziel?
Jede Zeile betrachtet ein einzelnes, messbares Ziel. Es gibt bewusst keinen Gesamtsieger — welche Aktie passt, hängt davon ab, welches Ziel im Vordergrund steht.
Historisches Umsatzwachstum
NVIDIAUmsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr: AMD 50,1 %, NVIDIA 105,9 %.
Profitabilität
NVIDIAOperative Marge: AMD 17,3 %, NVIDIA 66,2 %.
Bewertung
NVIDIAVon 3 verglichenen Multiples (KGV, Forward-KGV, KUV) ist NVIDIA bei 2 niedriger bewertet. Ein niedrigeres Multiple bedeutet nicht automatisch die bessere Aktie.
Stabilität
NVIDIAAnnualisierte Volatilität der letzten 12 Monate: AMD 70,4 %, NVIDIA 38,0 %. Größter Rückgang der letzten 5 Jahre: AMD -65,4 %, NVIDIA -66,3 %.
Dividende
NVIDIADividendenrendite: AMD keine, NVIDIA 0,46 %. Die Ausschüttungsquote entscheidet mit, wie tragfähig die Zahlung ist.
Kapitalbedarf
NVIDIA100 Aktien — die Größe eines Standard-Optionskontrakts — kosten bei AMD 45.636 $ und bei NVIDIA 22.421 $.
Kursentwicklung
Beide Kurven starten bei 100, damit die Entwicklung unabhängig vom Aktienkurs vergleichbar ist. Grundlage ist der um Splits und Dividenden bereinigte Schlusskurs — die Werte sind also Gesamtrendite, nicht reine Kursrendite.
| Zeitraum | AMD | NVIDIA |
|---|---|---|
| 1 Jahrp. a.: 181,2 % / 31,5 % | 181,2 % | 31,5 % |
| 3 Jahrep. a.: 60,3 % / 66,6 % | 312,0 % | 362,7 % |
| 5 Jahrep. a.: 32,9 % / 58,0 % | 315,2 % | 884,7 % |
| 10 Jahrep. a.: 51,1 % / 64,4 % | 6.118,2 % | 14.362,9 % |
Wachstum und Profitabilität
Wie schnell die Unternehmen wachsen und wie viel von jedem Euro Umsatz am Ende übrig bleibt.
| Kennzahl | AMD | NVIDIA |
|---|---|---|
| Umsatz (TTM) | 41,3 Mrd. $ | 303,0 Mrd. $ |
| Umsatzwachstum (YoY) | 50,1 % | 105,9 % |
| Gewinnwachstum (YoY) | 159,5 % | 127,8 % |
| Bruttomarge | 55,7 % | 74,7 % |
| Operative Marge | 17,3 % | 66,2 % |
| Nettomarge | 15,6 % | 63,7 % |
| Freier Cashflow | 8,8 Mrd. $ | 41,8 Mrd. $ |
| Eigenkapitalrendite | 10,2 % | 117,2 % |
Bewertung
Mehrere Multiples statt eines einzigen: ein niedriges KGV allein sagt wenig, wenn Wachstum und Marge sich unterscheiden.
| Kennzahl | AMD | NVIDIA |
|---|---|---|
| KGV (P/E) | 116,71 | 28,35 |
| Forward-KGVauf Basis erwarteter Gewinne | 29,54 | 14,56 |
| KUV (P/S) | 18,04 | 17,87 |
| PEG | 0,48 | 0,56 |
| KBV (P/B) | 11,08 | 23,64 |
Dividende
Die Rendite allein ist keine Aussage über Tragfähigkeit — die Ausschüttungsquote zeigt, wie viel vom Gewinn dafür aufgewendet wird.
| Kennzahl | AMD | NVIDIA |
|---|---|---|
| Dividendenrendite | Nicht verfügbar | 0,46 % |
| Ausschüttungsquote | 0,0 % | 3,5 % |
| Nächster Ex-Tag | 27.04.1995 | 10.09.2026 |
Risiken
Alle Werte beziehen sich auf denselben Zeitraum für beide Aktien. Die Formeln stehen unter „Methodik und Quellen“.
| Kennzahl | AMD | NVIDIA |
|---|---|---|
| Volatilität (12 Monate, annualisiert) | 70,4 % | 38,0 % |
| Größter Rückgang (5 Jahre) | -65,4 % | -66,3 % |
| BetaSchwankung relativ zum Markt | 2,49 | 2,22 |
| Sharpe Ratio (12M) | 1,42 | 0,64 |
| Verschuldung / Eigenkapital | 0,06 | 0,17 |
| Nettoliquidität | 8,8 Mrd. $ | 23,6 Mrd. $ |
Aktuelle Katalysatoren
Termine und Spannen mit belegtem Datum. Was ein Bericht enthalten wird, steht hier bewusst nicht — dazu gibt es keine Daten, sondern nur Vermutungen.
AMD
- Nächste Zahlen
- 03.11.2026
- 52-Wochen-Spanne
- 149,2 $ – 584,7 $
NVIDIA
- Nächste Zahlen
- 17.11.2026
- 52-Wochen-Spanne
- 164,1 $ – 236,5 $
Options-Check
AMD
Hohe US-Options-Aktivität; wöchentliche Expirations; amerikanischer Typ; Strikes in $1/$2.50-Schritten.
NVIDIA
Höchste US-Options-Liquidität nach SPY/QQQ; wöchentliche Verfallsdaten; amerikanischer Typ; Strikes in $1-Schritten nach Split.
Live-Kennzahlen wie Open Interest, Bid-Ask-Spread und IV-Rank folgen mit der Anbindung eines lizenzierten Options-Datenanbieters.
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Methodik und Quellen
- Datenstand
- 02.09.2026 · Kurshistorie ab 02.09.2016
- Rendite
- Gesamtrendite auf Basis des um Splits und Dividenden bereinigten Schlusskurses. "p. a." ist die geometrisch annualisierte Rendite über den jeweiligen Zeitraum.
- Volatilität
- Annualisierte Standardabweichung täglicher logarithmischer Renditen der letzten 12 Monate, skaliert mit 252 Handelstagen.
- Größter Rückgang
- Tiefster Rückgang von einem Höchststand bis zum darauffolgenden Tief innerhalb der letzten 5 Jahre.
- Sharpe Ratio
- (annualisierte Rendite − risikofreier Zins) / annualisierte Volatilität, über 12 Monate auf Tagesdaten. Verwendeter risikofreier Zins: 3,0 % — eine dokumentierte Annahme, kein tagesaktueller Marktzins.
- Quelle
- Markt- und Fundamentaldaten von Yahoo Finance, täglich abgerufen. Fehlt eine Kennzahl, steht "Nicht verfügbar" — es werden keine geschätzten Werte eingesetzt.
Ähnliche Vergleiche
Häufige Fragen
- Welche Aktie schwankt stärker, AMD oder NVIDIA?
- Gemessen an der annualisierten Volatilität der letzten zwölf Monate schwankt AMD stärker: 70,4 % für AMD gegenüber 38,0 % für NVIDIA. Höhere Volatilität bedeutet grössere Kursausschläge in beide Richtungen.
- Welche Aktie ist niedriger bewertet?
- Nach dem KGV ist NVIDIA niedriger bewertet: 116,71 für AMD und 28,35 für NVIDIA. Ein niedrigeres KGV kann auf eine günstigere Bewertung hindeuten, aber ebenso auf geringere erwartete Wachstumsraten.
- Welche Aktie hat sich über fünf Jahre besser entwickelt?
- Über fünf Jahre liegt die Gesamtrendite bei 315,2 % für AMD und 884,7 % für NVIDIA, jeweils auf Basis bereinigter Schlusskurse. Vergangene Entwicklung sagt nichts über die künftige aus.
- Wie viel Kapital brauche ich für einen Optionskontrakt?
- Ein Standardkontrakt bezieht sich auf 100 Aktien. Das entspricht 45.636 $ bei AMD und 22.421 $ bei NVIDIA — der Betrag, den etwa ein Covered Call oder ein Cash-Secured Put an Sicherheit bindet.
- Wann stehen die nächsten Quartalszahlen an?
- AMD: 3. November 2026. NVIDIA: 17. November 2026. Termine können von den Unternehmen verschoben werden.
- Zahlen AMD und NVIDIA eine Dividende?
- AMD: keine Dividendenrendite hinterlegt. NVIDIA: Rendite 0,46 %. Die Rendite verändert sich mit dem Kurs und ist keine Zusage künftiger Zahlungen.