Covered Call auf Bank of America Corp.
Vollständiges Beispiel: Covered Call auf Bank of America (BAC) — mit Strikes, Prämie, Break-even und interaktivem Payoff-Diagramm.
Bank of America Corp. für Optionshändler
Bank of America ist eine der größten US-Universalbanken mit starker Positionierung im Privatkundengeschäft und Investmentbanking. Der niedrige Aktienkurs (unter $50) macht BAC-Optionen auch für kleinere Konten zugänglich — ein Kontrakt entspricht nur ~$4.500 Wert. Die IV liegt typischerweise bei 24-40%, wobei BAC stark auf Zinsänderungen reagiert. Cash-Secured Puts bei Kursschwäche sind besonders beliebt.
Covered Call — Kurzübersicht
Beim Covered Call verkaufen Sie eine Call-Option auf Aktien, die Sie bereits besitzen. Sie erhalten dafür eine Prämie, die Ihr Depot sofort gutgeschrieben wird – unabhängig davon, wie sich der Kurs entwickelt. Im Gegenzug verpflichten Sie sich, die Aktien zum Strike-Preis abzugeben, falls die Option ins Geld läuft. Diese Strategie eignet sich ideal für Anleger, die in einem flachen bis leicht steigenden Markt regelmäßige Erträge aus bestehenden Positionen erzielen möchten.
Vorteile
- Sofortiger Cashflow durch die Prämieneinnahme
- Reduziert effektiv den Einstandskurs der Aktie
- Maximalverlust klar begrenzt (Aktie kann nur auf null fallen)
- Einfach umzusetzen — ideal für Optionseinsteiger
Nachteile
- Begrenzt den Gewinn: Kurspotenzial über dem Strike ist gekappt
- Kein vollständiger Schutz bei starkem Kursrückgang
- Dividendenansprüche bleiben erhalten, aber Assignment-Risiko vor Ex-Tag
- Eurex-Optionen auf DAX-Werte oft weniger liquid als US-Optionen
Covered Call auf Bank of America
Illustratives Beispiel basierend auf einem typischen Bank of America-Kurs von $45,00. Strikes und Prämien sind Richtwerte — aktuelle Marktpreise weichen ab.
| Position | Typ | Strike | Aktion | Prämie |
|---|---|---|---|---|
| 100 Aktien (gehalten) | Aktienposition | $45,00 | Long (Einstiegskurs) | — |
| Short Call (verkauft) | Call | $47,00 | Verkaufen (Kredit) | +$0,67 |
| Netto-Kredit erhalten | +$0,67 ($67 pro Kontrakt) | |||
Payoff-Diagramm bei Verfall
Gewinn und Verlust des Covered Calls auf Bank of America in Abhängigkeit vom Kurs bei Verfall. Werte pro Kontrakt (100 Aktien).
Warum Covered Call für Bank of America?
Die mittlere Volatilität schafft attraktive Covered-Call-Prämien von 1.5-2.5% monatlich — gut genug für eine jährliche Zusatzrendite von 18-30% auf die Position. Besonders nach starken Kursanstiegen, wenn die IV leicht erhöht ist, sind die Prämien besonders attraktiv. Achten Sie auf bevorstehende Quartalsergebnisse: Verkaufen Sie keine Calls kurz vor Earnings.
Wann ist der richtige Zeitpunkt?
- 1IV Rank über 30% — höhere IV bedeutet höhere Prämien
- 2Neutrale bis leicht bullische Marktmeinung für die Aktie
- 3Aktienposition bereits im Depot vorhanden
- 4Bereitschaft, die Aktien bei Kursanstieg abzugeben
- 5Kein bevorstehendes Earnings-Event innerhalb der Laufzeit
Häufige Fragen: Covered Call auf Bank of America
Wie wähle ich den richtigen Strike für einen Covered Call?
Wann sollte ich einen Covered Call rollen?
Was passiert, wenn meine Aktie über den Strike steigt und ich zugeteilt werde?
Funktionieren Covered Calls auch auf DAX-Aktien?
Wie viel Prämie kann ich mit Covered Calls realistisch erwarten?
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