Amazon oder Disney? Aktien im direkten Vergleich
Content und Distribution aus zwei Richtungen. Als Pairs CFD handelbar.
Kurzantwort
Auf Basis der Daten vom 03.09.2026 unterscheiden sich Amazon und Disney vor allem in Wachstum, Profitabilität und Bewertung. Amazon liegt vorn bei: Historisches Umsatzwachstum, Disney liegt vorn bei: Profitabilität, Bewertung, Stabilität, Dividende und Kapitalbedarf. Auf Sicht von zwölf Monaten liegt die Kursentwicklung bei 13,2 % für Amazon und -7,4 % für Disney. Welche der beiden Aktien relevanter ist, hängt davon ab, welche Kennzahlen und welches Risiko für die eigene Anlage im Vordergrund stehen — die Zahlen unten zeigen die Unterschiede im Detail.
Geschäftsmodell und Marktposition
Amazon.com Inc.
AMZN · US · USD
Amazon.com Inc. ist gleichzeitig Weltmarktführer im E-Commerce und der führende Cloud-Anbieter (AWS), der überproportional zum Gesamtgewinn beiträgt. Als S&P-500-Schwergewicht mit diversifizierten Umsatzströmen zeigt Amazon eine typische IV von 25-42% — moderater als reine Tech-Werte. Bull-Call-Spreads in bullischen Marktphasen oder Cash-Secured Puts nach Korrekturen sind klassische Ansätze.
The Walt Disney Company
DIS · US · USD
Walt Disney kämpft mit der Transformation von linearem TV und Kino zu Streaming (Disney+, Hulu) und erzeugt damit erhöhte Unsicherheit in Quartalsergebnissen. Die IV liegt typischerweise bei 25-42%. Disney-Optionen eignen sich für Long Straddles vor Earnings (stark unterschiedliche Quartals-Outcomes möglich) oder für Cash-Secured Puts bei Kursschwäche als Einstiegsstrategie in den Diversifikationsturnaround.
Vergleich auf einen Blick
| Kennzahl |  Amazon |  Disney |
|---|---|---|
| Ticker | AMZN | DIS |
| Markt | US | US |
| Sektor | Consumer | Consumer |
| Währung | USD | USD |
| Typische implizite Volatilität | 25–42 % | 25–42 % |
| Marktkapitalisierung | 2,8 Bio. $ | 186,4 Mrd. $ |
| Umsatz (TTM) | 775,7 Mrd. $ | 98,9 Mrd. $ |
| Operative Marge | 13,7 % | 19,3 % |
| KGV (P/E) | 20,5 | 21,9 |
| Dividendenrendite | Nicht verfügbar | 1,41 % |
Marktdaten Stand 03.09.2026. Kennzahlen können sich täglich ändern; ohne verfügbare Daten bleibt eine Zeile „Nicht verfügbar“ — es werden keine geschätzten Werte angezeigt.
Welche Aktie passt zu welchem Ziel?
Jede Zeile betrachtet ein einzelnes, messbares Ziel. Es gibt bewusst keinen Gesamtsieger — welche Aktie passt, hängt davon ab, welches Ziel im Vordergrund steht.
Historisches Umsatzwachstum
AmazonUmsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr: Amazon 19,6 %, Disney 6,8 %.
Profitabilität
DisneyOperative Marge: Amazon 13,7 %, Disney 19,3 %.
Bewertung
DisneyVon 3 verglichenen Multiples (KGV, Forward-KGV, KUV) ist Disney bei 2 niedriger bewertet. Ein niedrigeres Multiple bedeutet nicht automatisch die bessere Aktie.
Stabilität
DisneyAnnualisierte Volatilität der letzten 12 Monate: Amazon 34,1 %, Disney 26,4 %. Größter Rückgang der letzten 5 Jahre: Amazon -55,7 %, Disney -57,3 %.
Dividende
DisneyDividendenrendite: Amazon keine, Disney 1,41 %. Die Ausschüttungsquote entscheidet mit, wie tragfähig die Zahlung ist.
Kapitalbedarf
Disney100 Aktien — die Größe eines Standard-Optionskontrakts — kosten bei Amazon 25.498 $ und bei Disney 10.798 $.
Kursentwicklung
Beide Kurven starten bei 100, damit die Entwicklung unabhängig vom Aktienkurs vergleichbar ist. Grundlage ist der um Splits und Dividenden bereinigte Schlusskurs — die Werte sind also Gesamtrendite, nicht reine Kursrendite.
| Zeitraum | Amazon | Disney |
|---|---|---|
| 1 Jahrp. a.: 13,2 % / -7,4 % | 13,2 % | -7,4 % |
| 3 Jahrep. a.: 22,9 % / 11,1 % | 85,8 % | 37,2 % |
| 5 Jahrep. a.: 8,0 % / -9,3 % | 46,6 % | -38,5 % |
| 10 Jahrep. a.: 20,5 % / 2,3 % | 546,4 % | 24,9 % |
Wachstum und Profitabilität
Wie schnell die Unternehmen wachsen und wie viel von jedem Euro Umsatz am Ende übrig bleibt.
| Kennzahl | Amazon | Disney |
|---|---|---|
| Umsatz (TTM) | 775,7 Mrd. $ | 98,9 Mrd. $ |
| Umsatzwachstum (YoY) | 19,6 % | 6,8 % |
| Gewinnwachstum (YoY) | 242,3 % | -48,3 % |
| Bruttomarge | 50,8 % | 37,6 % |
| Operative Marge | 13,7 % | 19,3 % |
| Nettomarge | 17,4 % | 8,7 % |
| Freier Cashflow | 3,2 Mrd. $ | 4,9 Mrd. $ |
| Eigenkapitalrendite | 30,6 % | 8,0 % |
Bewertung
Mehrere Multiples statt eines einzigen: ein niedriges KGV allein sagt wenig, wenn Wachstum und Marge sich unterscheiden.
| Kennzahl | Amazon | Disney |
|---|---|---|
| KGV (P/E) | 20,5 | 21,9 |
| Forward-KGVauf Basis erwarteter Gewinne | 24,52 | 14,45 |
| KUV (P/S) | 3,55 | 1,89 |
| PEG | 1,49 | 2,63 |
| KBV (P/B) | 4,98 | 1,7 |
Dividende
Die Rendite allein ist keine Aussage über Tragfähigkeit — die Ausschüttungsquote zeigt, wie viel vom Gewinn dafür aufgewendet wird.
| Kennzahl | Amazon | Disney |
|---|---|---|
| Dividendenrendite | Nicht verfügbar | 1,41 % |
| Ausschüttungsquote | 0,0 % | 30,9 % |
| Nächster Ex-Tag | Nicht verfügbar | 30.06.2026 |
Risiken
Alle Werte beziehen sich auf denselben Zeitraum für beide Aktien. Die Formeln stehen unter „Methodik und Quellen“.
| Kennzahl | Amazon | Disney |
|---|---|---|
| Volatilität (12 Monate, annualisiert) | 34,1 % | 26,4 % |
| Größter Rückgang (5 Jahre) | -55,7 % | -57,3 % |
| BetaSchwankung relativ zum Markt | 1,45 | 1,4 |
| Sharpe Ratio (12M) | 0,27 | Nicht verfügbar |
| Verschuldung / Eigenkapital | 0,46 | 0,39 |
| Nettoliquidität | -128,6 Mrd. $ | -40,9 Mrd. $ |
Aktuelle Katalysatoren
Termine und Spannen mit belegtem Datum. Was ein Bericht enthalten wird, steht hier bewusst nicht — dazu gibt es keine Daten, sondern nur Vermutungen.
Amazon
- Nächste Zahlen
- 29.10.2026
- 52-Wochen-Spanne
- 196,0 $ – 287,2 $
Disney
- Nächste Zahlen
- 12.11.2026
- 52-Wochen-Spanne
- 92,2 $ – 119,8 $
Options-Check
Amazon
Top-Liquidität nach dem Aktiensplit; wöchentliche Expirations; Strikes in $2.50-Schritten.
Disney
Gute US-Liquidität; wöchentliche Expirations; Strikes in $1/$2.50-Schritten.
Live-Kennzahlen wie Open Interest, Bid-Ask-Spread und IV-Rank folgen mit der Anbindung eines lizenzierten Options-Datenanbieters.
Passende Optionsstrategien entdecken
Als Paar handelbar
Amazon und Disney lassen sich bei einzelnen Brokern als Pairs CFD in einer einzigen Position handeln — die Margin fällt dabei nur auf eine Seite an. Das ist ein Instrument für erfahrene Anleger und keine Empfehlung.
Methodik und Quellen
- Datenstand
- 03.09.2026 · Kurshistorie ab 06.09.2016
- Rendite
- Gesamtrendite auf Basis des um Splits und Dividenden bereinigten Schlusskurses. "p. a." ist die geometrisch annualisierte Rendite über den jeweiligen Zeitraum.
- Volatilität
- Annualisierte Standardabweichung täglicher logarithmischer Renditen der letzten 12 Monate, skaliert mit 252 Handelstagen.
- Größter Rückgang
- Tiefster Rückgang von einem Höchststand bis zum darauffolgenden Tief innerhalb der letzten 5 Jahre.
- Sharpe Ratio
- (annualisierte Rendite − risikofreier Zins) / annualisierte Volatilität, über 12 Monate auf Tagesdaten. Verwendeter risikofreier Zins: 3,0 % — eine dokumentierte Annahme, kein tagesaktueller Marktzins.
- Quelle
- Markt- und Fundamentaldaten von Yahoo Finance, täglich abgerufen. Fehlt eine Kennzahl, steht "Nicht verfügbar" — es werden keine geschätzten Werte eingesetzt.
Ähnliche Vergleiche
Häufige Fragen
- Welche Aktie schwankt stärker, Amazon oder Disney?
- Gemessen an der annualisierten Volatilität der letzten zwölf Monate schwankt Amazon stärker: 34,1 % für Amazon gegenüber 26,4 % für Disney. Höhere Volatilität bedeutet grössere Kursausschläge in beide Richtungen.
- Welche Aktie ist niedriger bewertet?
- Nach dem KGV ist Amazon niedriger bewertet: 20,5 für Amazon und 21,9 für Disney. Ein niedrigeres KGV kann auf eine günstigere Bewertung hindeuten, aber ebenso auf geringere erwartete Wachstumsraten.
- Welche Aktie hat sich über fünf Jahre besser entwickelt?
- Über fünf Jahre liegt die Gesamtrendite bei 46,6 % für Amazon und -38,5 % für Disney, jeweils auf Basis bereinigter Schlusskurse. Vergangene Entwicklung sagt nichts über die künftige aus.
- Wie viel Kapital brauche ich für einen Optionskontrakt?
- Ein Standardkontrakt bezieht sich auf 100 Aktien. Das entspricht 25.498 $ bei Amazon und 10.798 $ bei Disney — der Betrag, den etwa ein Covered Call oder ein Cash-Secured Put an Sicherheit bindet.
- Wann stehen die nächsten Quartalszahlen an?
- Amazon: 29. Oktober 2026. Disney: 12. November 2026. Termine können von den Unternehmen verschoben werden.
- Zahlen Amazon und Disney eine Dividende?
- Amazon: keine Dividendenrendite hinterlegt. Disney: Rendite 1,41 %. Die Rendite verändert sich mit dem Kurs und ist keine Zusage künftiger Zahlungen.