Der Whale-Move
Um 14:28 Uhr MEZ gestern explodierten AMD-Puts Strike 485 mit einem Volumen von 10.030 Kontrakten. Die Open Interest lag bei nur 193 — das ergibt ein Vol/OI-Ratio von 52. Das ist kein Retail-Gekratze. Das sind institutionelle Absicherungen in Echtzeit.
AMD schloss bei 495,54$. Die Puts sind 2,1% out-of-the-money mit Expiry am 29. Mai. Kosten: 2,40$ pro Kontrakt.
Was Smart Money sieht
AMD hat in den letzten 14 Tagen +18% gemacht. Der Chip-Sektor ist heiß gelaufen: SOX-Index bei +64% YTD, NVIDIA vor Earnings, Micron auf Allzeithoch. Wenn einer der Giganten enttäuscht, fallen alle.
Das Put/Call-Ratio bei AMD liegt aktuell bei 1,8 — deutlich über dem Markt-Durchschnitt von 1,2. Profis kaufen Versicherung, während Retail die Rally feiert.
Das Setup für Retail
Wenn AMD unter 490$ fällt, wird es interessant. Hier ist das Play:
- Strike: 485$ Puts, Juni-Expiry (30 Tage Laufzeit statt Weekly)
- Kosten: 4,20$ pro Kontrakt
- Trigger: AMD schließt unter 490$
- Target: Bei Rückfall auf 470$ = +357% auf die Position
- Max-Verlust: Prämie von 4,20$ (begrenzt)
Der Trigger ist der 490$-Level. Das ist die technische Unterstützung der letzten 7 Tage. Bricht die, folgen Market Maker mit Gamma-Hedging nach unten.
Die Risiken
AMD hat am 3. Juni Earnings. Wenn die schlagen, stirbt dieses Put-Setup sofort. IV liegt bei 52% — nach Earnings kollabiert sie auf 28-32%. Das heißt: Vega-Verlust von mindestens 35%.
Das Setup funktioniert nur, wenn AMD VOR den Earnings unter 490$ rutscht — oder die Earnings enttäuschen.
Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für künftige Ergebnisse.