Dividenden-ETF
Ausschüttung3.000 €
Zusätzlich verkaufen3.000 €
Kapital danach100.000 €
ETF-WISSEN
500 € monatlich mit ETFs?
Covered-Call-ETF oder Entnahmeplan
Vergleiche die Auszahlung und was im Depot bleibt
Wege vergleichenRechenbeispiel · keine zugesagte Auszahlung
BEISPIELAuszahlung500 €im Monat
Kapital im Depot
Auszahlung ≠ Rendite
Drei Wege zu Auszahlungen
Auszahlung ist nicht gleich Gewinn
Eine Auszahlung zeigt, wie viel Geld auf deinem Konto ankommt. Ob dein Vermögen gewachsen ist, erkennst du erst zusammen mit dem verbleibenden Depotwert.
Depotwert+ausgezahltes Geld=Gesamtwert
Hohe Ausschüttungen allein machen einen ETF nicht automatisch besser
Inhalt
Drei Wege im direkten Vergleich
| Dividenden-ETF | Covered-Call-ETF | ETF mit Entnahmeplan | |
|---|---|---|---|
| Woher kommt das Geld? | Dividenden der Unternehmen | Dividenden und Optionsstrategie | Verkauf eines Teils deiner Anteile |
| Was verändert sich? | Ausschüttungen können schwanken | Kurspotenzial kann begrenzt sein | Die Zahl deiner Anteile sinkt |
| Was bleibt wichtig? | Kursrisiko und Gesamtrendite | Kursrisiko und Gesamtrendite | Kursrisiko und Gesamtrendite |
SELBST VERGLEICHEN
Was bleibt von 100.000 €?
Startkapital100.000 €
Auszahlungsziel6.000 € pro Jahr
Angenommene Gesamtrendite vor Auszahlung
Covered-Call-ETF
Ausschüttung8.000 €
Reinvestieren2.000 €
Kapital danach100.000 €
ETF mit Entnahmeplan
Auszahlung durch Verkauf6.000 €
Kapital danach100.000 €
Bei gleicher Gesamtrendite entscheidet die Auszahlung allein nicht über deinen Gewinn
Vereinfachtes Jahresmodell · vor Steuern und Kosten · keine Prognose
Annahmen und Rechenweg
Startkapital 100.000 €, Nettoentnahme 6.000 € am Jahresende. Die 500 € pro Monat sind nur ein Jahresdurchschnitt; monatliche Zahlungen werden nicht simuliert. Die Ausschüttungen von 3.000 € und 8.000 € sind frei gewählte Beispiele, keine Produktprognosen. Für alle drei Wege gilt dieselbe angenommene Gesamtrendite. Vor Steuern, Transaktionskosten und Inflation. Ausschüttungen sind nicht garantiert.
Depotwert vor Entnahme = 100.000 € × (1 + Gesamtrendite). Kapital danach = Depotwert vor Entnahme − 6.000 €. Kapital danach + 6.000 € Auszahlung = Depotwert vor Entnahme.
Dividenden-ETF
Depot nach Ausschüttung103.000 €
Netto entnommen6.000 €
Covered-Call-ETF
Depot nach Ausschüttung98.000 €
Netto entnommen6.000 €
ETF mit Entnahmeplan
Depot vor Verkauf106.000 €
Netto entnommen6.000 €
Bei allen Wegen können fallende Märkte den Depotwert verringern. Vergleiche Ausschüttungsrhythmus, Kosten und Währungsrisiken im konkreten Produkt.
Die steuerliche Einordnung hängt vom konkreten Fonds und deiner Situation ab. Aus der Bezeichnung „Covered-Call-ETF“ allein lässt sich keine pauschale Teilfreistellung ableiten.
Was macht ein Covered-Call-ETF?
Ein Covered-Call-ETF verbindet Aktienmarkt-Exposure mit einer Optionsstrategie. Optionsprämien können Ausschüttungen unterstützen. Dafür kann die Teilnahme an stark steigenden Kursen begrenzt sein.
Einige Fonds setzen die Strategie synthetisch oder über einen Index um, statt auf jede gehaltene Aktie direkt Calls zu verkaufen.
Aktienmarkt
Optionsstrategie
Mögliche Auszahlung
Was der Ansatz bieten kann
- Zusätzlicher potenzieller Zahlungsstrom
- Teilweiser Puffer durch Optionsprämien
Was du mitdenken solltest
- Begrenzte Teilnahme an stark steigenden Kursen
- Kursverluste bleiben möglich
Darauf kommt es in Deutschland an
UCITS und Anteilsklasse
Prüfe Produkt, ISIN, ausschüttende oder thesaurierende Anteilsklasse und offizielle Fondsdokumente
Währung
Handel in Euro beseitigt ein mögliches Fremdwährungsrisiko der Anlagen nicht automatisch
Kosten
Vergleiche laufende Fondskosten, Handelskosten und weitere im Produkt ausgewiesene Kosten
Steuern
500 € brutto sind nicht 500 € netto. Die Besteuerung hängt von Person, Fondsart, Vorgang und geltendem Recht ab
So vergleichst du zwei ETFs sinnvoll
- Gleicher Zeitraum und gleiche Währung
- Auszahlungen und verbleibenden Depotwert zusammen betrachten
- Kosten und Risiken berücksichtigen
- Historische Ergebnisse nicht als Zusage verstehen
Entscheidend ist, ob der Ansatz zu deinem Ziel passt – und welche Entwicklung dein Gesamtvermögen nimmt
Häufige Fragen
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