Option chain ಎಂದರೆ ಒಂದು ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಒಂದು Expiry-ಗೆ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಎಲ್ಲಾ Strike-ಗಳ ಪಟ್ಟಿ, ಒಂದು ಬದಿಯಲ್ಲಿ Call-ಗಳು ಮತ್ತು ಇನ್ನೊಂದು ಬದಿಯಲ್ಲಿ Put-ಗಳು. ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ ಹುಡುಕುವುದರಿಂದ ಹಿಡಿದು ಅದರ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಪರಿಶೀಲಿಸುವವರೆಗೆ, ಬಹುತೇಕ ಎಲ್ಲಾ Option ನಿರ್ಧಾರಗಳಿಗೆ ಇದೇ ಆರಂಭದ ಹಂತ. NSE ಪ್ರತಿ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮತ್ತು F&O ಷೇರಿಗೆ ಒಂದನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬ್ರೋಕರ್ ಆ್ಯಪ್ಗಳು ಇದೇ ರೀತಿಯ ಕಾಲಂಗಳೊಂದಿಗೆ ತಮ್ಮದೇ ಆವೃತ್ತಿಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ.
ವಿನ್ಯಾಸ
- Strike price-ಗಳು ಮಧ್ಯದ ಕಾಲಮ್‌ನಲ್ಲಿ ಕೆಳಮುಖವಾಗಿ ಇರುತ್ತವೆ.
- Call-ಗಳು (CE) ಎಡಕ್ಕೆ, Put-ಗಳು (PE) ಬಲಕ್ಕೆ, ಪ್ರತಿ ಬದಿಯಲ್ಲೂ ಅದೇ ಕಾಲಂಗಳು ಪ್ರತಿಬಿಂಬದಂತೆ ಇರುತ್ತವೆ.
- ಮೇಲ್ಭಾಗದಲ್ಲಿ ನೀವು ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ Nifty 50) ಮತ್ತು Expiry ದಿನಾಂಕವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ, ಮತ್ತು ಡೇಟಾ ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಸಮಯದ ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪುಟ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
- ಡೇಟಾ ರಿಫ್ರೆಶ್ ಆಗುವ ಒಂದು ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್; ಅದು ಟಿಕ್-ಬೈ-ಟಿಕ್ ಅಲ್ಲ.
ಕಾಲಮ್‌ಗಳು, ಒಂದೊಂದಾಗಿ
| ಕಾಲಂ | ಇದರ ಅರ್ಥ | ಇದು ಏಕೆ ಮುಖ್ಯ |
|---|---|---|
| OI | ಓಪನ್ ಇಂಟರೆಸ್ಟ್: ಆ Strike-ನಲ್ಲಿ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ | ಅಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ಹಣ ತೊಡಗಿಸಲಾಗಿದೆ; ನಮ್ಮ open interest ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ನೋಡಿ |
| Chng in OI | ಹಿಂದಿನ ದಿನದಿಂದ ಓಪನ್ ಇಂಟರೆಸ್ಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆ | ಇಂದು ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳು ತೆರೆಯಲಾಗುತ್ತಿವೆಯೇ ಅಥವಾ ಕ್ಲೋಸ್ ಆಗುತ್ತಿವೆಯೇ ಎಂಬುದು |
| ವಾಲ್ಯೂಮ್ | ಇಂದು ಟ್ರೇಡ್ ಆದ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು | ಈ Strike ಈಗ ಎಷ್ಟು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿದೆ; ಒಂದು Strike-ನಲ್ಲಿ OI ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೂ ವಾಲ್ಯೂಮ್ ಕಡಿಮೆ ಇರಬಹುದು |
| IV | ಆ Option-ನ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ, ಶೇಕಡಾದಲ್ಲಿ | ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ Option ಎಷ್ಟು ದುಬಾರಿ |
| LTP | ಕೊನೆಯ ಟ್ರೇಡ್ ಬೆಲೆ (ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ Premium) | ಅತಿ ಇತ್ತೀಚಿನ ಟ್ರೇಡ್; ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ Strike-ಗಳಲ್ಲಿ ಅದು ಹಳೆಯದಾಗಿರಬಹುದು |
| Chng | ಹಿಂದಿನ ಕ್ಲೋಸ್‌ನಿಂದ LTP-ಯಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆ | ಇಂದು Premium ಎಷ್ಟು ಚಲಿಸಿದೆ |
| Bid Qty / Bid | ಖರೀದಿದಾರರು ಈಗ ನೀಡುತ್ತಿರುವ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಮಾಣ | ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ ನಿಮಗೆ ಸಿಗುವ ಮೊತ್ತ |
| Ask / Ask Qty | ಮಾರಾಟಗಾರರು ಈಗ ಕೇಳುತ್ತಿರುವ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಮಾಣ | ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಿದರೆ ನೀವು ಪಾವತಿಸುವ ಮೊತ್ತ |
NSE-ಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಮಾಣ ಮತ್ತು OI-ಯನ್ನು ವ್ಯೂ ಅನುಸಾರ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ತೋರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಪುಟದಲ್ಲಿರುವ ಟಿಪ್ಪಣಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, ಏಕೆಂದರೆ ಒಂದು ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ ಎಂದರೆ ಒಂದು ಪೂರ್ಣ Lot.
ಶೇಡ್ ಮಾಡಿದ Strike-ಗಳು: ಇನ್-ದ-ಮನಿ
NSE in-the-money Option-ಗಳನ್ನು ಶೇಡ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. Call-ಗಳಿಗೆ ಅದು ಪ್ರಸ್ತುತ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಪ್ರತಿಯೊಂದು Strike; Put-ಗಳಿಗೆ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಮೇಲಿನ ಪ್ರತಿಯೊಂದು Strike. ಆದ್ದರಿಂದ Call ಬದಿಯಲ್ಲಿ ಶೇಡಿಂಗ್ chain-ನ ಮೇಲಿನ ಭಾಗವನ್ನು, Put ಬದಿಯಲ್ಲಿ ಕೆಳಗಿನ ಭಾಗವನ್ನು ಆವರಿಸುತ್ತದೆ. ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಅತಿ ಹತ್ತಿರದ Strike at the money. ನಮ್ಮ moneyness ಗೈಡ್ ಈ ಪದಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.
ಒಂದು ಸಾಲನ್ನು ಓದುವುದು
Nifty "25,000 ನಲ್ಲಿ" ಇದೆ ಎಂದುಕೊಳ್ಳಿ ಮತ್ತು ನೀವು Weekly Expiry-ಯ 25,000 ಸಾಲನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. Call ಬದಿಯಲ್ಲಿ ನೀವು ನೋಡಬಹುದಾದ ಒಂದು ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಉದಾಹರಣೆ: OI 60,000 ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು, OI ಬದಲಾವಣೆ +8,000, ವಾಲ್ಯೂಮ್ 4,50,000, IV 14.0, LTP ₹209.21, bid ₹208.96, ask ₹209.46. ಎಲ್ಲಾ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಉದಾಹರಣೆಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ.
- bid-ask spread ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ₹0.50; ನೀವು ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಿದಾಗಲೆಲ್ಲಾ ಈ ವೆಚ್ಚ ಪಾವತಿಸುತ್ತೀರಿ. 65 ರ ಒಂದು Lot-ನಲ್ಲಿ, ತಕ್ಷಣ ಖರೀದಿಸಿ ಮಾರಿದರೆ ಅದು ₹32.50 ಆಗುತ್ತದೆ.
- Expiry ಹತ್ತಿರದ ಅಟ್-ದಿ-ಮನಿ Strike-ಗಳಲ್ಲಿ ವಾಲ್ಯೂಮ್ OI-ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚಿರುವುದು ಸಾಮಾನ್ಯ: ಅದೇ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು ದಿನಕ್ಕೆ ಹಲವು ಬಾರಿ ಕೈ ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತವೆ.
- OI-ಯಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆ ಪಾಸಿಟಿವ್, ಅಂದರೆ ಇಂದು ಮುಚ್ಚಿದ್ದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು ತೆರೆಯಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿದಾರರು ಆರಂಭಿಸಿದರೋ ಮಾರಾಟಗಾರರೋ ಎಂದು ಅದು ತನ್ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಹೇಳುವುದಿಲ್ಲ.
ಮೊದಲು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ
ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಮೊದಲು, ನೀವು ನ್ಯಾಯಯುತ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದು ಎಂದು chain ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಹತ್ತಿರದ Nifty Expiry-ಯ near-the-money Strike-ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತುಂಬಾ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ, ಕಿರಿದಾದ spread ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣಗಳೊಂದಿಗೆ. ದೂರದ Strike-ಗಳು, ನಂತರದ Expiry-ಗಳು ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಷೇರು Option-ಗಳಲ್ಲಿ ಅಗಲವಾದ spread, ಸಣ್ಣ ಪ್ರಮಾಣಗಳು ಮತ್ತು ಗಂಟೆಗಳ ಹಳೆಯ LTP ಇರಬಹುದು. ಅಗಲವಾದ spread ಎಂದರೆ ನೀವು ಪ್ರವೇಶಿಸಿದ ಕ್ಷಣವೇ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ.
LTP ಯಾವಾಗಲೂ ನಿಜವಾದ ಬೆಲೆಯಲ್ಲ
ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ Strike-ಗಳಲ್ಲಿ ಕೊನೆಯ ಟ್ರೇಡ್ ಬಹಳ ಹಿಂದೆ ಆಗಿರಬಹುದು. ಯಾವಾಗಲೂ ಪ್ರಸ್ತುತ bid ಮತ್ತು ask ನೋಡಿ, ಮತ್ತು Options-ನಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಲಿಮಿಟ್ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಿ.
ಚೈನ್‌ನಿಂದ ಜನರು ಏನನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ
- Put-call ratio (PCR): ಒಟ್ಟು Put OI-ಯನ್ನು ಒಟ್ಟು Call OI-ಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿದ ಮೊತ್ತ.
- Max pain: Expiry-ಯಲ್ಲಿ Option ಖರೀದಿದಾರರು ಒಟ್ಟಾಗಿ ಅತಿ ಕಡಿಮೆ ಹಣ ಪಡೆಯುವ Strike.
- ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು OI ಇರುವ Strike-ಗಳು; ಕೆಲವು ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ಇವನ್ನು Support ಅಥವಾ Resistance ಎಂದು ಓದುತ್ತಾರೆ.
- ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ skew: Strike-ಗಳಾದ್ಯಂತ IV ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಯೊಂದಕ್ಕೂ ಇಲ್ಲಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ಇದೆ. ಇವೆಲ್ಲವೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪೊಸಿಷನಿಂಗ್ ಅನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತವೆ; ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಎಲ್ಲಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೂ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವಾಗಿ ಮುನ್ಸೂಚಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
ಉದಾಹರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಉದಾಹರಣೆಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾಗಿದೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೇಟಾ ಅಲ್ಲ. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯ ಶಿಕ್ಷಣ, ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆ ಅಲ್ಲ.