Option chain એ એક અંડરલાઇંગ અને એક Expiry માટે ઉપલબ્ધ દરેક Strikeની યાદી છે, જેમાં એક બાજુ Call અને બીજી બાજુ Put હોય છે. કોન્ટ્રેક્ટ શોધવાથી લઈને તેની લિક્વિડિટી તપાસવા સુધી, લગભગ દરેક Options નિર્ણયની શરૂઆત અહીંથી થાય છે. NSE દરેક ઇન્ડેક્સ અને F&O સ્ટોક માટે એક Option chain જાહેર કરે છે, અને મોટા ભાગની બ્રોકર એપ્સ મળતી આવતી કોલમ સાથે પોતાનું વર્ઝન બતાવે છે.
લેઆઉટ
- Strike price વચ્ચેની કોલમમાં ઉપરથી નીચે આપેલા હોય છે.
- Call (CE) ડાબી બાજુ, Put (PE) જમણી બાજુ હોય છે, અને બંને બાજુ એ જ કોલમ સામસામે હોય છે.
- સૌથી ઉપર તમે અંડરલાઇંગ (જેમ કે Nifty 50) અને Expiryની તારીખ પસંદ કરો છો, અને પેજ બતાવે છે કે ડેટા લેતી વખતે અંડરલાઇંગની વેલ્યુ શું હતી.
- ડેટા એક સ્નેપશોટ છે જે રિફ્રેશ થતો રહે છે; તે ટિક-બાય-ટિક નથી.
કોલમ, એક પછી એક
| કોલમ | તેનો અર્થ | તે કેમ મહત્વનું છે |
|---|---|---|
| OI | Open Interest: તે Strike પર ખુલ્લા કોન્ટ્રેક્ટની સંખ્યા | ત્યાં કેટલા પૈસા લાગેલા છે; અમારી Open Interest માર્ગદર્શિકા જુઓ |
| OIમાં ફેરફાર | આગલા દિવસથી Open Interestમાં ફેરફાર | આજે પોઝિશન ખૂલી રહી છે કે બંધ થઈ રહી છે |
| વોલ્યુમ | આજે ટ્રેડ થયેલા કોન્ટ્રેક્ટ | Strike હાલ કેટલી એક્ટિવ છે; કોઈ Strikeમાં OI વધુ પણ વોલ્યુમ ઓછું હોઈ શકે |
| IV | તે Optionની ઇમ્પ્લાઇડ વોલેટિલિટી, ટકામાં | વોલેટિલિટીની દૃષ્ટિએ Option કેટલો મોંઘો છે |
| LTP | છેલ્લા ટ્રેડનો ભાવ (પ્રતિ યુનિટ Premium) | સૌથી તાજેતરનો ટ્રેડ; ઇલલિક્વિડ Strikeમાં તે જૂનો હોઈ શકે |
| ફેરફાર | આગલા ક્લોઝથી LTPમાં ફેરફાર | આજે Premium કેટલું હલ્યું છે |
| Bid જથ્થો / Bid | ખરીદનાર હાલ જે શ્રેષ્ઠ ભાવ અને જથ્થો ઓફર કરે છે | માર્કેટ પર વેચો તો તમને કેટલું મળે |
| Ask / Ask જથ્થો | વેચનાર હાલ જે શ્રેષ્ઠ ભાવ અને જથ્થો માંગે છે | માર્કેટ પર ખરીદો તો તમે કેટલું ચૂકવો |
NSE પર જથ્થો અને OI, વ્યૂ મુજબ કોન્ટ્રેક્ટ કે યુનિટમાં દેખાય છે; પેજ પરની નોંધ જરૂર જુઓ, કારણ કે એક કોન્ટ્રેક્ટ એટલે આખો એક Lot.
શેડ કરેલી Strike: ITM
NSE, ITM Optionsને શેડ કરે છે. Call માટે આ હાલના ઇન્ડેક્સ સ્તરથી નીચેની દરેક Strike છે; Put માટે તેનાથી ઉપરની દરેક Strike. તેથી Callની બાજુ શેડિંગ Option chainના ઉપરના ભાગમાં હોય છે, Putની બાજુ નીચેના ભાગમાં. ઇન્ડેક્સ સ્તરની સૌથી નજીકની Strike ATM હોય છે. અમારી મનીનેસ માર્ગદર્શિકા આ શબ્દો સમજાવે છે.
એક લાઇન વાંચવી
માનો કે Nifty "25,000 પર" છે અને તમે વીકલી Expiryની 25,000વાળી લાઇન જુઓ છો. Callની બાજુ તમને જે દેખાઈ શકે તેનું એક કાલ્પનિક ઉદાહરણ: OI 60,000 કોન્ટ્રેક્ટ, OIમાં ફેરફાર +8,000, વોલ્યુમ 4,50,000, IV 14.0, LTP ₹209.21, bid ₹208.96, ask ₹209.46. બધા આંકડા ઉદાહરણ માટે છે.
- bid-ask spread પ્રતિ યુનિટ ₹0.50 છે, આ એ ખર્ચ છે જે તમે દર વખતે માર્કેટ પર ટ્રેડ કરો ત્યારે ચૂકવો છો. 65ના Lot પર તરત ખરીદી અને વેચાણ વચ્ચે આ ₹32.50 થાય છે.
- Expiryની નજીક ATM Strike પર OI કરતાં ઘણું વધુ વોલ્યુમ હોવું સામાન્ય છે: એ જ કોન્ટ્રેક્ટ દિવસમાં ઘણી વાર હાથ બદલે છે.
- OIમાં ફેરફાર પોઝિટિવ છે, એટલે આજે જેટલા કોન્ટ્રેક્ટ બંધ થયા તેના કરતાં વધુ ખૂલ્યા. એકલું આ નથી કહેતું કે તેની શરૂઆત ખરીદનારે કરી કે વેચનારે.
પહેલાં લિક્વિડિટી
સૌથી પહેલાં, Option chain બતાવે છે કે તમે ક્યાં યોગ્ય ભાવે ટ્રેડ કરી શકો. સૌથી નજીકની Nifty Expiryના ATMની આસપાસની Strike સામાન્ય રીતે ખૂબ લિક્વિડ હોય છે, જેમાં spread ઓછો અને જથ્થો વધારે હોય છે. દૂરની Strike, પછીની Expiry અને ઘણા સ્ટોક Optionsમાં spread પહોળો, જથ્થો ઓછો અને LTP કલાકો જૂનો હોઈ શકે છે. પહોળા spreadનો અર્થ છે કે એન્ટ્રી લેતાં જ તમને નુકસાન થાય છે.
LTP હંમેશાં સાચો ભાવ નથી હોતો
ઇલલિક્વિડ Strikeમાં છેલ્લો ટ્રેડ ઘણા સમય પહેલાં થયો હોઈ શકે. હંમેશાં હાલના bid અને ask જુઓ, અને Optionsમાં માર્કેટ ઓર્ડરને બદલે લિમિટ ઓર્ડરને પ્રાધાન્ય આપો.
લોકો Option chainમાંથી શું તારવે છે
- Put-Call રેશિયો (PCR): કુલ Put OIને કુલ Call OI વડે ભાગતાં મળતો આંકડો.
- Max pain: એ Strike જેના પર Expiry વખતે Option ખરીદનારને એકંદરે સૌથી ઓછું મળે.
- સૌથી વધુ OIવાળી Strike, જેને કેટલાક ટ્રેડર સપોર્ટ કે રેઝિસ્ટન્સ માને છે.
- વોલેટિલિટી સ્ક્યુ: જુદી જુદી Strike પર IV કેવી રીતે બદલાય છે.
આ દરેકની અહીં અલગ માર્ગદર્શિકા છે. આ બધા બજારની હાલની પોઝિશનિંગ બતાવે છે; આમાંથી કોઈ પણ ભરોસાપૂર્વક નથી કહેતું કે ઇન્ડેક્સ ક્યાં જશે.
ઉદાહરણોની રકમ માત્ર સમજાવવા માટે છે, તે હાલનો માર્કેટ ડેટા નથી. આ સામાન્ય શિક્ષણ છે, રોકાણ સલાહ નથી.