Option chain అంటే ఒక అండర్‌లైయింగ్‌కు, ఒక Expiry-కి అందుబాటులో ఉన్న అన్ని Strikes జాబితా — ఒక వైపు Calls, మరో వైపు Puts. కాంట్రాక్ట్‌ను వెతకడం నుంచి దాని లిక్విడిటీ చెక్ చేయడం వరకు, దాదాపు ప్రతి Options నిర్ణయానికి ఇదే మొదటి అడుగు. NSE ప్రతి ఇండెక్స్‌కు, ప్రతి F&O షేర్‌కు ఒక chain ప్రచురిస్తుంది, చాలా బ్రోకర్ యాప్లు ఇలాంటి కాలమ్‌లతో తమ సొంత వెర్షన్ చూపిస్తాయి.
లేఅవుట్
- Strike price-లు మధ్య కాలమ్‌లో కిందికి ఉంటాయి.
- Calls (CE) ఎడమ వైపు, Puts (PE) కుడి వైపు ఉంటాయి; రెండు వైపులా అవే కాలమ్‌లు అద్దంలో లాగా ఉంటాయి.
- పైభాగంలో మీరు అండర్‌లైయింగ్‌ను (ఉదాహరణకు Nifty 50), Expiry తేదీని ఎంచుకుంటారు; డేటా తీసుకున్న సమయంలో అండర్‌లైయింగ్ విలువను పేజీ చూపిస్తుంది.
- డేటా రిఫ్రెష్ అయ్యే స్నాప్‌షాట్; టిక్-బై-టిక్ కాదు.
కాలమ్‌లు, ఒక్కొక్కటిగా
| కాలమ్ | దీని అర్థం ఏమిటి | ఇది ఎందుకు ముఖ్యం |
|---|---|---|
| OI | Open Interest: ఆ Strike వద్ద బాకీ ఉన్న కాంట్రాక్ట్‌ల సంఖ్య | అక్కడ ఎంత డబ్బు పెట్టారు; మా Open Interest గైడ్ చూడండి |
| OI-లో మార్పు | మునుపటి రోజు నుంచి ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్‌లో మార్పు | ఈరోజు పొజిషన్‌లు తెరుస్తున్నారా లేదా మూసివేస్తున్నారా |
| వాల్యూమ్ | ఈరోజు ట్రేడ్ అయిన కాంట్రాక్టులు | ఆ Strike ఇప్పుడు ఎంత యాక్టివ్‌గా ఉంది; ఒక Strike-లో OI ఎక్కువగా ఉన్నా వాల్యూమ్ తక్కువగా ఉండవచ్చు |
| IV | ఆ Option ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ, శాతంలో | వోలటిలిటీ పరంగా Option ఎంత ఖరీదుగా ఉంది |
| LTP | చివరిగా ట్రేడ్ అయిన ధర (ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium) | అత్యంత ఇటీవలి ట్రేడ్; తక్కువ లిక్విడిటీ ఉన్న Strike-లలో ఇది పాతది కావచ్చు |
| మార్పు | మునుపటి క్లోజ్ నుంచి LTP-లో మార్పు | ఈరోజు Premium ఎంత కదిలింది |
| Bid Qty / Bid | కొనుగోలుదారులు ఇప్పుడు ఆఫర్ చేస్తున్న ఉత్తమ ధర, quantity | మార్కెట్ ధరకు అమ్మితే మీకు వచ్చేది |
| Ask / Ask Qty | అమ్మకందారులు ఇప్పుడు అడుగుతున్న ఉత్తమ ధర, quantity | మార్కెట్ ధరకు కొంటే మీరు చెల్లించేది |
NSE-లో పరిమాణాలు మరియు OI వ్యూను బట్టి కాంట్రాక్ట్‌లలో లేదా యూనిట్లలో చూపిస్తారు; పేజీలోని నోట్ చెక్ చేయండి, ఎందుకంటే ఒక కాంట్రాక్ట్ అంటే ఒక పూర్తి Lot.
షేడ్ చేసిన Strike-లు: in the money
NSE in-the-money Options-ను షేడ్ చేస్తుంది. Call-లకు అది ప్రస్తుత ఇండెక్స్ స్థాయి కంటే కింద ఉన్న ప్రతి Strike; Put-లకు దాని పైన ఉన్న ప్రతి Strike. కాబట్టి Call వైపు షేడింగ్ chain పైభాగాన్ని, Put వైపు కింది భాగాన్ని కవర్ చేస్తుంది. ఇండెక్స్ స్థాయికి అత్యంత దగ్గరగా ఉన్న Strike at the money. మా moneyness గైడ్ ఈ పదాలను వివరిస్తుంది.
ఒక వరుసను చదవడం
Nifty "25,000 వద్ద" ఉందని అనుకుందాం, మీరు వీక్లీ Expiry-లో 25,000 వరుసను చూస్తున్నారు. Call వైపు మీకు కనిపించే దానికి ఒక కల్పిత ఉదాహరణ: OI 60,000 కాంట్రాక్ట్‌లు, OI మార్పు +8,000, వాల్యూమ్ 4,50,000, IV 14.0, LTP ₹209.21, bid ₹208.96, ask ₹209.46. అన్ని విలువలు ఉదాహరణకు మాత్రమే.
- Bid-ask spread ఒక్కో యూనిట్‌కు ₹0.50, మార్కెట్ ధరకు ట్రేడ్ చేసిన ప్రతిసారీ మీరు చెల్లించే ఖర్చు ఇది. 65 Lot-పై వెంటనే కొని అమ్మితే ఇది ₹32.50.
- Expiry దగ్గర ఉన్న at-the-money Strike-లకు OI కంటే వాల్యూమ్ చాలా ఎక్కువగా ఉండటం సహజం: అవే కాంట్రాక్ట్‌లు రోజుకు ఎన్నోసార్లు చేతులు మారుతాయి.
- OI-లో మార్పు పాజిటివ్, అంటే ఈ రోజు క్లోజ్ అయిన వాటికంటే ఎక్కువ కాంట్రాక్టులు ఓపెన్ అయ్యాయి. దీన్ని కొనుగోలుదారులు మొదలుపెట్టారా, అమ్మకందారులా అనేది ఇది ఒక్కటే చెప్పదు.
ముందుగా లిక్విడిటీ
అన్నింటికంటే ముందు, మీరు సరసమైన ధరకు ఎక్కడ ట్రేడ్ చేయగలరో chain చూపిస్తుంది. సమీప Nifty Expiry-లో ATM దగ్గరి Strikes సాధారణంగా బాగా లిక్విడ్‌గా ఉంటాయి — spread తక్కువ, quantities ఎక్కువ. దూరపు Strikes, తర్వాతి Expiries, చాలా స్టాక్ Options-లో spread విస్తృతంగా, quantities చిన్నగా ఉండవచ్చు, LTP కొన్ని గంటల పాతదై ఉండవచ్చు. spread విస్తృతంగా ఉంటే, మీరు ట్రేడ్‌లోకి ప్రవేశించిన క్షణమే డబ్బు కోల్పోతారు.
LTP ఎల్లప్పుడూ అసలు ధర కాదు
తక్కువ లిక్విడిటీ ఉన్న Strike-లలో చివరి ట్రేడ్ చాలా కాలం క్రితం జరిగి ఉండవచ్చు. ఎల్లప్పుడూ ప్రస్తుత bid మరియు ask చూడండి, Options-లో మార్కెట్ ఆర్డర్‌ల కంటే limit ఆర్డర్‌లను ఎంచుకోండి.
Chain నుంచి ప్రజలు ఏమి గ్రహిస్తారు
- Put-call ratio (PCR): మొత్తం Put OI-ని మొత్తం Call OI-తో భాగించగా వచ్చేది.
- Max pain: Expiry రోజున Option కొనుగోలుదారులు మొత్తంగా అత్యల్పంగా అందుకునే Strike.
- అత్యధిక OI ఉన్న Strike-లు, వీటిని కొంతమంది ట్రేడర్లు Support లేదా Resistance-గా చదువుతారు.
- వోలటిలిటీ skew: Strike-ల అంతటా IV ఎలా మారుతుంది.
వీటిలో ప్రతిదానికీ ఇక్కడ ప్రత్యేక గైడ్ ఉంది. ఇవన్నీ మార్కెట్ ప్రస్తుత పొజిషనింగ్‌ను వివరిస్తాయి; ఇండెక్స్ ఎటు వెళ్తుందో వీటిలో ఏదీ నమ్మదగిన విధంగా చెప్పలేదు.
ఉదాహరణల్లోని విలువలు వివరించడానికి మాత్రమే, ప్రస్తుత మార్కెట్ డేటా కాదు. ఇది సాధారణ విద్యా సమాచారం, పెట్టుబడి సలహా కాదు.