📊 ಮುಂದುವರಿದ ಪರಿಕಲ್ಪನೆ

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ

"ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಭಾಷೆ" ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ – ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಅರಿವಿನ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ನಿರ್ಧಾರಗಳಿಗೆ ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸುವುದು.

15 ನಿಮಿಷದ ಓದುಮುಂದುವರಿದಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಉದಾಹರಣೆಗಳೊಂದಿಗೆ

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಎಂದರೇನು?

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ (IV) ಎಂದರೆ ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ ಆಸ್ತಿಯ ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆ. ಇದನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ Option ಬೆಲೆಗಳಿಂದ "ಹೊರತೆಗೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ" ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ಚಲನೆ ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಮೂಲ ಸೂತ್ರ:

Option ಬೆಲೆ = f(ಬೆಲೆ, Strike, ಸಮಯ, ಬಡ್ಡಿ, IV)

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯಿಂದ ಪಡೆಯಲಾಗುವ ಏಕೈಕ ಚರ IV – ಉಳಿದೆಲ್ಲವೂ ತಿಳಿದಿವೆ.

💡 ಸರಳವಾಗಿ:

IV ಅನ್ನು "ವಿಮಾ Premium" ಎಂದು ಯೋಚಿಸಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ (ಉದಾ., Earnings-ಗೆ ಮೊದಲು), ಹೆಚ್ಚು ರಿಸ್ಕ್ ಇರುವುದರಿಂದ Premium ಹೆಚ್ಚು.

IV ಅರ್ಥೈಸುವಿಕೆ:

15%

ಕಡಿಮೆ IV

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಡಿಮೆ ಚಲನೆ ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. Options ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಅಗ್ಗ. Long ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತ.

30%

ಮಧ್ಯಮ IV

ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು. ಖರೀದಿದಾರರು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ ಸಮತೋಲಿತ ಬೆಲೆ.

60%+

ಹೆಚ್ಚಿನ IV

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. Options ದುಬಾರಿ. Short ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತ.

📈 ಸಾಮಾನ್ಯ IV ಮೌಲ್ಯಗಳು:

  • SPY/SPX:12-25%
  • AAPL, MSFT:20-35%
  • TSLA, NVDA:40-70%
  • Meme ಷೇರುಗಳು:80-200%+
  • VIX ತೀವ್ರ ಏರಿಕೆ:30-80%+

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ vs. ಐತಿಹಾಸಿಕ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ

ಲಕ್ಷಣಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ (IV)ಐತಿಹಾಸಿಕ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ (HV)
ಸಮಯದ ಉಲ್ಲೇಖಮುನ್ನೋಟದಹಿನ್ನೋಟದ
ಮೂಲಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ Option ಬೆಲೆಗಳುನಿಜವಾದ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳು
ಲೆಕ್ಕBlack-Scholes ವಿಲೋಮರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ ಡೀವಿಯೇಷನ್
ಬಳಕೆOptions-ಗೆ ಬೆಲೆ ಕಟ್ಟಿIV ಹೋಲಿಸಿ / ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿಡಿ
ಸಾಮಾನ್ಯ ಅವಧಿOption Expiry-ವರೆಗೆ20, 30, ಅಥವಾ 60 ದಿನಗಳು

IV > HV: ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆ

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಚಲನೆ ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. Options "ದುಬಾರಿ".

✓ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಸಿಗ್ನಲ್:

Option ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರ (Credit Spreads, Iron Condors, Short Straddles)

IV < HV: ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆ

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಚಲನೆ ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. Options "ಅಗ್ಗ".

✓ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಸಿಗ್ನಲ್:

Option ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರ (Long Calls/Puts, Debit Spreads, Long Straddles)

IV Rank vs. IV Percentile

ಸಂಪೂರ್ಣ IV ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವುದು ಕಷ್ಟವಾದ್ದರಿಂದ, ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ಸಾಪೇಕ್ಷ ಅಳತೆಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಐತಿಹಾಸಿಕ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ IV ಎಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ಇವು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ.

IVR

IV Rank

IV Rank = (IV - 52W ಕನಿಷ್ಠ) / (52W ಗರಿಷ್ಠ - 52W ಕನಿಷ್ಠ) × 100

ಉದಾಹರಣೆ:

  • 52 ವಾರಗಳ ಗರಿಷ್ಠ: 50%
  • 52 ವಾರಗಳ ಕನಿಷ್ಠ: 20%
  • ಪ್ರಸ್ತುತ IV: 35%
  • IVR = (35-20)/(50-20) × 100 = 50%

→ ಪ್ರಸ್ತುತ IV 52 ವಾರಗಳ ಶ್ರೇಣಿಯ ನಿಖರವಾಗಿ ಮಧ್ಯದಲ್ಲಿದೆ.

IVP

IV Percentile

IVP = (ಪ್ರಸ್ತುತ IV-ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದ ದಿನಗಳು / ಒಟ್ಟು ದಿನಗಳು) × 100

ಉದಾಹರಣೆ:

  • ವೀಕ್ಷಣಾ ಅವಧಿ: 252 ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ದಿನಗಳು
  • ಪ್ರಸ್ತುತ IV: 35%
  • IV < 35% ಇದ್ದ ದಿನಗಳು: 200
  • IVP = 200/252 × 100 = 79%

→ 79% ದಿನಗಳಲ್ಲಿ IV ಈಗಿನದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇತ್ತು.

0-25%
ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ

Long ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ

Options ಖರೀದಿಸಿ

25-50%
ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ

ನ್ಯೂಟ್ರಲ್‌ನಿಂದ Long

Debit Spreads

50-75%
ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು

ನ್ಯೂಟ್ರಲ್‌ನಿಂದ Short

Credit Spreads

75-100%
ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚು

Short ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ

Options ಮಾರಿ

⚠️ ಮುಖ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸ:

ತೀವ್ರ ಏರಿಕೆಗಳು IV Rank ಅನ್ನು ವಿರೂಪಗೊಳಿಸಬಹುದು. IV Percentile ಎಲ್ಲಾ ಡೇಟಾ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದರಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ದೃಢ. ಸಂಪೂರ್ಣ ಚಿತ್ರಕ್ಕಾಗಿ ವೃತ್ತಿಪರರು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಎರಡನ್ನೂ ಒಟ್ಟಿಗೆ ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.

IV Crush: Earnings ವಿದ್ಯಮಾನ

IV Crush ಎಂದರೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಈವೆಂಟ್ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ Earnings) ನಂತರ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಯಲ್ಲಿನ ತೀವ್ರ ಇಳಿಕೆ. ಅನಿಶ್ಚಿತತೆ ಮಾಯವಾಗುವುದರಿಂದ, Premium ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ – ಬೆಲೆಯ ದಿಕ್ಕು ಏನೇ ಇರಲಿ.

Priced-in expected move ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಓದುವುದು, ದಿಕ್ಕು ಸರಿಯಾದರೂ ಖರೀದಿದಾರರು ಏಕೆ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸುತ್ತಾರೆ, ಮತ್ತು ಕುಸಿತದಿಂದ ಯಾವ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳಿಗೆ ಅನುಕೂಲ ಎಂಬುದನ್ನು ನಮ್ಮ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ: Earnings ಸುತ್ತಲಿನ IV crush ವಿವರಣೆ

🎯 ಸಮಸ್ಯೆ:

ನೀವು Earnings-ಗೆ ಮೊದಲು Call ಖರೀದಿಸುತ್ತೀರಿ. ಷೇರು 3% ಏರುತ್ತದೆ. ಆದರೂ ನಿಮ್ಮ Call 20% ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

ಕಾರಣ: IV 80%-ರಿಂದ 40%-ಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುವುದು Delta ಲಾಭಗಳಿಗಿಂತ ವೇಗವಾಗಿ Vega ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಾಶಮಾಡುತ್ತದೆ.

IV Crush ಉದಾಹರಣೆ: Earnings ಸುತ್ತ ಒಂದು ಷೇರು

Earnings-ಗೆ ಮೊದಲು:
IV:85%
Call ₹130:₹8.50
📢 Earnings: ಷೇರು +4%
Earnings ನಂತರ:
IV:35%
Call ₹130:₹6.20
ಫಲಿತಾಂಶ: +4% ಬೆಲೆ ಚಲನೆಯ ಹೊರತಾಗಿಯೂ -27%

Earnings ಸುತ್ತ IV ಚಕ್ರ

-30 ದಿನಗಳು
IV: 30%
ಸಾಮಾನ್ಯ
-7 ದಿನಗಳು
IV: 55%
ಏರುತ್ತಿದೆ
Earnings ದಿನ
IV: 85%
ಉತ್ತುಂಗ
+1 ದಿನ
IV: 35%
ಕುಸಿತ (Crush)

IV crush-ಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಂಡ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳು:

  • •Iron Condor - ಫಲಿತಾಂಶಗಳಿಗೆ ಮೊದಲು ಮಾರಲಾಗುತ್ತದೆ, priced in ಆದದ್ದಕ್ಕಿಂತ ಚಲನೆ ದೊಡ್ಡದಾದರೆ ನಷ್ಟ
  • •Short Straddle/Strangle - IV ಇಳಿದರೆ ಲಾಭ, ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆಯಲ್ಲಿ ಅಮಿತ ರಿಸ್ಕ್
  • •Calendar Spread - ಹತ್ತಿರದ Expiry-ಯನ್ನು ನಂತರದ Expiry-ಯ ವಿರುದ್ಧ ಮಾರುತ್ತದೆ

✗ IV Crush ತಪ್ಪಿಸುವುದು:

  • •Earnings-ಗೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಮೊದಲು Long Calls/Puts ಖರೀದಿಸಬೇಡಿ
  • •ಟ್ರೇಡ್‌ಗೆ ಮೊದಲು Expected Move ಪರಿಶೀಲಿಸಿ
  • •ದೂರದ Expiry ದಿನಾಂಕಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ

Expected Move ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು

ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ IV ಪ್ರಕಾರ ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ ಎಷ್ಟು ದೂರ ಚಲಿಸಬಹುದು ಎಂದು Expected Move ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಒಂದು ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ ಡೀವಿಯೇಷನ್ (~68% ಸಾಧ್ಯತೆ) ಅನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.

ಸೂತ್ರ:

EM = ಬೆಲೆ × IV × √(ದಿನಗಳು/365)

Weekly options-ಗೆ (7 ದಿನಗಳು):

EM = ಬೆಲೆ × IV × 0.139

📊 ತ್ವರಿತ ಅಂದಾಜು:

Earnings-ಗೆ (ರಾತ್ರಿಯ): ATM Straddle ಬೆಲೆ ≈ Expected Move

ಉದಾಹರಣೆ: ATM Call ₹5 + ATM Put ₹5 = ₹10 Expected Move

ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆ: ಒಂದು ಇಂಡೆಕ್ಸ್

ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆ:
₹450
ಪ್ರಸ್ತುತ IV:
20%

ಪ್ರತಿ ಅವಧಿಗೆ Expected Move:

1 ವಾರ (7D)₹450 × 0.20 × √(7/365) = ₹12.46
1 ತಿಂಗಳು (30D)₹450 × 0.20 × √(30/365) = ₹25.80
45 DTE₹450 × 0.20 × √(45/365) = ₹31.59

→ 68% ಸಾಧ್ಯತೆಯೊಂದಿಗೆ, 45 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ₹418.41 ಮತ್ತು ₹481.59 ನಡುವೆ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ

Volatility Smile ಮತ್ತು Skew

ಎಲ್ಲಾ Strike-ಗಳಲ್ಲಿ IV ಸಮವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಈ IV ವಕ್ರರೇಖೆಯ ಆಕಾರ ಮುಖ್ಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

Skew ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಅಳೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಭಾವನೆ ಬಗ್ಗೆ ಏನು ಹೇಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದು spreads ಹಾಗೂ ಹೆಡ್ಜ್‌ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಅಗ್ಗ ಅಥವಾ ದುಬಾರಿಯಾಗಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಮ್ಮ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ Volatility skew ಮತ್ತು smile ವಿವರಣೆ-ಯಲ್ಲಿ ವಿವರಿಸಲಾಗಿದೆ.

Volatility Smile

U-ಆಕಾರದ ವಕ್ರರೇಖೆ – OTM Calls ಮತ್ತು Puts-ಗೆ ATM-ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ IV.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ: Forex, ಕಮೋಡಿಟಿಗಳು

Volatility Skew (Smirk)

ಓರೆಯಾದ ವಕ್ರರೇಖೆ – OTM Puts-ಗೆ OTM Calls-ಗಿಂತ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ IV.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ: ಈಕ್ವಿಟಿ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳು (SPY, QQQ)

Skew ಏಕೆ ಇದೆ?

1

ಕುಸಿತದ ಭಯ

ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು Put ರಕ್ಷಣೆ ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ → ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೇಡಿಕೆ → ಹೆಚ್ಚಿನ IV

2

ಅಸಮಮಿತ ಚಲನೆಗಳು

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಏರುವುದಕ್ಕಿಂತ ವೇಗವಾಗಿ ಇಳಿಯುತ್ತವೆ ("ಇಳಿಯುವಾಗ ಲಿಫ್ಟ್, ಏರುವಾಗ ಮೆಟ್ಟಿಲು")

3

Covered Call ಮಾರಾಟ

ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು OTM calls ಮಾರುತ್ತಾರೆ → ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಪ್ಲೈ → ಕಡಿಮೆ IV

💡 ಗಮನಿಸಿ: Skew ಕಾರಣದಿಂದ, ಬೆಲೆಯಿಂದ ಅಷ್ಟೇ ದೂರದಲ್ಲಿರುವ OTM Call-ಗಿಂತ OTM Put-ನ IV ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆ.

India VIX ಮತ್ತು VIX

India VIX ಎಂದರೇನು?

NSE ಹತ್ತಿರದ ಮತ್ತು ಮುಂದಿನ ತಿಂಗಳ Nifty 50 options-ನ bid ಮತ್ತು ask ಕೋಟ್‌ಗಳಿಂದ India VIX ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತದೆ. ಇದು ಮುಂದಿನ 30 ಕ್ಯಾಲೆಂಡರ್ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ Nifty 50-ನ ವಾರ್ಷಿಕೀಕೃತ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಬಗ್ಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಂದಾಜು.

ನಮ್ಮ ಭಾರತ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಮತ್ತು India VIX ಇದನ್ನು Nifty ಉದಾಹರಣೆಗಳೊಂದಿಗೆ ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ನಾವು ಲೈವ್ India VIX ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ತೋರಿಸುವುದಿಲ್ಲ; NSE ಅವುಗಳನ್ನು ತನ್ನ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಕಟಿಸುತ್ತದೆ.

US-ನಲ್ಲಿ VIX

CBOE Volatility Index (VIX) ಇದೇ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು SPX options ಬಳಸಿ S&P 500-ಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಎರಡೂ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ರೀತಿ ಓದಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳು ಬೇರೆಯಾದ್ದರಿಂದ ಅವುಗಳ ಮಟ್ಟಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

VIX ಮಟ್ಟವನ್ನು expected move ಆಗಿ ಹೇಗೆ ಪರಿವರ್ತಿಸುವುದು ಎಂದು VIX ವಿವರಣೆ-ಯಲ್ಲಿ ತೋರಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಒಂದು ಮಟ್ಟ Option ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಏನನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ

  • ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟ: ಎಲ್ಲಾ Strike-ಗಳಲ್ಲಿ Premium-ಗಳು ಹೆಚ್ಚು. ಮಾರಾಟಗಾರರು ಹೆಚ್ಚು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ರಿಸ್ಕ್ ಹೊರುತ್ತಾರೆ.
  • ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟ: Premium-ಗಳು ಕಡಿಮೆ. ಖರೀದಿದಾರರು ಕಡಿಮೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ; ಮಾರಾಟಗಾರರು ಕಡಿಮೆ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.
  • ತೀವ್ರ ಏರಿಕೆಯ ನಂತರ: ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಕಾಲಕ್ರಮೇಣ ಇಳಿಯುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಕಂಡುಬಂದಿದೆ, ಆದರೆ ನಿಗದಿತ ಸಮಯವಿಲ್ಲ.

ಭಾರತದಿಂದ VIX ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದೇ?

ಯಾವ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಅನ್ನೂ ನೇರವಾಗಿ ಖರೀದಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ; ಎರಡನ್ನೂ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. VIX futures, VIX options ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ exchange-traded ಪ್ರಾಡಕ್ಟ್‌ಗಳು US-ನಲ್ಲಿ ಲಿಸ್ಟ್ ಆಗಿವೆ. ಭಾರತದ ನಿವಾಸಿಗೆ ಅವು ವಿದೇಶಿ ಡೆರಿವೇಟಿವ್‌ಗಳು: ವಿದೇಶಿ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗಳಲ್ಲಿ margin ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ಗಾಗಿ ಹಣ ಕಳುಹಿಸಲು RBI-ಯ Liberalised Remittance Scheme ಅನುಮತಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ನೀವು VIX ಓದಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗಲೆಂದೇ ಈ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ಅವುಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ IV ಎಲ್ಲಿ ಸಿಗುತ್ತದೆ

NSE Option chain

ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ನ ಸ್ವಂತ Option chain ಲಿಸ್ಟ್ ಆದ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ options-ನ ಪ್ರತಿ Strike-ನ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಯನ್ನು open interest ಮತ್ತು volume ಪಕ್ಕದಲ್ಲಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

nseindia.com

NSE-ಯಲ್ಲಿ India VIX

NSE ತನ್ನ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ India VIX ಮತ್ತು ಅದರ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು, ಅದರ ಹಿಂದಿನ ವಿಧಾನದೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಕಟಿಸುತ್ತದೆ.

nseindia.com

ನಿಮ್ಮ ಬ್ರೋಕರ್‌ನ Option chain

ಹೆಚ್ಚಿನ SEBI-ನೋಂದಾಯಿತ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ Option chain-ನಲ್ಲಿ IV ಮತ್ತು Greeks ತೋರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಯಾವ ಮಾದರಿ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿ ದರ ಬಳಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, ಏಕೆಂದರೆ ಅಂಕಿಗಳು ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳ ನಡುವೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿರಬಹುದು.

IV ಬದಲಾವಣೆ Option-ನ ಮೌಲ್ಯದ ಮೇಲೆ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೋಡಲು, ನಮ್ಮ IV ಟೂಲ್ ಬಳಸಿ.

IV ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಚೆಕ್‌ಲಿಸ್ಟ್

✓ ಪ್ರತಿ ಟ್ರೇಡ್‌ಗೆ ಮೊದಲು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ:

  • 1IV Rank ಅಥವಾ IV Percentile ಪರಿಶೀಲಿಸಿ
  • 2ಮುಂಬರುವ ಈವೆಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ (Earnings, FOMC)
  • 3Expected Move ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ
  • 4IV vs. HV ಹೋಲಿಸಿ
  • 5VIX ಮಟ್ಟವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ

📋 IV ಪ್ರಕಾರ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ ಆಯ್ಕೆ:

ಕಡಿಮೆ IV (IVR < 30%)

Long Calls/Puts, Debit Spreads, Long Straddles

ಮಧ್ಯಮ IV (IVR 30-50%)

Calendars, Diagonals, Butterflies

ಹೆಚ್ಚಿನ IV (IVR > 50%)

Credit Spreads, Iron Condors, Short Strangles

ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಪರಿಣತಿ ಪಡೆಯಿರಿ

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ Option-ನ ಬೆಲೆಯ ಬಹುಭಾಗವನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಅದನ್ನು ಓದುವುದನ್ನು ಅಭ್ಯಾಸ ಮಾಡಿ.

ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸಿ

ಕಲಿಯುತ್ತಲೇ ಇರಿ

Greeks ವಿವರಣೆ — Vega

Vega IV ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ಸಂವೇದನೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ — ಎಲ್ಲಾ Greeks ವಿವರವಾಗಿ ಕಲಿಯಿರಿ.

IV ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್

ನಮ್ಮ ಉಚಿತ ಟೂಲ್ ಬಳಸಿ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಮತ್ತು Expected Move ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.

ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳು

ಪ್ರಸ್ತುತ IV ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸರಿಯಾದ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ.

IV ಇನ್‌ಪುಟ್ ಇರುವ Options ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್Expiry-ಗೆ ಮೊದಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ನಿಮ್ಮ Option-ನ ಮೌಲ್ಯದ ಮೇಲೆ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೋಡಿ.

Greeks ಚೀಟ್ ಶೀಟ್ ಡೌನ್‌ಲೋಡ್ ಮಾಡಿPDF · 204 KB · 2 ಪುಟಗಳು

BeInOptions Academy

ಇದನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಕಲಿಯಿರಿ

BeInOptions Academy-ಯ ಸಣ್ಣ ಪಾಠಗಳು — ಈ ಪುಟ ಎತ್ತುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳ ಬಗ್ಗೆಯೇ. ಉಚಿತ, ಮತ್ತು ಅಕೌಂಟ್ ಇಲ್ಲದೆ ಓದಬಹುದು.

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಮತ್ತು IV Rank

IV rank ಮತ್ತು percentile: ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಹೆಚ್ಚಿರುವುದು ಯಾವಾಗ

ಪಾಠ ತೆರೆಯಿರಿ →

IV crush ಮತ್ತು Earnings

Earnings ನಂತರ Premium-ಗೆ ಏನಾಗುತ್ತದೆ

ಪಾಠ ತೆರೆಯಿರಿ →

Earnings ಟ್ರೇಡಿಂಗ್

IV ಈಗಾಗಲೇ priced in ಆಗಿರುವಾಗ Earnings ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡುವುದು

ಪಾಠ ತೆರೆಯಿರಿ →
Academy-ಯ ಪ್ರತಿ ಪಾಠವನ್ನು ನೋಡಿ →