Iron condor
Bull put spread ಮತ್ತು bear call spread ಒಟ್ಟಿಗೆ. ನೀವು Premium ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಾರಿದ ಎರಡು Strike-ಗಳ ನಡುವೆ ಉಳಿದರೆ ಅದನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ.
ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
- Out-of-the-money Put ಮಾರಿ ಮತ್ತು ಕೆಳಗಿನ Put ಖರೀದಿಸಿ.
- Out-of-the-money Call ಮಾರಿ ಮತ್ತು ಮೇಲಿನ Call ಖರೀದಿಸಿ.
- ನಾಲ್ಕೂ legs-ಗೆ ಒಂದೇ Expiry ಮತ್ತು Lot ಸಂಖ್ಯೆ.
Expiry-ವರೆಗೆ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಒಂದು ಶ್ರೇಣಿಯೊಳಗೆ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ಒಂದು ರಚನೆ, ಎರಡೂ ಬದಿಗಳಲ್ಲಿ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಮಿತಿ.
ರಿಸ್ಕ್‌ಗಳು
- ಮಾರಿದ ಯಾವುದೇ Strike-ನ ಆಚೆಗಿನ ಚಲನೆ ಪೊಸಿಷನ್ ಅನ್ನು ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ತಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ; ಖರೀದಿಸಿದ Strike-ಗಳ ಆಚೆ ನಷ್ಟ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿರುತ್ತದೆ.
- ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭದ ಹಲವು ಪಟ್ಟು.
- ನಾಲ್ಕು legs ಎಂದರೆ ತೆರೆಯಲು ನಾಲ್ಕು ಸೆಟ್ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ಮುಚ್ಚಲು ಮತ್ತೆ ನಾಲ್ಕು.
- Options ಮಾರಲು ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ margin (SPAN ಜೊತೆಗೆ exposure margin) ಬೇಕು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪಡೆದ Premium-ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚು.
Greeks ಹೇಗೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತವೆ
- Delta
- ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಸೊನ್ನೆಗೆ ಹತ್ತಿರ
- Theta
- ಧನಾತ್ಮಕ
- Vega
- ಋಣಾತ್ಮಕ: ಏರುವ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ನಷ್ಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ
Nifty 50 ಮೇಲೆ ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆ
| ಲೆಗ್ | ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ Premium | ನಗದು ಹರಿವು |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,250 PE ಖರೀದಿಸಿ | ₹10.20 | −₹663 |
| 1 Lot 24,500 PE ಮಾರಿ | ₹32.49 | +₹2,112 |
| 1 Lot 25,500 CE ಮಾರಿ | ₹44.20 | +₹2,873 |
| 1 Lot 25,750 CE ಖರೀದಿಸಿ | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry ದಿನದ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗೆ, ಶುಲ್ಕಗಳಿಗೆ ಮೊದಲು.
Premium-ಗಳು ಪೂರ್ಣಾಂಕ, ಉದಾಹರಣೆಯ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳಿಂದ ಬಂದ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ Black–Scholes ಮೌಲ್ಯಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲ. ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು margin ಸೇರಿಸಿಲ್ಲ.ನಿಮ್ಮದೇ ಸಂಖ್ಯೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಒಂದು leg-ನ ಬೆಲೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
ಇತರ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ Iron condor
ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
Iron condor-ನಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭ ಎಷ್ಟು?
Expiry ದಿನ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಾರಿದ ಎರಡು Strike-ಗಳ ನಡುವೆ ಮುಗಿದರೆ, ಪಡೆದ ಒಟ್ಟು ನಿವ್ವಳ Premium.
ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ ಎಷ್ಟು?
ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಖರೀದಿಸಿದ ಯಾವುದೇ Strike-ನ ಆಚೆ ಮುಗಿದರೆ, ಒಂದು spread-ನ ಅಗಲ ಮೈನಸ್ ನಿವ್ವಳ Premium, ಗುಣಿಸು Lot size.
Iron condor-ಗೆ ಎಷ್ಟು margin ಬೇಕು?
ಎರಡೂ ಬದಿಗಳು ಹೆಡ್ಜ್ ಆಗಿರುವುದರಿಂದ, ಬ್ರೋಕರ್ಗಳು ಸುಮಾರು ಒಂದು spread-ನ margin ವಿಧಿಸುತ್ತಾರೆ, short strangle-ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ. ನಿಮ್ಮ ಬ್ರೋಕರ್ನ margin ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.