Bull call spread
ಒಂದು Call ಖರೀದಿಸಿ ಮತ್ತು ಅದೇ Expiry-ಯ ಹೆಚ್ಚಿನ Strike-ನ Call ಮಾರಿ. ಕೇವಲ Call-ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತೀರಿ, ಮತ್ತು ಮೇಲಿನ Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಬಿಟ್ಟುಕೊಡುತ್ತೀರಿ.
ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
- At-the-money Call (CE)-ನ 1 Lot ಖರೀದಿಸಿ.
- ಅದೇ Expiry-ಯ ಹೆಚ್ಚಿನ Strike-ನ Call (CE)-ನ 1 Lot ಮಾರಿ.
- ಮಾರಿದ Call-ನಿಂದ ಪಡೆದ Premium ಖರೀದಿಸಿದ Call-ನ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
Expiry ಹೊತ್ತಿಗೆ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಧ್ಯಮವಾಗಿ ಏರುತ್ತದೆ ಎಂಬ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ಒಂದು ರಚನೆ, ತಿಳಿದ ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟದೊಂದಿಗೆ.
ರಿಸ್ಕ್‌ಗಳು
- ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಕೆಳಗಿನ Strike-ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಕೆಳಗೆ ಮುಗಿದರೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ನಿವ್ವಳ Premium ನಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ.
- ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಎಷ್ಟೇ ಏರಿದರೂ ಲಾಭ ಮೇಲಿನ Strike-ನಲ್ಲಿ ಸೀಮಿತ.
- ಇಂಡೆಕ್ಸ್ break-even-ಗಿಂತ ಕೆಳಗಿರುವವರೆಗೆ time decay ಪೊಸಿಷನ್ ವಿರುದ್ಧ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
Greeks ಹೇಗೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತವೆ
- Delta
- ಧನಾತ್ಮಕ, ಒಂದೇ Call-ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ
- Theta
- ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೆಳಗಿನ Strike ಹತ್ತಿರ ಋಣಾತ್ಮಕ
- Vega
- ಸಣ್ಣ; ಎರಡು legs ಪರಸ್ಪರ ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತವೆ
Nifty 50 ಮೇಲೆ ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆ
| ಲೆಗ್ | ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ Premium | ನಗದು ಹರಿವು |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE ಖರೀದಿಸಿ | ₹209.21 | −₹13,599 |
| 1 Lot 25,500 CE ಮಾರಿ | ₹44.20 | +₹2,873 |
Expiry ದಿನದ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗೆ, ಶುಲ್ಕಗಳಿಗೆ ಮೊದಲು.
Premium-ಗಳು ಪೂರ್ಣಾಂಕ, ಉದಾಹರಣೆಯ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳಿಂದ ಬಂದ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ Black–Scholes ಮೌಲ್ಯಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲ. ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು margin ಸೇರಿಸಿಲ್ಲ.ನಿಮ್ಮದೇ ಸಂಖ್ಯೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಒಂದು leg-ನ ಬೆಲೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
ಇತರ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ Bull call spread
ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
Bull call spread-ನಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ ಎಷ್ಟು?
Spread-ಗಾಗಿ ಪಾವತಿಸಿದ ನಿವ್ವಳ Premium, ಜೊತೆಗೆ ಶುಲ್ಕಗಳು. Expiry ದಿನ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಕಡಿಮೆ Strike-ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಕೆಳಗೆ ಮುಗಿದರೆ ಇದನ್ನು ತಲುಪಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭ ಎಷ್ಟು?
Strike-ಗಳ ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಮೈನಸ್ ನಿವ್ವಳ Premium, ಗುಣಿಸು Lot size. ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮೇಲಿನ Strike-ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಮೇಲೆ ಮುಗಿದರೆ ಇದನ್ನು ತಲುಪಲಾಗುತ್ತದೆ.
Bull call spread-ಗೆ margin ಬೇಕೇ?
ಬ್ರೋಕರ್ಗಳು ಹೆಡ್ಜ್ ಅನ್ನು ಗುರುತಿಸುತ್ತಾರೆ, ಹೀಗಾಗಿ naked ಮಾರಿದ Call-ಗಿಂತ margin ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ. ಮಾರಿದ Call-ಗೆ ಮೊದಲು ಖರೀದಿಸಿದ Call ಇರಬೇಕು.