Options Greeks ಸರಳವಾಗಿ

Delta, Gamma, Theta, Vega ಮತ್ತು Rho ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ - ಆಪ್ಷನ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ರಿಸ್ಕ್ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು 5 ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು. ಉದಾಹರಣೆಗಳು, ದೃಶ್ಯರೂಪಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಲಹೆಗಳೊಂದಿಗೆ.

Greeks ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್
Δ

Delta (Δ)

ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ ಷೇರು ಬೆಲೆ ₹1 ಚಲಿಸಿದಾಗ Option ಬೆಲೆ ಎಷ್ಟು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಶ್ರೇಣಿ

Call: 0 ರಿಂದ 1 | Put: 0 ರಿಂದ -1

ಉದಾಹರಣೆ

Delta 0.60 ಎಂದರೆ: ಷೇರು ₹1 ಏರಿಕೆ → Option ₹0.60 ಏರಿಕೆ

ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಲಹೆ:

Option ITM ಆಗಿ Expire ಆಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನೂ Delta ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. Delta 0.70 = ~70% ಸಾಧ್ಯತೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯ Delta ಮೌಲ್ಯಗಳು

ಪೊಸಿಷನ್Call ΔPut Δ
Deep ITM~0.90~-0.90
ATM~0.50~-0.50
OTM~0.20~-0.20
Γ

Gamma (Γ)

ಷೇರು ಬೆಲೆ ₹1 ಚಲಿಸಿದಾಗ Delta ಎಷ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ Delta-ದ "ವೇಗವರ್ಧನೆ".

ಶ್ರೇಣಿ

ಯಾವಾಗಲೂ ಧನಾತ್ಮಕ (0 ರಿಂದ ~0.20)

ಉದಾಹರಣೆ

Delta 0.50, Gamma 0.05: ಷೇರು ₹1 ಏರಿಕೆ → ಹೊಸ Delta 0.55

ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಲಹೆ:

Expiry ಹತ್ತಿರದ ATM options-ಗೆ Gamma ಅತ್ಯಧಿಕ. ಹೆಚ್ಚಿನ Gamma = ವೇಗದ Delta ಬದಲಾವಣೆಗಳು (ಒಳ್ಳೆಯದು ಅಥವಾ ಕೆಟ್ಟದು!).

Gamma ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಪೊಸಿಷನ್ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ: ಅನೇಕ Options ಮಾರಿರುವ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಮೇಕರ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ Delta-ವನ್ನು ಮತ್ತೆ ಮತ್ತೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಬೇಕು, ಮತ್ತು ಅದು ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. Gamma squeeze ಮತ್ತು gamma exposure ವಿವರಣೆ

ಸಮಯದೊಂದಿಗೆ Gamma

90 DTEಕಡಿಮೆ (0.01)
30 DTEಮಧ್ಯಮ (0.05)
7 DTEಹೆಚ್ಚು (0.15)
Θ

Theta (Θ)

Time decay ಕಾರಣದಿಂದ Option ದಿನಕ್ಕೆ ಎಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. Option ಖರೀದಿದಾರರ "ಶತ್ರು".

ಶ್ರೇಣಿ

Long ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳಿಗೆ ಯಾವಾಗಲೂ ಋಣಾತ್ಮಕ

ಉದಾಹರಣೆ

Theta -0.10 ಎಂದರೆ: Option ದಿನಕ್ಕೆ ₹10 ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ (ಪ್ರತಿ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗೆ)

ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಲಹೆ:

ಕೊನೆಯ 30 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ Theta ಘಾತೀಯವಾಗಿ ವೇಗ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. Option ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ Theta-ದಿಂದ ಅನುಕೂಲ (ಧನಾತ್ಮಕ Theta).

Theta ವೇಗವರ್ಧನೆ

ಉಳಿದ ಸಮಯದೈನಂದಿನವಾರದ
90 DTE₹0.02₹0.14
30 DTE₹0.08₹0.56
7 DTE₹0.30₹2.10
ν

Vega (ν)

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ 1% ಚಲಿಸಿದಾಗ Option ಬೆಲೆ ಎಷ್ಟು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಶ್ರೇಣಿ

ಯಾವಾಗಲೂ ಧನಾತ್ಮಕ (0 ರಿಂದ ~0.50)

ಉದಾಹರಣೆ

Vega 0.15 ಎಂದರೆ: IV 10% ಏರಿಕೆ → Option ₹1.50 ಏರಿಕೆ

ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಲಹೆ:

ದೀರ್ಘ Expiry ಇರುವ ATM options-ಗೆ Vega ಅತ್ಯಧಿಕ. Earnings-ಗೆ ಮೊದಲು IV ಏರುತ್ತದೆ (ದುಬಾರಿ Options), Earnings ನಂತರ IV ಇಳಿಯುತ್ತದೆ (IV crush).

Earnings ಸುತ್ತ Vega ಪರಿಣಾಮ ಎಷ್ಟು ದೊಡ್ಡದಾಗಿರಬಹುದು, ಮತ್ತು ದಿಕ್ಕು ಸರಿಯಾಗಿ ಊಹಿಸಿದರೂ ಖರೀದಿದಾರರು ಏಕೆ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಒಂದು ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆಯಲ್ಲಿ ತೋರಿಸಲಾಗಿದೆ: Earnings ಸುತ್ತಲಿನ IV crush ವಿವರಣೆ

IV ಸನ್ನಿವೇಶಗಳು

Earnings-ಗೆ ಮೊದಲು+20%Options +ದುಬಾರಿ
Earnings ನಂತರ-30%IV Crush
ಶಾಂತ ಅವಧಿ±5%ಸ್ಥಿರ
ρ

Rho (ρ)

ರಿಸ್ಕ್-ಫ್ರೀ ಬಡ್ಡಿ ದರ 1% ಬದಲಾದಾಗ Option ಬೆಲೆ ಎಷ್ಟು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಶ್ರೇಣಿ

Call: ಧನಾತ್ಮಕ | Put: ಋಣಾತ್ಮಕ

ಉದಾಹರಣೆ

Rho 0.05 ಎಂದರೆ: ಬಡ್ಡಿ ದರ 1% ಏರಿಕೆ → Call ₹0.05 ಏರಿಕೆ

ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಲಹೆ:

ಹೆಚ್ಚಿನ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳಿಗೆ Rho ಅತ್ಯಂತ ಕಡಿಮೆ ಮುಖ್ಯವಾದ Greek. LEAPS-ಗೆ ಮಾತ್ರ ಸಂಬಂಧಿತ (1 ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ದೀರ್ಘಾವಧಿ Options).

ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ Greeks

Option ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ (Long)

D

Delta:

0.50-ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ Delta ಇರುವ Option (ATM ಅಥವಾ ಸ್ವಲ್ಪ ITM) ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ ಜೊತೆ ಹೆಚ್ಚು ಚಲಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು Premium ವೆಚ್ಚವಾಗುತ್ತದೆ; ಕಡಿಮೆ Delta ಇರುವುದು ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ್ದು ಮತ್ತು in the money ಆಗಿ Expire ಆಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ.

T

Theta:

Expiry-ಗೆ ಮುನ್ನದ ಕೊನೆಯ 30 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ time decay ವೇಗಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಹೀಗಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಯ Option ತನ್ನ ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಅನ್ನು ವೇಗವಾಗಿ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

V

Vega:

IV ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದಾಗ ಖರೀದಿದಾರ ಕಡಿಮೆ Premium ಪಾವತಿಸುತ್ತಾನೆ. ಕಂಪನಿಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳಿಗೆ ಮುನ್ನ IV ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಘೋಷಣೆಯ ನಂತರ ಅದು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಇಳಿಯಬಹುದು.

Option ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ (Short)

T

Theta:

Time decay ಮಾರಾಟಗಾರನ ಪರವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು Expiry ಹತ್ತಿರ ಇನ್ನೂ ವೇಗವಾಗಿ; ಆದರೆ ಅಲ್ಲಿ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾದ ತೀವ್ರ ಚಲನೆ ಹೆಚ್ಚು ಹಾನಿಯನ್ನೂ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

V

Vega:

IV ಹೆಚ್ಚಿದ್ದಾಗ ಮಾರಾಟಗಾರನಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು Premium ಸಿಗುತ್ತದೆ, ಜೊತೆಗೆ ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ರಿಸ್ಕ್ ಅನ್ನೂ ಆತ ಹೊರುತ್ತಾನೆ.

G

Gamma:

Expiry ಹತ್ತಿರದ Short ATM Option-ನಲ್ಲಿ Gamma ರಿಸ್ಕ್ ಹೆಚ್ಚು: ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್‌ನ ಸಣ್ಣ ಚಲನೆಯೂ ಪೊಸಿಷನ್ ಅನ್ನು ವೇಗವಾಗಿ ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತದೆ.

ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

ಯಾವ Greek ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯ?

"ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯ" Greek ಎಂಬುದಿಲ್ಲ - ಬೇರೆ ಬೇರೆ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗೆ ಎಲ್ಲವೂ ಮುಖ್ಯ. Delta ನಿಮ್ಮ ದಿಕ್ಕಿನ ರಿಸ್ಕ್, Theta ನಿಮ್ಮ time decay, Vega ನಿಮ್ಮ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ರಿಸ್ಕ್ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಆರಂಭಿಕರಿಗೆ: Delta (ದಿಕ್ಕು), Theta (ಸಮಯ), ಮತ್ತು Vega (ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ) ಮೇಲೆ ಗಮನ ಕೊಡಿ.

Greeks ಅನ್ನು ನಾನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು?

Greeks ಅನ್ನು ಕೈಯಾರೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬೇಕಿಲ್ಲ - ಪ್ರತಿ ಆಧುನಿಕ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್ ಅವುಗಳನ್ನು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಪೊಸಿಷನ್‌ನ ಎಲ್ಲಾ Greeks ನೋಡಲು ನಮ್ಮ P/L ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಬಳಸಿ. ಲೆಕ್ಕ Black-Scholes ಮಾದರಿಯನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ.

Long options-ಗೆ Theta ಯಾವಾಗಲೂ ಋಣಾತ್ಮಕ ಏಕೆ?

ಏಕೆಂದರೆ Options-ಗೆ Expiry ದಿನಾಂಕವಿದೆ. ಕಳೆಯುವ ಪ್ರತಿ ದಿನ, Option ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಇದು ಕರಗುತ್ತಿರುವ ಐಸ್ ತುಂಡಿನಂತೆ - ಸಮಯ ನಿಮ್ಮ ವಿರುದ್ಧ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ. Option ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ ಧನಾತ್ಮಕ Theta ಇರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ಈ time decay-ಯಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.

IV crush ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದು Vega-ಗೆ ಹೇಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ?

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ವೇಗವಾಗಿ ಇಳಿದಾಗ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ Earnings ನಂತರ) IV crush ಆಗುತ್ತದೆ. ನಿಮಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ Vega ಇದ್ದು IV 30% ಇಳಿದರೆ, ನಿಮ್ಮ Option ಭಾರೀ ಮೌಲ್ಯ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ - ಷೇರು ಬೆಲೆ ನಿಮ್ಮ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಹೋದರೂ ಸಹ! ಉದಾಹರಣೆ: Vega 0.20, IV 30% ಇಳಿಕೆ = ಪ್ರತಿ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗೆ -₹6 ನಷ್ಟ.

ನಾನು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ Gamma ಇರುವ Options ಖರೀದಿಸಬೇಕೇ?

ನಿಮ್ಮ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತ. ಹೆಚ್ಚಿನ Gamma (ATM, ಕಡಿಮೆ Expiry) = ವೇಗದ Delta ಬದಲಾವಣೆಗಳು = ದೊಡ್ಡ ಲಾಭ ಅಥವಾ ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟ. ಕಡಿಮೆ Gamma (ITM/OTM, ದೀರ್ಘ Expiry) = ಸ್ಥಿರ Delta = ಹೆಚ್ಚು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳು. ಆರಂಭಿಕರಿಗೆ: ಮಧ್ಯಮ Gamma ಉತ್ತಮ.

ಕಲಿಯುತ್ತಲೇ ಇರಿ

ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ

Vega-ದ ಆಳವಾದ ಅಧ್ಯಯನ: IV Rank, IV Percentile ಮತ್ತು ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಯನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಅನುಕೂಲಕ್ಕೆ ಹೇಗೆ ಬಳಸುವುದು.

ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳು ಮತ್ತು Greeks

ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವಾಗ Greeks ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸುವುದು: Theta-ಧನಾತ್ಮಕ vs. Theta-ಋಣಾತ್ಮಕ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳು.

Options ಮೂಲಭೂತಗಳು

ಮೂಲಕ್ಕೆ ಮರಳಿ: Calls, Puts, Strike ಮತ್ತು Premium ಸರಳವಾಗಿ.

ನಿಮ್ಮ Greeks ಅನ್ನು ದೃಶ್ಯರೂಪದಲ್ಲಿ ನೋಡಿ

ನಿಮ್ಮ ಪೊಸಿಷನ್‌ನ ಎಲ್ಲಾ Greeks ನೋಡಲು ನಮ್ಮ P/L ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಬಳಸಿ.

P/L ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ಗೆ ಹೋಗಿ

BeInOptions Academy

ಇದನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಕಲಿಯಿರಿ

BeInOptions Academy-ಯ ಸಣ್ಣ ಪಾಠಗಳು — ಈ ಪುಟ ಎತ್ತುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳ ಬಗ್ಗೆಯೇ. ಉಚಿತ, ಮತ್ತು ಅಕೌಂಟ್ ಇಲ್ಲದೆ ಓದಬಹುದು.

Delta — ದಿಕ್ಕು ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯತೆ

leverage, ಹೆಡ್ಜ್ ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯತೆಗಳ ಅಂದಾಜು ನಿಯಮವಾಗಿ Delta

ಪಾಠ ತೆರೆಯಿರಿ →

Theta — ಸಮಯದ ಕರಗುವಿಕೆ

Time decay ನಿಜವಾಗಿ ದಿನಕ್ಕೆ ಎಷ್ಟು ವೆಚ್ಚವಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಅದು ಯಾರಿಗೆ ಲಾಭ ನೀಡುತ್ತದೆ

ಪಾಠ ತೆರೆಯಿರಿ →

Gamma — Delta-ಯ ಆಕ್ಸಿಲರೇಟರ್

Delta ಸ್ವತಃ ಏಕೆ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ, ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ Expiry ಹತ್ತಿರ

ಪಾಠ ತೆರೆಯಿರಿ →
Academy-ಯ ಪ್ರತಿ ಪಾಠವನ್ನು ನೋಡಿ →