Covered call
ಒಂದು Lot-ನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ Call ಮಾರಿ. Premium ಆದಾಯ ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ; Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಬಿಟ್ಟುಕೊಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
- NSE-ಯಲ್ಲಿ F&O ಇರುವ ಷೇರಿನ ಒಂದು Lot-ಗೆ ಸಮನಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡಿ.
- ಆ ಷೇರಿನ out-of-the-money Call-ನ 1 Lot ಮಾರಿ.
- NSE-ಯಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ options ಫಿಸಿಕಲ್ ಆಗಿ ಸೆಟಲ್ ಆಗುತ್ತವೆ: Call in the money ಆಗಿ ಮುಗಿದರೆ, ಷೇರುಗಳು ಡೆಲಿವರ್ ಆಗುತ್ತವೆ.
Strike ಬೆಲೆಗೆ ಮಾರಲು ಸಿದ್ಧವಿರುವ ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಿ Premium ಬಯಸುವ ಷೇರುದಾರನಿಗೆ ಒಂದು ರಚನೆ.
ರಿಸ್ಕ್‌ಗಳು
- ಷೇರುಗಳು ಈಗಲೂ ಇಳಿಯಬಹುದು; Premium ಇಳಿಕೆಯ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಮೃದುಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
- Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲಿನ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ಬಿಟ್ಟುಕೊಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- Call ಎಕ್ಸರ್‌ಸೈಸ್ ಆದರೆ, ಷೇರುಗಳು Strike ಬೆಲೆಗೆ ಡೆಲಿವರ್ ಆಗುತ್ತವೆ, ಸೆಟಲ್‌ಮೆಂಟ್ ಮೇಲೆ STT ಸಹಿತ.
Greeks ಹೇಗೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತವೆ
- Delta
- ಧನಾತ್ಮಕ, ಕೇವಲ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ
- Theta
- ಧನಾತ್ಮಕ
- Vega
- ಋಣಾತ್ಮಕ
ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆ
| ಲೆಗ್ | ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಬೆಲೆ / Premium | ನಗದು ಹರಿವು |
|---|---|---|
| ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡಿ (1 Lot) | ₹1,000.00 | −₹5,00,000 |
| 1 Lot 1,080 CE ಮಾರಿ | ₹4.58 | +₹2,289 |
Expiry ದಿನದ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗೆ, ಶುಲ್ಕಗಳಿಗೆ ಮೊದಲು.
Premium-ಗಳು ಪೂರ್ಣಾಂಕ, ಉದಾಹರಣೆಯ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳಿಂದ ಬಂದ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ Black–Scholes ಮೌಲ್ಯಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲ. ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು margin ಸೇರಿಸಿಲ್ಲ.ನಿಮ್ಮದೇ ಸಂಖ್ಯೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಒಂದು leg-ನ ಬೆಲೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
Nifty ಮೇಲೆ covered call ಬರೆಯಬಹುದೇ?
ಅದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ: ಇಂಡೆಕ್ಸ್ options ನಗದು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಸೆಟಲ್ ಆಗುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನೀವು ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಡೆಲಿವರ್ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ covered calls ಅನ್ನು F&O ಇರುವ ಷೇರುಗಳ ಮೇಲೆ, ಷೇರುಗಳನ್ನು ಕವರ್ ಆಗಿ ಬಳಸಿ ಬರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಷೇರುಗಳು margin ಆಗಿ ಲೆಕ್ಕಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತವೆಯೇ?
ಮಾರಿದ Call-ಗೆ ಕೊಲ್ಯಾಟರಲ್ ಆಗಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು pledge ಮಾಡಲು ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ಅನುಮತಿಸುತ್ತಾರೆ, haircuts ಮತ್ತು margin-ನ ಒಂದು ಭಾಗ ನಗದಿನಲ್ಲಿರಬೇಕು ಎಂಬ ನಿಯಮಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟು. ನಿಮ್ಮ ಬ್ರೋಕರ್‌ನ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
Call in the money ಆಗಿದ್ದರೆ Expiry ದಿನ ಏನಾಗುತ್ತದೆ?
ಪೊಸಿಷನ್ ಫಿಸಿಕಲ್ ಆಗಿ ಸೆಟಲ್ ಆಗುತ್ತದೆ: ನಿಮ್ಮ ಷೇರುಗಳು Strike price-ಗೆ ಡೆಲಿವರ್ ಆಗುತ್ತವೆ.