Short strangle
Out-of-the-money Call ಮತ್ತು out-of-the-money Put ಮಾರಿ. ಇಂಡೆಕ್ಸ್ Strike-ಗಳ ನಡುವೆ ಉಳಿದರೆ ನೀವು Premium-ಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ; ಅವುಗಳ ಹೊರಗಿನ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಮಿತಿ ಇಲ್ಲ.
ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
- Out-of-the-money Call-ನ 1 Lot ಮಾರಿ.
- ಅದೇ Expiry-ಯ out-of-the-money Put-ನ 1 Lot ಮಾರಿ.
ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಒಂದು ಶ್ರೇಣಿಯೊಳಗೆ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ಒಂದು ರಚನೆ. ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೊರಗಿನ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಮಿತಿ ಇಲ್ಲ.
ರಿಸ್ಕ್‌ಗಳು
- Call Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲೆ ಅಮಿತ ನಷ್ಟ ಮತ್ತು Put Strike-ಗಿಂತ ಕೆಳಗೆ ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟಗಳು.
- ಲಾಭಗಳು ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಆಗಾಗ ಬರುತ್ತವೆ; ಒಂದೇ gap ಚಲನೆ ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಹಲವನ್ನು ಅಳಿಸಿಹಾಕಬಹುದು.
- ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಯೊಂದಿಗೆ ಮತ್ತು Expiry ದಿನ ಏರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ margin.
- Options ಮಾರಲು ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ margin (SPAN ಜೊತೆಗೆ exposure margin) ಬೇಕು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪಡೆದ Premium-ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚು.
Greeks ಹೇಗೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತವೆ
- Delta
- ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಸೊನ್ನೆಗೆ ಹತ್ತಿರ
- Theta
- ಧನಾತ್ಮಕ
- Vega
- ಋಣಾತ್ಮಕ
Nifty 50 ಮೇಲೆ ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆ
| ಲೆಗ್ | ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ Premium | ನಗದು ಹರಿವು |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,500 CE ಮಾರಿ | ₹44.20 | +₹2,873 |
| 1 Lot 24,500 PE ಮಾರಿ | ₹32.49 | +₹2,112 |
Expiry ದಿನದ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗೆ, ಶುಲ್ಕಗಳಿಗೆ ಮೊದಲು.
Premium-ಗಳು ಪೂರ್ಣಾಂಕ, ಉದಾಹರಣೆಯ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳಿಂದ ಬಂದ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ Black–Scholes ಮೌಲ್ಯಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲ. ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು margin ಸೇರಿಸಿಲ್ಲ.ನಿಮ್ಮದೇ ಸಂಖ್ಯೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಒಂದು leg-ನ ಬೆಲೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
ಇತರ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ Short strangle
ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
Short strangle-ನಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭ ಎಷ್ಟು?
ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಎರಡು Strike-ಗಳ ನಡುವೆ ಮುಗಿದರೆ, ಪಡೆದ ಒಟ್ಟು Premium.
Short strangle ಮತ್ತು iron condor ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
Iron condor ಪ್ರತಿ Strike-ನ ಆಚೆ ಖರೀದಿಸಿದ Options ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಮಿತಿ ಹಾಕುತ್ತದೆ ಮತ್ತು margin ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ Premium ಚಿಕ್ಕದಾಗುತ್ತದೆ.
ಅನೇಕ Option ಮಾರಾಟಗಾರರು ಏಕೆ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ?
ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆಯ ವೆಚ್ಚಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ Premium ಚಿಕ್ಕದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ F&O ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು SEBI ಅಧ್ಯಯನಗಳು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ.