ಭಾರತದಲ್ಲಿ F&O ನಿಯಂತ್ರಣ

Futures ಮತ್ತು options ಅನ್ನು ಯಾರು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತಾರೆ, SEBI-ಯ 2024 ಚೌಕಟ್ಟು ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳಿಗೆ ಏನನ್ನು ಬದಲಿಸಿತು, ಮತ್ತು SEBI ನೋಂದಣಿ ಇಲ್ಲದೆ ಯಾರೂ ನಿಮಗೆ ಟಿಪ್ಸ್ ಏಕೆ ಮಾರುವಂತಿಲ್ಲ.

ಅನುವಾದ; English ಆವೃತ್ತಿ ಮಾನ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.

SEBI

Securities and Exchange Board of India ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ, exchange-traded ಡೆರಿವೇಟಿವ್‌ಗಳು, ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು, investment advisers ಮತ್ತು research analysts ಸೇರಿ. ಇದು ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ ಗಾತ್ರ, margin-ಗಳು, position limits ಮತ್ತು ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಬಹುದು ಎಂಬ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

ಇನ್ನಷ್ಟು ತಿಳಿಯಿರಿ

NSE ಮತ್ತು BSE

ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗಳು ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳನ್ನು ಲಿಸ್ಟ್ ಮಾಡುತ್ತವೆ, SEBI-ಯ ನಿಯಮಗಳೊಳಗೆ Lot size-ಗಳು ಮತ್ತು Expiry ದಿನಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತವೆ, ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ರಜಾದಿನಗಳನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕಣ್ಗಾವಲು ನಡೆಸುತ್ತವೆ. NSE Nifty options ಲಿಸ್ಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ; BSE Sensex options ಲಿಸ್ಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಇನ್ನಷ್ಟು ತಿಳಿಯಿರಿ

ಕ್ಲಿಯರಿಂಗ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್‌ಗಳು

NSE Clearing ಮತ್ತು Indian Clearing Corporation ಟ್ರೇಡ್‌ಗಳ ಸೆಟಲ್‌ಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುತ್ತವೆ, SPAN ಮತ್ತು exposure margin ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತವೆ ಮತ್ತು peak margin ಹಾಗೂ position limits-ಗೆ ಬಳಸುವ intraday ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್‌ಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

ಇನ್ನಷ್ಟು ತಿಳಿಯಿರಿ

ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ರಕ್ಷಣೆ

ಬ್ರೋಕರ್ ವಿರುದ್ಧದ ದೂರುಗಳು ಮೊದಲು ಬ್ರೋಕರ್‌ಗೆ, ನಂತರ SEBI-ಯ SCORES ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಹೋಗುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ವಿವಾದಗಳನ್ನು SMART ODR ಪೋರ್ಟಲ್ ಮೂಲಕ ಆನ್‌ಲೈನ್ ಸಂಧಾನ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆಗೆ ಕೊಂಡೊಯ್ಯಬಹುದು. ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ರಕ್ಷಣಾ ನಿಧಿಗಳನ್ನೂ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.

ಇನ್ನಷ್ಟು ತಿಳಿಯಿರಿ

ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಡೆರಿವೇಟಿವ್‌ಗಳಿಗೆ SEBI-ಯ ಚೌಕಟ್ಟು

ಹೆಚ್ಚಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ತನ್ನ ಅಧ್ಯಯನಗಳು ತೋರಿಸಿದ ನಂತರ, ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2024-ರಲ್ಲಿ SEBI ಈಕ್ವಿಟಿ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಬಲಪಡಿಸಲು ಆರು ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು (1 ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2024-ರ ಸುತ್ತೋಲೆ SEBI/HO/MRD/TPD/P/CIR/2024/132).

ದೊಡ್ಡ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು

ಹೊಸ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳ ಮೌಲ್ಯ ಜಾರಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ₹15 ಲಕ್ಷ ಇರಬೇಕು; ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು ಈ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಮೇಲಿರುವಂತೆ Lot size-ಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

20 ನವೆಂಬರ್ 2024-ರಿಂದ ಜಾರಿಯಲ್ಲಿದೆ

ಪ್ರತಿ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗೆ ಒಂದು weekly Expiry

Weekly ಇಂಡೆಕ್ಸ್ options ಪ್ರತಿ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ನಲ್ಲಿ ಒಂದೇ benchmark ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗೆ ಮಾತ್ರ: NSE-ಯಲ್ಲಿ Nifty 50, BSE-ಯಲ್ಲಿ Sensex. ಇತರ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳಿಗೆ ಮಾಸಿಕ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳಿವೆ.

20 ನವೆಂಬರ್ 2024-ರಿಂದ ಜಾರಿಯಲ್ಲಿದೆ

Expiry ದಿನ ಹೆಚ್ಚು margin

Short ಇಂಡೆಕ್ಸ್ options ಮೇಲೆ ಅವುಗಳ Expiry ದಿನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ 2% extreme loss margin.

20 ನವೆಂಬರ್ 2024-ರಿಂದ ಜಾರಿಯಲ್ಲಿದೆ

Premium ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಪಾವತಿ

ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ಖರೀದಿದಾರರಿಂದ ಪೂರ್ಣ Option Premium ಅನ್ನು ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಬೇಕು; ಖರೀದಿಸಿದ Options ಮೇಲೆ intraday leverage ಇಲ್ಲ.

1 ಫೆಬ್ರವರಿ 2025-ರಿಂದ ಜಾರಿಯಲ್ಲಿದೆ

Expiry ದಿನ calendar spread ಪ್ರಯೋಜನವಿಲ್ಲ

ಹತ್ತಿರದ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ Expire ಆಗುವ ದಿನ, Expiry-ಗಳಾದ್ಯಂತ ಸರಿದೂಗಿಸಿದ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳು margin ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

1 ಫೆಬ್ರವರಿ 2025-ರಿಂದ ಜಾರಿಯಲ್ಲಿದೆ

Intraday ಪೊಸಿಷನ್ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ

ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಡೆರಿವೇಟಿವ್‌ಗಳ position limits ಅನ್ನು ದಿನದಲ್ಲಿ, ಕನಿಷ್ಠ ನಾಲ್ಕು ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಕೇವಲ ಕ್ಲೋಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ.

1 ಏಪ್ರಿಲ್ 2025-ರಿಂದ ಜಾರಿಯಲ್ಲಿದೆ

2025-ರಿಂದ NSE ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು ಮಂಗಳವಾರ ಮತ್ತು BSE ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು ಗುರುವಾರ Expire ಆಗುತ್ತವೆ. Expiry ಕ್ಯಾಲೆಂಡರ್ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ Lot sizes ನೋಡಿ.

SEBI-ಯ ಅಧ್ಯಯನ ಏನನ್ನು ಕಂಡುಕೊಂಡಿತು

SEBI ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ ಈಕ್ವಿಟಿ F&O-ನಲ್ಲಿ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟವನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಗುರು, ಆಗಸ್ಟ್ 20, 2026-ರಂದು ಪ್ರಕಟವಾದ ಅದರ FY26 ಅಧ್ಯಯನ:

87.7%

ವೈಯಕ್ತಿಕ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಿದರು

₹91,685 ಕೋಟಿ

ವೈಯಕ್ತಿಕ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳ ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟ

₹1.17 ಲಕ್ಷ

ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಿದ ಪ್ರತಿ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗೆ ಸರಾಸರಿ ನಷ್ಟ

78.6 ಲಕ್ಷ

ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು

ಹಿಂದಿನ ಅಧ್ಯಯನಗಳು: FY25-ರಲ್ಲಿ 91% ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಿದವರು, FY22–FY24-ರಲ್ಲಿ 93% ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಿದವರು. ಮೂಲ: ಈಕ್ವಿಟಿ F&O-ನಲ್ಲಿ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳ ಲಾಭ-ನಷ್ಟದ ಕುರಿತು SEBI ಅಧ್ಯಯನ, FY26.

ಸಲಹೆ, ಟಿಪ್ಸ್ ಮತ್ತು ಶಿಕ್ಷಣ

ಸಲಹೆಗೆ ನೋಂದಣಿ ಅಗತ್ಯ

ಶುಲ್ಕಕ್ಕಾಗಿ ಅಥವಾ ಇತರ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ವ್ಯವಹಾರವಾಗಿ ಏನನ್ನು ಖರೀದಿಸಬೇಕು ಅಥವಾ ಮಾರಬೇಕು ಎಂದು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲು SEBI-ಯಲ್ಲಿ investment adviser ಅಥವಾ research analyst ಆಗಿ ನೋಂದಣಿ ಅಗತ್ಯ. ನೋಂದಾಯಿಸದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಂದ Telegram ಅಥವಾ WhatsApp-ನಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಿದ “ಟಿಪ್ಸ್” ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ.

ನೋಂದಾಯಿಸದ ಸಲಹೆಗಾರರೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧವಿಲ್ಲ

29 ಜನವರಿ 2025-ರ SEBI ಸುತ್ತೋಲೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ SEBI-ನಿಯಂತ್ರಿತ ಘಟಕಗಳು ಸಲಹೆ ನೀಡುವ ಅಥವಾ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ಹೇಳಿಕೊಳ್ಳುವ ನೋಂದಾಯಿಸದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದುವಂತಿಲ್ಲ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ “finfluencers”-ರ ಪಾವತಿಸಿದ referrals.

ಲೈವ್ ಬೆಲೆಗಳಿಲ್ಲದ ಶಿಕ್ಷಣ

ಕೇವಲ ಶಿಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಯಾವುದೇ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಯನ್ನು ಹೆಸರಿಸಲು ಅಥವಾ ಅದರ ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸಲು ಹಿಂದಿನ 30 ದಿನಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆ ಡೇಟಾವನ್ನು ಬಳಸುವಂತಿಲ್ಲ (8 ಮೇ 2026-ರ SEBI ಸುತ್ತೋಲೆ, 1 ಜುಲೈ 2026-ರಿಂದ ಜಾರಿ, ಇದು ಹಿಂದಿನ ಮೂರು ತಿಂಗಳ ವಿಳಂಬವನ್ನು ಬದಲಿಸಿತು). ಈ ಸೈಟ್ ಭಾರತೀಯ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ಲೈವ್ ಅಥವಾ ಇತ್ತೀಚಿನ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ತೋರಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಶಿಫಾರಸುಗಳನ್ನು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ.

ಯಾರಾದರೂ ನೋಂದಾಯಿತರೇ ಎಂದು SEBI-ಯ ನೋಂದಾಯಿತ investment advisers ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದು.

ಅಧಿಕೃತ ಮೂಲಗಳು (2 ನವೆಂಬರ್ 2026 ರಂತೆ)

ಕೇವಲ ಶಿಕ್ಷಣಕ್ಕಾಗಿ

ಕೊನೆಯ ಪರಿಶೀಲನೆ 2 ನವೆಂಬರ್ 2026. BeInOptions SEBI-ಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಗಾರ, research analyst ಅಥವಾ ಬ್ರೋಕರ್ ಆಗಿ ನೋಂದಾಯಿಸಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಇಲ್ಲಿರುವ ಯಾವುದೂ ಯಾವುದೇ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿ ಅಥವಾ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ ಖರೀದಿಸುವ ಅಥವಾ ಮಾರುವ ಶಿಫಾರಸು ಅಲ್ಲ. ನಿಯಮಗಳು ಸುತ್ತೋಲೆಯ ಮೂಲಕ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ; sebi.gov.in-ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪಠ್ಯ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.