Bear put spread
ಒಂದು Put ಖರೀದಿಸಿ ಮತ್ತು ಅದೇ Expiry-ಯ ಕಡಿಮೆ Strike-ನ Put ಮಾರಿ. ಒಂದೇ Put-ಗಿಂತ ಇಳಿಕೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಗ್ಗದ ವಿಧಾನ, ಸೀಮಿತ ಲಾಭದೊಂದಿಗೆ.
ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
- At-the-money Put (PE)-ನ 1 Lot ಖರೀದಿಸಿ.
- ಅದೇ Expiry-ಯ ಕಡಿಮೆ Strike-ನ Put (PE)-ನ 1 Lot ಮಾರಿ.
Expiry ಹೊತ್ತಿಗೆ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಧ್ಯಮವಾಗಿ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ಒಂದು ರಚನೆ, ತಿಳಿದ ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟದೊಂದಿಗೆ.
ರಿಸ್ಕ್‌ಗಳು
- ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮೇಲಿನ Strike-ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಮೇಲೆ ಮುಗಿದರೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ನಿವ್ವಳ Premium ನಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ.
- ಲಾಭ ಕೆಳಗಿನ Strike-ಗಿಂತ ಕೆಳಗೆ ಸೀಮಿತ.
- ಇಂಡೆಕ್ಸ್ break-even-ಗಿಂತ ಮೇಲಿರುವವರೆಗೆ time decay ಪೊಸಿಷನ್ ವಿರುದ್ಧ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
Greeks ಹೇಗೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತವೆ
- Delta
- ಋಣಾತ್ಮಕ, ಒಂದೇ Put-ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ
- Theta
- ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮೇಲಿನ Strike ಹತ್ತಿರ ಋಣಾತ್ಮಕ
- Vega
- ಸಣ್ಣ; legs ಪರಸ್ಪರ ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತವೆ
Nifty 50 ಮೇಲೆ ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆ
| ಲೆಗ್ | ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ Premium | ನಗದು ಹರಿವು |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 PE ಖರೀದಿಸಿ | ₹178.07 | −₹11,575 |
| 1 Lot 24,500 PE ಮಾರಿ | ₹32.49 | +₹2,112 |
Expiry ದಿನದ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗೆ, ಶುಲ್ಕಗಳಿಗೆ ಮೊದಲು.
Premium-ಗಳು ಪೂರ್ಣಾಂಕ, ಉದಾಹರಣೆಯ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳಿಂದ ಬಂದ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ Black–Scholes ಮೌಲ್ಯಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲ. ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು margin ಸೇರಿಸಿಲ್ಲ.ನಿಮ್ಮದೇ ಸಂಖ್ಯೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಒಂದು leg-ನ ಬೆಲೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
ಇತರ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ Bear put spread
ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
Bear put spread-ನಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ ಎಷ್ಟು?
ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಹೆಚ್ಚಿನ Strike-ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಮೇಲೆ ಮುಗಿದರೆ, ಪಾವತಿಸಿದ ನಿವ್ವಳ Premium ಜೊತೆಗೆ ಶುಲ್ಕಗಳು.
Bear put spread ಒಂದು Put ಖರೀದಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೇಗೆ ಭಿನ್ನ?
ಇದಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು break-even-ಗೆ ಕಡಿಮೆ ಚಲನೆ ಸಾಕು, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ Strike-ಗಿಂತ ಕೆಳಗೆ ಲಾಭ ಬೆಳೆಯುವುದು ನಿಲ್ಲುತ್ತದೆ.
ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭವನ್ನು ಯಾವಾಗ ತಲುಪಲಾಗುತ್ತದೆ?
Expiry ದಿನ, ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಕಡಿಮೆ Strike-ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಕೆಳಗೆ ಇದ್ದಾಗ: Strike ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಮೈನಸ್ ನಿವ್ವಳ Premium, ಗುಣಿಸು Lot size.