Covered call
ఒక Lot షేర్లను ఉంచుకుని, వాటిపై ఒక Call అమ్మండి. Premium ఆదాయాన్ని జోడిస్తుంది; Strike కంటే పైన లాభాలను వదులుకుంటారు.
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- NSE లో F&O ఉన్న ఒక షేర్ యొక్క ఒక Lot కు సమానమైన షేర్లు ఉంచుకోండి.
- ఆ షేర్‌పై out-of-the-money Call 1 Lot అమ్మండి.
- NSE లో స్టాక్ Options ఫిజికల్గా సెటిల్ అవుతాయి: Call in the money లో ముగిస్తే, షేర్లు డెలివరీ అవుతాయి.
Strike వద్ద అమ్మడానికి సిద్ధంగా ఉండి, బదులుగా Premium కోరుకునే షేర్ హోల్డర్ కోసం ఒక నిర్మాణం.
రిస్క్‌లు
- షేర్లు ఇంకా పడిపోవచ్చు; Premium పతనంలో చిన్న భాగాన్ని మాత్రమే తగ్గిస్తుంది.
- Strike కంటే పైన పెరుగుదలను వదులుకుంటారు.
- Call ఎక్సర్‌సైజ్ అయితే, షేర్లు Strike వద్ద డెలివరీ అవుతాయి, సెటిల్‌మెంట్‌పై STT తో.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- పాజిటివ్, కేవలం షేర్లు ఉంచుకోవడం కంటే తక్కువ
- Theta
- పాజిటివ్
- Vega
- నెగటివ్
పూర్తి ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో షేర్‌కు ధర / Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| షేర్లు ఉంచుకోండి (1 Lot) | ₹1,000.00 | −₹5,00,000 |
| 1 Lot 1,080 CE అమ్మండి | ₹4.58 | +₹2,289 |
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Nifty పై Covered call రాయగలనా?
ఒకే విధంగా కాదు: ఇండెక్స్ Options నగదు రూపంలో సెటిల్ అవుతాయి, ఇండెక్స్‌ను మీరు డెలివరీ చేయలేరు. భారతదేశంలో Covered calls ను F&O ఉన్న షేర్లపై, షేర్లను కవర్‌గా వాడి రాస్తారు.
షేర్లను margin గా లెక్కిస్తారా?
అమ్మిన Call కు కొలేటరల్గా షేర్లను ప్లెడ్జ్ చేయడానికి బ్రోకర్లు అనుమతిస్తారు; haircuts, margin లో కొంత భాగం నగదుగా ఉండాలనే నియమం వర్తిస్తాయి. మీ బ్రోకర్ నిబంధనలు చెక్ చేయండి.
Call in the money లో ఉంటే Expiry వద్ద ఏం జరుగుతుంది?
పొజిషన్ ఫిజికల్గా సెటిల్ అవుతుంది: మీ షేర్లు Strike price వద్ద డెలివరీ అవుతాయి.