స్ట్రాటజీ
Bear put spread
ఒక Put కొని, అదే Expiry తో తక్కువ Strike ఉన్న Put అమ్మండి. ఒక్క Put కంటే తక్కువ ఖర్చుతో పతనం దృష్టిని తీసుకునే మార్గం, పరిమిత లాభాలతో.
దృష్టి: bearishడెబిట్ (మీరు చెల్లిస్తారు)పరిమిత రిస్క్
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- At-the-money Put (PE) 1 Lot కొనండి.
- అదే Expiry తో, తక్కువ Strike Put (PE) 1 Lot అమ్మండి.
Expiry నాటికి ఇండెక్స్ మితంగా పడిపోతుంది అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం, తెలిసిన గరిష్ట నష్టంతో.
రిస్క్‌లు
- ఇండెక్స్ పై Strike వద్ద లేదా పైన ముగిస్తే మొత్తం నికర Premium పోతుంది.
- తక్కువ Strike కంటే కింద లాభం పరిమితం.
- ఇండెక్స్ break-even కంటే పైన ఉన్నంత వరకు time decay పొజిషన్‌కు వ్యతిరేకంగా పనిచేస్తుంది.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- నెగటివ్, ఒక్క Put కంటే చిన్నది
- Theta
- సాధారణంగా పై Strike దగ్గర నెగటివ్
- Vega
- చిన్నది; legs ఒకదాన్నొకటి బ్యాలెన్స్ చేస్తాయి
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 PE కొనండి | ₹178.07 | −₹11,575 |
| 1 Lot 24,500 PE అమ్మండి | ₹32.49 | +₹2,112 |
నికరంగా చెల్లించారు
₹9,462
గరిష్ట లాభం
₹23,038
గరిష్ట నష్టం
₹9,462
Break-even
24,854
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Bear put spread
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Bear put spread పై గరిష్ట నష్టం ఎంత?
ఇండెక్స్ ఎక్కువ Strike వద్ద లేదా పైన ముగిస్తే, చెల్లించిన నికర Premium ప్లస్ ఛార్జీలు.
Bear put spread, Put కొనడం నుంచి ఎలా వేరు?
దీనికి తక్కువ ఖర్చు, తక్కువ break-even కదలిక, కానీ తక్కువ Strike కంటే కింద లాభం పెరగడం ఆగిపోతుంది.
గరిష్ట లాభం ఎప్పుడు వస్తుంది?
Expiry వద్ద, ఇండెక్స్ తక్కువ Strike వద్ద లేదా కింద ఉంటే: Strike తేడా మైనస్ నికర Premium, Lot size తో గుణించి.