Bull call spread
ఒక Call కొని, అదే Expiry తో ఎక్కువ Strike ఉన్న Call అమ్మండి. ఒక్క Call కంటే తక్కువ చెల్లిస్తారు, పై Strike కంటే ఎక్కువ లాభాలను వదులుకుంటారు.
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- At-the-money Call (CE) 1 Lot కొనండి.
- అదే Expiry తో, ఎక్కువ Strike Call (CE) 1 Lot అమ్మండి.
- అమ్మిన Call నుంచి వచ్చిన Premium కొన్న Call ఖర్చును తగ్గిస్తుంది.
Expiry నాటికి ఇండెక్స్ మితంగా పెరుగుతుంది అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం, తెలిసిన గరిష్ట నష్టంతో.
రిస్క్‌లు
- ఇండెక్స్ తక్కువ Strike వద్ద లేదా కింద ముగిస్తే మొత్తం నికర Premium పోతుంది.
- ఇండెక్స్ ఎంత పెరిగినా, లాభం పై Strike వద్ద పరిమితం.
- ఇండెక్స్ break-even కంటే కింద ఉన్నంత వరకు time decay పొజిషన్‌కు వ్యతిరేకంగా పనిచేస్తుంది.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- పాజిటివ్, ఒక్క Call కంటే చిన్నది
- Theta
- సాధారణంగా తక్కువ Strike దగ్గర నెగటివ్
- Vega
- చిన్నది; రెండు legs ఒకదాన్నొకటి బ్యాలెన్స్ చేస్తాయి
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE కొనండి | ₹209.21 | −₹13,599 |
| 1 Lot 25,500 CE అమ్మండి | ₹44.20 | +₹2,873 |
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Bull call spread
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Bull call spread పై గరిష్ట నష్టం ఎంత?
Spread కోసం చెల్లించిన నికర Premium, ప్లస్ ఛార్జీలు. Expiry వద్ద ఇండెక్స్ తక్కువ Strike వద్ద లేదా కింద ముగిస్తే ఇది చేరుతుంది.
గరిష్ట లాభం ఎంత?
Strike-ల మధ్య తేడా మైనస్ నికర Premium, Lot size తో గుణించి. ఇండెక్స్ పై Strike వద్ద లేదా పైన ముగిస్తే ఇది చేరుతుంది.
Bull call spread కు margin అవసరమా?
బ్రోకర్లు హెడ్జ్ను గుర్తిస్తారు, కాబట్టి naked sold call కంటే margin చాలా తక్కువ. అమ్మిన Call కంటే ముందే కొన్న Call ఉండాలి.