స్ట్రాటజీ
Long straddle
At-the-money Call, at-the-money Put కొనండి. ఏ దిశలోనైనా పెద్ద కదలిక నుంచి పొజిషన్ లాభం పొందుతుంది.
దృష్టి: పెద్ద కదలికడెబిట్ (మీరు చెల్లిస్తారు)పరిమిత రిస్క్
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- At-the-money Call 1 Lot కొనండి.
- అదే Strike, Expiry తో at-the-money Put 1 Lot కొనండి.
దిశపై అభిప్రాయం లేకుండా, ఇండెక్స్ చాలా కదులుతుంది అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం, ఉదాహరణకు ముందుగా నిర్ణయించిన ఈవెంట్ చుట్టూ.
రిస్క్‌లు
- ఇండెక్స్ Strike వద్ద ముగిస్తే రెండు Premium-లూ పోతాయి.
- కేవలం break-even కు చేరడానికే ఇండెక్స్ మొత్తం Premium కంటే ఎక్కువ కదలాలి.
- ఒక ఈవెంట్ తర్వాత ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ తరచుగా పడిపోతుంది, ఇండెక్స్ కదిలినా ఇది రెండు Options విలువను తగ్గిస్తుంది.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- ప్రారంభంలో సున్నాకు దగ్గరగా
- Theta
- బలంగా నెగటివ్
- Vega
- బలంగా పాజిటివ్
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE కొనండి | ₹209.21 | −₹13,599 |
| 1 Lot 25,000 PE కొనండి | ₹178.07 | −₹11,575 |
నికరంగా చెల్లించారు
₹25,173
గరిష్ట లాభం
అపరిమితం
గరిష్ట నష్టం
₹25,173
Break-evens
24,613 / 25,387
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Long straddle
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Long straddle యొక్క break-even ఏమిటి?
పైవైపు Strike ప్లస్ మొత్తం Premium, కిందవైపు Strike మైనస్ మొత్తం Premium.
గరిష్ట నష్టం ఎంత?
Expiry వద్ద ఇండెక్స్ సరిగ్గా Strike వద్ద ముగిస్తే, చెల్లించిన మొత్తం Premium.
పెద్ద ఈవెంట్ తర్వాత straddle ఎందుకు డబ్బు కోల్పోవచ్చు?
ఈవెంట్కు ముందు Option ధరల్లో తరచుగా ఆశించిన కదలిక కలిసి ఉంటుంది. అనిశ్చితి పోయినప్పుడు, ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ పడిపోయి Options విలువ కోల్పోతాయి.