Iron condor
Bull put spread, bear call spread కలిపి. మీరు Premium సేకరిస్తారు, ఇండెక్స్ రెండు అమ్మిన Strike-ల మధ్య ఉంటే అది మీ దగ్గరే ఉంటుంది.
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- Out-of-the-money Put అమ్మి, తక్కువ Put కొనండి.
- Out-of-the-money Call అమ్మి, ఎక్కువ Call కొనండి.
- నాలుగు legs కు ఒకే Expiry, ఒకే Lot సంఖ్య.
Expiry వరకు ఇండెక్స్ ఒక పరిధిలోనే ఉంటుంది అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం; రెండు వైపులా నష్టాలు పరిమితం.
రిస్క్‌లు
- అమ్మిన ఏ Strike-ను దాటిన కదలిక అయినా పొజిషన్‌ను నష్టంలోకి మారుస్తుంది; కొన్న Strike-లను దాటితే నష్టం గరిష్టం.
- గరిష్ట నష్టం సాధారణంగా గరిష్ట లాభానికి చాలా రెట్లు ఉంటుంది.
- నాలుగు legs అంటే తెరవడానికి నాలుగు సెట్ల ఛార్జీలు, మూసేయడానికి మళ్లీ నాలుగు.
- Options అమ్మడానికి ఎక్స్ఛేంజ్ నిర్ణయించిన margin (SPAN ప్లస్ ఎక్స్‌పోజర్ margin) కావాలి, సాధారణంగా అందుకున్న Premium కంటే చాలా ఎక్కువ.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- ప్రారంభంలో సున్నాకు దగ్గరగా
- Theta
- పాజిటివ్
- Vega
- నెగటివ్: పెరుగుతున్న వోలటిలిటీ నష్టం చేస్తుంది
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,250 PE కొనండి | ₹10.20 | −₹663 |
| 1 Lot 24,500 PE అమ్మండి | ₹32.49 | +₹2,112 |
| 1 Lot 25,500 CE అమ్మండి | ₹44.20 | +₹2,873 |
| 1 Lot 25,750 CE కొనండి | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Iron condor
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Iron condor పై గరిష్ట లాభం ఎంత?
Expiry వద్ద ఇండెక్స్ రెండు అమ్మిన Strike-ల మధ్య ముగిస్తే, అందుకున్న మొత్తం నికర Premium.
గరిష్ట నష్టం ఎంత?
ఇండెక్స్ కొన్న ఏ Strike-ను దాటి ముగిసినా, ఒక spread వెడల్పు మైనస్ నికర Premium, Lot size తో గుణించి.
Iron condor కు ఎంత margin కావాలి?
రెండు వైపులా హెడ్జ్ అయినందున, బ్రోకర్లు సుమారు ఒక spread margin వసూలు చేస్తారు, short strangle కంటే చాలా తక్కువ. మీ బ్రోకర్ margin కాలిక్యులేటర్ చెక్ చేయండి.