భారతదేశంలో F&O నియంత్రణ

Futures, Options ను ఎవరు నియంత్రిస్తారు, SEBI 2024 ఫ్రేమ్‌వర్క్ ట్రేడర్లకు ఏం మార్చింది, SEBI రిజిస్ట్రేషన్ లేకుండా ఎవరూ మీకు టిప్స్ ఎందుకు అమ్మకూడదు.

అనువాదం; ఇంగ్లీష్ వెర్షన్ చెల్లుబాటు అవుతుంది.

SEBI

Securities and Exchange Board of India ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ డెరివేటివ్‌లు, స్టాక్ బ్రోకర్లు, పెట్టుబడి సలహాదారులు, రీసెర్చ్ అనలిస్ట్‌లతో సహా సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్లను నియంత్రిస్తుంది. కాంట్రాక్ట్ సైజ్, margin-లు, పొజిషన్ పరిమితులు, పెట్టుబడి సలహా ఎవరు ఇవ్వవచ్చు అనే నియమాలను అది నిర్ణయిస్తుంది.

మరింత తెలుసుకోండి

NSE, BSE

స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లు కాంట్రాక్ట్‌లను లిస్ట్ చేస్తాయి, SEBI నియమాల పరిధిలో Lot sizes, Expiry రోజులు నిర్ణయిస్తాయి, ట్రేడింగ్ సెలవులు ప్రచురిస్తాయి, పర్యవేక్షణ నిర్వహిస్తాయి. NSE, Nifty Options ను లిస్ట్ చేస్తుంది; BSE, Sensex Options ను లిస్ట్ చేస్తుంది.

మరింత తెలుసుకోండి

క్లియరింగ్ కార్పొరేషన్లు

NSE Clearing, Indian Clearing Corporation ట్రేడ్‌ల సెటిల్‌మెంట్‌కు హామీ ఇస్తాయి, SPAN, ఎక్స్‌పోజర్ margin లెక్కిస్తాయి, peak margin, పొజిషన్ పరిమితుల కోసం వాడే intraday స్నాప్‌షాట్‌లు తీసుకుంటాయి.

మరింత తెలుసుకోండి

పెట్టుబడిదారుల రక్షణ

బ్రోకర్‌పై ఫిర్యాదులు ముందు బ్రోకర్‌కే, తర్వాత SEBI SCORES ప్లాట్‌ఫామ్‌కు వెళ్తాయి, వివాదాలను SMART ODR పోర్టల్ ద్వారా ఆన్‌లైన్ రాజీ, మధ్యవర్తిత్వానికి తీసుకెళ్లవచ్చు. ఎక్స్ఛేంజ్‌లు పెట్టుబడిదారుల రక్షణ నిధులను కూడా నిర్వహిస్తాయి.

మరింత తెలుసుకోండి

ఇండెక్స్ డెరివేటివ్‌ల కోసం SEBI ఫ్రేమ్‌వర్క్

చాలామంది వ్యక్తిగత ట్రేడర్లు డబ్బు పోగొట్టుకుంటున్నారని తన అధ్యయనాలు చూపించిన తర్వాత, అక్టోబర్ 2024 లో ఈక్విటీ ఇండెక్స్ డెరివేటివ్స్ మార్కెట్‌ను బలపరచడానికి SEBI ఆరు చర్యలను ప్రకటించింది (1 అక్టోబర్ 2024 నాటి సర్క్యులర్ SEBI/HO/MRD/TPD/P/CIR/2024/132).

పెద్ద కాంట్రాక్ట్‌లు

కొత్త ఇండెక్స్ డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్‌లు ప్రవేశపెట్టినప్పుడు కనీసం ₹15 లక్షల విలువ ఉండాలి; కాంట్రాక్ట్‌లు ఈ స్థాయి కంటే పైనే ఉండేలా Lot sizes సమీక్షిస్తారు.

20 నవంబర్ 2024 నుంచి అమలులో

ఒక్కో ఎక్స్ఛేంజ్‌కు ఒక వీక్లీ Expiry

వీక్లీ ఇండెక్స్ Options ఒక్కో ఎక్స్ఛేంజ్‌లో ఒకే బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌పై మాత్రమే: NSE లో Nifty 50, BSE లో Sensex. ఇతర ఇండెక్స్‌లకు నెలవారీ కాంట్రాక్ట్‌లు ఉన్నాయి.

20 నవంబర్ 2024 నుంచి అమలులో

Expiry రోజున ఎక్కువ margin

Expiry రోజున short ఇండెక్స్ Options పై అదనంగా 2% extreme loss margin.

20 నవంబర్ 2024 నుంచి అమలులో

Premium ముందే చెల్లించాలి

బ్రోకర్లు కొనుగోలుదారుల నుంచి పూర్తి Option Premium ముందే వసూలు చేయాలి; కొన్న Options పై intraday leverage ఉండదు.

1 ఫిబ్రవరి 2025 నుంచి అమలులో

Expiry రోజున calendar spread ప్రయోజనం లేదు

దగ్గరి కాంట్రాక్ట్ Expire అయ్యే రోజున, Expiry-ల మధ్య బ్యాలెన్స్ అయిన పొజిషన్లు margin ప్రయోజనాన్ని కోల్పోతాయి.

1 ఫిబ్రవరి 2025 నుంచి అమలులో

Intraday పొజిషన్ పర్యవేక్షణ

ఇండెక్స్ డెరివేటివ్‌ల పొజిషన్ పరిమితులను క్లోజ్ వద్ద మాత్రమే కాకుండా, రోజంతా కనీసం నాలుగు స్నాప్‌షాట్‌లతో పర్యవేక్షిస్తారు.

1 ఏప్రిల్ 2025 నుంచి అమలులో

2025 నుంచి NSE కాంట్రాక్ట్‌లు మంగళవారం, BSE కాంట్రాక్ట్‌లు గురువారం Expire అవుతాయి. Expiry క్యాలెండర్, ప్రస్తుత Lot sizes చూడండి.

SEBI అధ్యయనం ఏం కనుగొంది

ఈక్విటీ F&O లో వ్యక్తిగత ట్రేడర్ల లాభనష్టాలను SEBI ప్రతి సంవత్సరం అధ్యయనం చేస్తుంది. 20, ఆగస్టు 2026, గురు న ప్రచురించిన దాని FY26 అధ్యయనం:

87.7%

వ్యక్తిగత ట్రేడర్లు నికర నష్టం పొందారు

₹91,685 కోట్లు

వ్యక్తిగత ట్రేడర్ల నికర నష్టం

₹1.17 లక్షలు

నష్టపోయిన ఒక్కో ట్రేడర్‌కు సగటు నష్టం

78.6 లక్షలు

ఆ సంవత్సరంలో వ్యక్తిగత ట్రేడర్లు

మునుపటి అధ్యయనాలు: FY25 లో 91% నష్టపోయినవారు, FY22–FY24 లో 93% నష్టపోయినవారు. మూలం: equity F&O-లో వ్యక్తిగత ట్రేడర్ల లాభనష్టాలపై SEBI అధ్యయనం, FY26.

సలహా, టిప్స్, విద్య

సలహాకు రిజిస్ట్రేషన్ అవసరం

రుసుము తీసుకుని గానీ వ్యాపారంగా గానీ ఏం కొనాలో లేదా అమ్మాలో సిఫార్సు చేయడానికి SEBI లో పెట్టుబడి సలహాదారుగా లేదా రీసెర్చ్ అనలిస్ట్‌గా రిజిస్ట్రేషన్ అవసరం. రిజిస్టర్ కాని వ్యక్తుల నుంచి Telegram లేదా WhatsApp లో వచ్చే చెల్లింపు “టిప్స్” చట్టబద్ధమైన సలహా కాదు.

రిజిస్టర్ కాని సలహాదారులతో సంబంధం లేదు

29 జనవరి 2025 నాటి SEBI సర్క్యులర్ ప్రకారం, బ్రోకర్లు, ఇతర SEBI-నియంత్రిత సంస్థలు, సలహా ఇచ్చే లేదా రాబడులను క్లెయిమ్ చేసే రిజిస్టర్ కాని వ్యక్తులతో — ఉదాహరణకు “finfluencers” ద్వారా చెల్లింపు రెఫరల్‌లు — సంబంధం పెట్టుకోకూడదు.

లైవ్ ధరలు లేని విద్య

కేవలం విద్యలో నిమగ్నమైన వ్యక్తులు ఒక సెక్యూరిటీని పేర్కొనడానికి లేదా దాని భవిష్యత్ ధరను సూచించడానికి గత 30 రోజుల మార్కెట్ ధర డేటాను వాడకూడదు (8 మే 2026 నాటి SEBI సర్క్యులర్, 1 జూలై 2026 నుంచి అమలులో, ఇది మునుపటి మూడు నెలల ఆలస్య నియమాన్ని భర్తీ చేసింది). ఈ సైట్ భారత సెక్యూరిటీల లైవ్ లేదా ఇటీవలి ధరలను చూపించదు, ఎలాంటి సిఫార్సులూ చేయదు.

ఎవరైనా రిజిస్టర్ అయ్యారో లేదో SEBI రిజిస్టర్ అయిన పెట్టుబడి సలహాదారుల జాబితాలో చెక్ చేయవచ్చు.

అధికారిక మూలాలు (2 నవంబర్ 2026 నాటికి)

కేవలం విద్య కోసం మాత్రమే

చివరిగా సమీక్షించినది 2 నవంబర్ 2026. BeInOptions, SEBI లో పెట్టుబడి సలహాదారుగా, రీసెర్చ్ అనలిస్ట్‌గా లేదా బ్రోకర్‌గా రిజిస్టర్ కాలేదు, ఇక్కడ ఉన్నదేదీ ఏ సెక్యూరిటీ లేదా డెరివేటివ్‌ను కొనమని లేదా అమ్మమని సిఫార్సు కాదు. నియమాలు సర్క్యులర్ ద్వారా మారుతుంటాయి; ప్రస్తుత పాఠాన్ని sebi.gov.in లో చెక్ చేయండి.