Iron condor
Bull put spread आणि bear call spread एकत्र. तुम्हाला Premium मिळतो आणि इंडेक्स दोन विकलेल्या Strikes दरम्यान राहिल्यास तो तुमच्याकडे राहतो.
तो कसा तयार होतो
- Out-of-the-money Put विका आणि खालचा Put खरेदी करा.
- Out-of-the-money Call विका आणि वरचा Call खरेदी करा.
- चारही legs ची Expiry आणि Lot संख्या सारखी आहे.
Expiry पर्यंत इंडेक्स एका रेंजमध्ये राहील या मतासाठीची रचना, दोन्ही बाजूंना मर्यादित तोट्यासह.
जोखमी
- विकलेल्या कोणत्याही Strike पलीकडे हालचाल झाल्यास पोझिशन तोट्यात जाते; खरेदी केलेल्या Strikes पलीकडे तोटा कमाल पातळीवर असतो.
- कमाल तोटा साधारणपणे कमाल नफ्याच्या अनेक पट असतो.
- चार legs म्हणजे उघडताना चार वेळा चार्जेस आणि बंद करताना पुन्हा चार वेळा.
- Options विकण्यासाठी एक्सचेंजने ठरवलेले margin (SPAN अधिक exposure margin) लागते, जे साधारणपणे मिळालेल्या Premium पेक्षा खूप जास्त असते.
Greeks कसे वागतात
- Delta
- सुरुवातीला जवळजवळ शून्य
- Theta
- पॉझिटिव्ह
- Vega
- नकारात्मक: वाढत्या व्होलॅटिलिटीमुळे नुकसान
Nifty 50 वरील सोडवलेले उदाहरण
| Leg | प्रति युनिट Premium | कॅश फ्लो |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,250 PE खरेदी करा | ₹10.20 | −₹663 |
| 1 Lot 24,500 PE विका | ₹32.49 | +₹2,112 |
| 1 Lot 25,500 CE विका | ₹44.20 | +₹2,873 |
| 1 Lot 25,750 CE खरेदी करा | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry ला नफा आणि तोटा
संपूर्ण पोझिशनसाठी, चार्जेसपूर्वी.
Premium हे गोल, उदाहरणादाखल इनपुटवरून काढलेल्या सैद्धांतिक Black–Scholes व्हॅल्यूज आहेत, बाजारभाव नाहीत. चार्जेस आणि margin धरलेले नाहीत.स्वतःच्या आकड्यांनी एका leg ची किंमत काढा.
इतर इंडेक्सवर Iron condor
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Iron condor वरील कमाल नफा किती?
Expiry ला इंडेक्स दोन विकलेल्या Strikes दरम्यान संपल्यास मिळालेला एकूण नेट Premium.
कमाल तोटा किती?
इंडेक्स खरेदी केलेल्या कोणत्याही Strike पलीकडे संपल्यास, एका spread ची रुंदी वजा नेट Premium, गुणिले Lot size.
Iron condor साठी किती margin लागते?
दोन्ही बाजू हेज असल्याने ब्रोकर साधारण एका spread इतके margin घेतात, short strangle पेक्षा खूप कमी. तुमच्या ब्रोकरचा margin कॅल्क्युलेटर तपासा.