Bull put spread
ಒಂದು Put ಮಾರಿ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ Strike-ನ Put ಖರೀದಿಸಿ. ನೀವು ಮುಂಚಿತವಾಗಿ Premium ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಾರಿದ Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲೆ ಉಳಿದರೆ ಅದನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ.
ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
- Out-of-the-money Put (PE)-ನ 1 Lot ಮಾರಿ.
- ರಕ್ಷಣೆಯಾಗಿ, ಅದೇ Expiry-ಯ ಇನ್ನಷ್ಟು out-of-the-money Put (PE)-ನ 1 Lot ಖರೀದಿಸಿ.
Expiry ಹೊತ್ತಿಗೆ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಒಂದು ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಮೇಲೆ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಕ್ಕೆ ಒಂದು ರಚನೆ, ಖರೀದಿಸಿದ Put ಮೂಲಕ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಮಿತಿ.
ರಿಸ್ಕ್‌ಗಳು
- ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ (Strike ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಮೈನಸ್ Premium) ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭಕ್ಕಿಂತ ದೊಡ್ಡದು.
- ತೀವ್ರ ಇಳಿಕೆ ಪೊಸಿಷನ್ ಅನ್ನು ವೇಗವಾಗಿ ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕೊಂಡೊಯ್ಯಬಹುದು.
- Options ಮಾರಲು ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ margin (SPAN ಜೊತೆಗೆ exposure margin) ಬೇಕು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪಡೆದ Premium-ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚು.
Greeks ಹೇಗೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತವೆ
- Delta
- ಧನಾತ್ಮಕ
- Theta
- ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಾರಿದ Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲಿರುವವರೆಗೆ ಧನಾತ್ಮಕ
- Vega
- ಋಣಾತ್ಮಕ: ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಏರಿಕೆ ನಷ್ಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ
Nifty 50 ಮೇಲೆ ಲೆಕ್ಕದ ಉದಾಹರಣೆ
| ಲೆಗ್ | ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ Premium | ನಗದು ಹರಿವು |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,750 PE ಮಾರಿ | ₹83.61 | +₹5,434 |
| 1 Lot 24,250 PE ಖರೀದಿಸಿ | ₹10.20 | −₹663 |
Expiry ದಿನದ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ
ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗೆ, ಶುಲ್ಕಗಳಿಗೆ ಮೊದಲು.
Premium-ಗಳು ಪೂರ್ಣಾಂಕ, ಉದಾಹರಣೆಯ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳಿಂದ ಬಂದ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ Black–Scholes ಮೌಲ್ಯಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲ. ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು margin ಸೇರಿಸಿಲ್ಲ.ನಿಮ್ಮದೇ ಸಂಖ್ಯೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಒಂದು leg-ನ ಬೆಲೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ.
ಇತರ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ Bull put spread
ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
Bull put spread-ನಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭ ಎಷ್ಟು?
Expiry ದಿನ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಮಾರಿದ Put Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲೆ ಮುಗಿದರೆ, ಪಡೆದ ನಿವ್ವಳ Premium.
ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ ಎಷ್ಟು?
ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಖರೀದಿಸಿದ Put Strike-ಗಿಂತ ಕೆಳಗೆ ಮುಗಿದರೆ, Strike-ಗಳ ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಮೈನಸ್ ನಿವ್ವಳ Premium, ಗುಣಿಸು Lot size.
ಕೆಳಗಿನ Put ಅನ್ನು ಏಕೆ ಖರೀದಿಸಬೇಕು?
ಕೇವಲ ಒಂದು Put ಮಾರುವುದಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಮಿತಿ ಹಾಕುತ್ತದೆ ಮತ್ತು margin ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.