Iron condor
ஒரு Bull put spread-உம் ஒரு Bear call spread-உம் சேர்ந்தது. நீங்கள் Premium பெறுகிறீர்கள்; இண்டெக்ஸ் விற்ற இரண்டு Strike-களுக்கு இடையே இருந்தால் அதை வைத்துக்கொள்ளலாம்.
இது எப்படி உருவாக்கப்படுகிறது
- ஒரு out-of-the-money Put-ஐ விற்று, அதைவிடக் குறைந்த Put-ஐ வாங்கவும்.
- ஒரு out-of-the-money Call-ஐ விற்று, அதைவிட உயர்ந்த Call-ஐ வாங்கவும்.
- நான்கு legs-க்கும் ஒரே Expiry, ஒரே Lot எண்ணிக்கை.
Expiry வரை இண்டெக்ஸ் ஒரு வரம்புக்குள் இருக்கும் என்ற பார்வைக்கான அமைப்பு; இரு பக்கங்களிலும் இழப்புகள் வரம்பிடப்படுகின்றன.
ரிஸ்க்குகள்
- விற்ற Strike-களில் ஏதாவது ஒன்றைத் தாண்டிய நகர்வு பொசிஷனை இழப்பாக மாற்றும்; வாங்கிய Strike-களைத் தாண்டினால் இழப்பு அதிகபட்சத்தை அடையும்.
- அதிகபட்ச இழப்பு பொதுவாக அதிகபட்ச லாபத்தின் பல மடங்காக இருக்கும்.
- நான்கு legs என்றால் திறக்கும்போது நான்கு முறையும், மூடும்போது மீண்டும் நான்கு முறையும் கட்டணங்கள்.
- Options விற்பதற்கு எக்ஸ்சேஞ்ச் நிர்ணயிக்கும் margin தேவை (SPAN மற்றும் எக்ஸ்போஷர் margin), இது பொதுவாகப் பெறும் Premium-ஐ விட மிக அதிகம்.
Greeks எப்படி நடந்துகொள்கின்றன
- Delta
- தொடக்கத்தில் கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜியம்
- Theta
- பாசிட்டிவ்
- Vega
- எதிர்மறை: உயரும் வோலட்டிலிட்டி பாதிக்கும்
Nifty 50-இல் கணக்கிட்ட உதாரணம்
| லெக் | ஒரு யூனிட்டுக்கான Premium | பணப் புழக்கம் |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,250 PE வாங்கவும் | ₹10.20 | −₹663 |
| 1 Lot 24,500 PE விற்கவும் | ₹32.49 | +₹2,112 |
| 1 Lot 25,500 CE விற்கவும் | ₹44.20 | +₹2,873 |
| 1 Lot 25,750 CE வாங்கவும் | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry அன்று லாபம் மற்றும் இழப்பு
முழுப் பொசிஷனுக்கும், கட்டணங்களுக்கு முன்.
Premium-கள் உதாரணத்துக்கான முழு எண் உள்ளீடுகளிலிருந்து பெறப்பட்ட கோட்பாட்டு Black–Scholes மதிப்புகள், சந்தை விலைகள் அல்ல. கட்டணங்களும் margin-உம் சேர்க்கப்படவில்லை.உங்கள் சொந்த எண்களுடன் ஒரு லெக்கின் விலையைக் கணக்கிடுங்கள்.
மற்ற இண்டெக்ஸ்களில் Iron condor
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
Iron condor-இல் அதிகபட்ச லாபம் எவ்வளவு?
Expiry அன்று இண்டெக்ஸ் விற்ற இரண்டு Strike-களுக்கு இடையே முடிந்தால், பெற்ற மொத்த நிகர Premium.
அதிகபட்ச இழப்பு எவ்வளவு?
இண்டெக்ஸ் வாங்கிய ஏதேனும் ஒரு Strike-ஐத் தாண்டி முடிந்தால், ஒரு Spread-இன் அகலம் கழித்தல் நிகர Premium, பெருக்கல் Lot size.
Iron condor-க்கு எவ்வளவு margin தேவை?
இரு பக்கங்களும் ஹெட்ஜ் செய்யப்பட்டுள்ளதால், புரோக்கர்கள் தோராயமாக ஒரு spread-இன் margin-ஐ மட்டுமே வசூலிக்கிறார்கள் — Short strangle-ஐ விட மிகக் குறைவு. உங்கள் புரோக்கரின் margin கால்குலேட்டரைச் சரிபாருங்கள்.