Iron condor
Bull put spread અને Bear call spread એકસાથે. તમે Premium મેળવો છો અને જો ઇન્ડેક્સ વેચેલા બે Strike ની વચ્ચે રહે તો તે તમારી પાસે રહે છે.
તે કેવી રીતે બને છે
- એક OTM Put વેચો અને તેનાથી નીચો Put ખરીદો.
- એક OTM Call વેચો અને તેનાથી ઊંચો Call ખરીદો.
- ચારેય લેગની Expiry અને Lot ની સંખ્યા સરખી છે.
ઇન્ડેક્સ Expiry સુધી એક રેન્જમાં રહેશે એવા મત માટેનું સ્ટ્રક્ચર, જેમાં બંને બાજુ નુકસાન મર્યાદિત છે.
જોખમો
- કોઈ પણ વેચેલા Strike થી આગળની હિલચાલ પોઝિશનને નુકસાનમાં લઈ જાય છે; ખરીદેલા Strike થી આગળ નુકસાન મહત્તમ હોય છે.
- મહત્તમ નુકસાન સામાન્ય રીતે મહત્તમ નફા કરતાં કેટલાય ગણું હોય છે.
- ચાર લેગ એટલે ખોલવા માટે ચાર વખત ચાર્જ અને બંધ કરવા માટે ફરી ચાર વખત.
- Options વેચવા માટે એક્સચેન્જે નક્કી કરેલું margin (SPAN વત્તા એક્સપોઝર margin) જોઈએ, જે સામાન્ય રીતે મળેલા Premium કરતાં ઘણું વધારે હોય છે.
Greeks કેવું વર્તન કરે છે
- Delta
- શરૂઆતમાં લગભગ શૂન્ય
- Theta
- પોઝિટિવ
- Vega
- નેગેટિવ: વધતી વોલેટિલિટી નુકસાન કરે છે
Nifty 50 પર ગણતરી સાથે ઉદાહરણ
| લેગ | પ્રતિ યુનિટ Premium | કેશ ફ્લો |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,250 PE ખરીદો | ₹10.20 | −₹663 |
| 1 Lot 24,500 PE વેચો | ₹32.49 | +₹2,112 |
| 1 Lot 25,500 CE વેચો | ₹44.20 | +₹2,873 |
| 1 Lot 25,750 CE ખરીદો | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry પર નફો અને નુકસાન
આખી પોઝિશન માટે, ચાર્જ પહેલાં.
Premium એ ઉદાહરણ માટેના રાઉન્ડ ઇનપુટ પરથી કાઢેલી સૈદ્ધાંતિક Black–Scholes વેલ્યુ છે, બજાર ભાવ નથી. ચાર્જ અને margin સામેલ નથી.તમારા પોતાના આંકડાથી એક લેગની કિંમત કાઢો.
અન્ય ઇન્ડેક્સ પર Iron condor
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
Iron condor પર મહત્તમ નફો કેટલો છે?
મળેલું કુલ નેટ Premium, જો Expiry પર ઇન્ડેક્સ વેચેલા બે Strike ની વચ્ચે બંધ થાય.
મહત્તમ નુકસાન કેટલું છે?
એક spreadની પહોળાઈ ઓછા નેટ Premium, ગુણ્યા Lot size, જો ઇન્ડેક્સ કોઈ પણ ખરીદેલા Strike ની પાર બંધ થાય.
Iron condor માટે કેટલું margin જોઈએ?
બંને બાજુ હેજ હોવાથી બ્રોકર લગભગ એક spread જેટલું margin લે છે, જે Short strangle કરતાં ઘણું ઓછું છે. તમારા બ્રોકરનું margin કેલ્ક્યુલેટર તપાસો.