வோலட்டிலிட்டி · சந்தைக் குறிகாட்டிகள்

VIX விளக்கம்: வோலட்டிலிட்டி இண்டெக்ஸ் எதை அளவிடுகிறது, அதை எப்படிப் படிப்பது

VIX என்பது Cboe-இன் வோலட்டிலிட்டி இண்டெக்ஸ். அடுத்த 30 நாட்களில் இண்டெக்ஸ் எவ்வளவு நகரும் என்று சந்தை எதிர்பார்க்கிறது என்பதைக் கணக்கிட S&P 500 Option விலைகளைப் பயன்படுத்தி, அதை ஆண்டு அடிப்படையிலான சதவீதமாகக் குறிப்பிடுகிறது. VIX 20 என்றால் "20% இழப்பு" அல்ல; Options ஆண்டுக்குச் சுமார் 20% வோலட்டிலிட்டியை, ஒரு மாதத்தில் தோராயமாக ±5.8%, விலையில் சேர்க்கின்றன என்று அர்த்தம்.

எழுதியவர் Daniel Richter · 8 அக்டோபர், 2026

இந்தியச் சந்தைகளுக்கு: இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி மற்றும் India VIX விளக்கம்

VIX-ஐ எதிர்பார்க்கப்படும் நகர்வாக மாற்றுதல்

உதாரணம்: VIX நிலை

ஆண்டுக்கு எதிர்பார்க்கப்படும் நகர்வு: ±20%
மாதத்துக்கு (÷ √12): ≈ ±5.8%
டிரேடிங் நாளுக்கு (÷ 16): ≈ ±1.25%
இதற்குப் பொருந்தும்: S&P 500, அடுத்த 30 நாட்கள்

ஒரு ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷனுக்கான அனுபவ விதிகள். சந்தைகள் நார்மலாகப் பரவுவதில்லை; சூத்திரம் சுட்டுவதை விடப் பெரிய நகர்வுகள் அடிக்கடி நடக்கின்றன.

VIX சரியாக எதை அளவிடுகிறது?

VIX கடந்த கால விலை நகர்வுகளை அல்ல, ஒரு எதிர்பார்ப்பை அளவிடுகிறது: அடுத்த 30 காலண்டர் நாட்களுக்கான S&P 500-இன் இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி. இம்ப்ளைடு என்றால் எண் Option விலைகளிலிருந்து பெறப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் இண்டெக்ஸில் Put-களுக்கும் Call-களுக்கும் அதிகம் செலுத்தும்போது VIX உயர்கிறது; Options மலிவாகும்போது குறைகிறது. எங்கள் இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி வழிகாட்டி இந்தக் கருத்தைப் பொதுவாக விளக்குகிறது.

2003 முதல் Cboe இன்றைய முறையில் இண்டெக்ஸைக் கணக்கிடுகிறது; பரந்த அளவிலான out-of-the-money S&P 500 Options-ஐப் பயன்படுத்துகிறது: தற்போதைய நிலைக்குக் கீழே Put-கள், மேலே Call-கள். 30 நாள் குறியைச் சுற்றியுள்ள இரண்டு Expiry-கள் பயன்படுத்தப்பட்டு இடைக்கணிப்பு செய்யப்படுகின்றன, எனவே முடிவு எப்போதும் நிலையான 30 நாள் காலவரம்பு. இந்த முறை Black-Scholes போன்ற குறிப்பிட்ட விலை நிர்ணய மாடலைச் சார்ந்திருக்கவில்லை.

பங்குகள் சரியும்போது பொதுவாக உயர்வதால் VIX-க்கு "பய இண்டெக்ஸ்" என்ற புனைப்பெயர் கிடைத்தது. விற்பனை அலைகளில் முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்புக்காக Put-களை வாங்குகிறார்கள், அது இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டியை உயர்த்துகிறது. மாறாக, உயரும் சந்தைகள் பொதுவாகக் குறையும் VIX-உடன் வருகின்றன. அந்த எதிர்மறைத் தொடர்பு ஒரு போக்கு, விதி அல்ல: இண்டெக்ஸும் VIX-உம் சேர்ந்து உயரும் காலங்களும் உண்டு.

இந்தியாவுக்குத் தனியாக ஒன்று உள்ளது: India VIX

India VIX அதே யோசனையை Nifty 50-க்குப் பயன்படுத்துகிறது. அருகிலுள்ள மற்றும் அடுத்த மாத Nifty Options-இன் bid, ask விலைகளிலிருந்து, அடுத்த 30 காலண்டர் நாட்களுக்கான ஆண்டு அடிப்படையிலான எதிர்பார்க்கப்படும் வோலட்டிலிட்டியாக NSE அதைக் கணக்கிடுகிறது. அது VIX போலவே படிக்கப்படுகிறது; இண்டெக்ஸ் வேறுபடுவதால் நிலை வேறுபடுகிறது. எங்கள் இந்திய வழிகாட்டி இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி மற்றும் India VIX அதை Nifty உதாரணங்களுடன் விளக்குகிறது.

VIX நிலைகளைப் படித்தல்: எண்ணிலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் நகர்வு வரை

VIX ஆண்டு அடிப்படையிலானது என்பதால், அதை உங்கள் காலவரம்புக்குக் குறைக்க வேண்டும். வோலட்டிலிட்டி நேரத்தின் வர்க்கமூலத்துடன் வளர்கிறது. ஒரு மாதத்துக்கு √12 ≈ 3.46 ஆல் வகுக்கவும்; ஒரு டிரேடிங் நாளுக்கு √252 ≈ 16 ஆல் வகுக்கவும். "16 விதி" அங்கிருந்துதான் வருகிறது: VIX 16 என்றால் எதிர்பார்க்கப்படும் தினசரி நகர்வு சுமார் ±1%.

VIX நிலைகளுக்கான தோராயமான வழிகாட்டி (அனுபவ விதிகள், கடுமையான வரம்புகள் அல்ல)
VIX	எதிர்பார்க்கப்படும் தினசரி நகர்வு	எதிர்பார்க்கப்படும் மாதாந்திர நகர்வு	வழக்கமான சூழல்
15-க்குக் கீழ்	±0.95%-க்குக் கீழ்	±4.3%-க்குக் கீழ்	அமைதியான சந்தை, மலிவான பாதுகாப்பு
15–20	±0.95–1.25%	±4.3–5.8%	இயல்பான நிலைமைகள்
20–30	±1.25–1.9%	±5.8–8.7%	அதிகரித்த நிச்சயமின்மை, பதற்றமான செய்தி ஓட்டம்
30-க்கு மேல்	±1.9%-க்கு மேல்	±8.7%-க்கு மேல்	நெருக்கடி, பாதுகாப்புக்கான அதிகத் தேவை

சூழலுக்காக: நீண்ட காலங்களில் VIX சராசரியாக 20-க்குச் சற்றுக் குறைவாக இருந்துள்ளது, இடைநிலை அதைவிடக் குறைவு. கடுமையான நெருக்கடிகளில் அது 50-க்கு மிக மேலே பாய்ந்துள்ளது; 2008 இலையுதிர் காலத்திலும் மார்ச் 2020-இலும் 80-க்கு மேல் முடிந்தது. 2017 போன்ற மிக அமைதியான காலங்களில் அது சிறிது காலம் 10-க்குக் கீழே சென்றது. உங்கள் சொந்தப் புரிதலுக்கு, நிலையான வரம்பை விடச் சமீபத்திய கடந்த காலத்துடன் ஒப்பிடுவது அடிக்கடி அதிகப் பயனுள்ளது.

ஒரு ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷன் உச்சவரம்பு அல்ல

இந்த மாற்றங்கள் ஒரு ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷனை விவரிக்கின்றன. நார்மல் டிஸ்ட்ரிபியூஷனின் கீழ் இண்டெக்ஸ் மூன்றில் இரண்டு முறை அந்த வரம்புக்குள் இருக்கும். ஆனால் பங்கு வருமானங்களுக்கு "தடிமனான வால்கள்" உண்டு: எதிர்பார்க்கப்படும் நகர்வை விட மூன்று அல்லது நான்கு மடங்கு நகர்வுள்ள நாட்கள் மணி வளைவு சொல்வதை விட மிக அதிகம்.

செய்முறை உதாரணம்: S&P 500-க்கு VIX 20 என்றால் என்ன

விளக்க உதாரணம்: VIX-ஐ இண்டெக்ஸ் புள்ளிகளாக மாற்றுதல்

கற்பித்தல் நோக்கங்களுக்கான முழு எண் அனுமானங்கள், தற்போதைய இண்டெக்ஸ் அல்லது VIX நிலை அல்ல.

S&P 500: 5,000 புள்ளிகள்
VIX: 20
காலவரம்பு: 30 நாட்கள்
அளவீடு: 1 ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷன்

1மாதாந்திர வரம்பு
20% ÷ √12 ≈ 5.8%. 5,000 புள்ளிகளில் அது சுமார் ±290 புள்ளிகள்: 30 நாட்களில் தோராயமாக 4,710 முதல் 5,290 வரையிலான எதிர்பார்க்கப்படும் வரம்பு.
2தினசரி வரம்பு
20% ÷ 16 = 1.25%, அல்லது ஒரு வழக்கமான டிரேடிங் நாளில் சுமார் ±63 புள்ளிகள்.
3VIX 30-க்கு உயர்கிறது
எதிர்பார்க்கப்படும் மாதாந்திர வரம்பு சுமார் ±8.7%, அல்லது ±430 புள்ளிகள் வரை விரிவடைகிறது. வாங்குபவர்கள் பெரிய சாத்தியமான நகர்வுக்குப் பணம் செலுத்துவதால் இண்டெக்ஸ் Options கவனிக்கத்தக்க அளவு விலை உயர்கின்றன.
4VIX 12-க்குச் சரிகிறது
மாதாந்திர வரம்பு சுமார் ±3.5%, அல்லது ±175 புள்ளிகள் வரை சுருங்குகிறது. Put-கள் மூலம் பாதுகாப்பு மலிவாகிறது, Option விற்பவர்கள் வசூலிக்கும் Premium-உம் அப்படியே.

இண்டெக்ஸ் எங்கே போகும் என்று VIX சொல்வதில்லை, Options சந்தை இப்போது எவ்வளவு நகர்வை விலையில் சேர்க்கிறது என்று மட்டுமே சொல்கிறது. அந்த எதிர்பார்ப்பு மிக அதிகமா மிகக் குறைவா என்பது பின்னர்தான் தெளிவாகும்.

VIX vs realised வோலட்டிலிட்டி: எதிர்பார்ப்பும் நிஜமும்

Realised (வரலாற்று) வோலட்டிலிட்டி, இண்டெக்ஸ் உண்மையில் எவ்வளவு நகர்ந்தது என்பதை அளவிடுகிறது. VIX அது எவ்வளவு நகரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. இரண்டும் முறையாக வேறுபடுகின்றன: பெரும்பாலான நேரம் VIX, பின்னர் நிஜமாகும் வோலட்டிலிட்டியை விட மேலே இருக்கிறது. அந்த இடைவெளி volatility risk premium என்று அழைக்கப்படுகிறது.

காரணம் காப்பீட்டுக்கான தேவை. பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்கு இருப்புகளை இண்டெக்ஸ் Put-கள் மூலம் ஹெட்ஜ் செய்கிறார்கள், அவற்றுக்குக் கணித ரீதியான நியாயமான மதிப்பை விட அதிகம் செலுத்தத் தயாராக இருக்கிறார்கள். அந்த ரிஸ்க்கைச் சுமப்பதற்கு Option விற்பவர்கள் ஒரு Premium கோருகிறார்கள். இதன் விளைவாக, Options விற்பது சராசரியாக Premium-ஐ வசூலிக்கிறது, ஆனால் realised வோலட்டிலிட்டி திடீரென வெடிக்கும்போது அரிதான, மிகப் பெரிய இழப்புகளுடன்.

Realised-ஐ விட மிக மேலே VIX: சமீபத்தில் நடந்ததை விட அதிக நகர்வைச் சந்தை விலையில் சேர்க்கிறது; அடிக்கடி ஒரு அதிர்ச்சிக்குப் பிறகு, விலை நகர்வை விடப் பயம் மெதுவாக மங்கும்போது.
Realised-க்கு அருகில் அல்லது கீழே VIX: அரிது, பொதுவாகச் சந்தைகள் ஏற்கனவே பலமாக ஆடும்போது. அப்போது உண்மையான நகர்வுடன் ஒப்பிடும்போது பாதுகாப்பு விலை அதிகமல்ல.
வோலட்டிலிட்டி சராசரிக்குத் திரும்புகிறது: மிக அதிக VIX அளவீடுகள் அரிதாகவே நீடிக்கின்றன; மிகக் குறைந்தவை மாதக்கணக்கில் தொடரலாம்.

உங்கள் Option விலைகளுக்கு VIX என்ன அர்த்தம்

VIX என்பது ஒரு இண்டெக்ஸின் இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி. S&P 500, SPY ETF மற்றும் ஒத்த இண்டெக்ஸ் தயாரிப்புகளின் Options-க்கு அது நேரடி விலை உள்ளீடு: VIX உயரும்போது அந்த Options-இன் டைம் வேல்யூ உயர்கிறது, அதைத்தான் Vega என்ற Greek அளவிடுகிறது. தனிப் பங்குகளுக்குத் தனி இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டிகள் உண்டு. அவை அடிக்கடி VIX-இன் அதே திசையில் நகர்கின்றன, ஆனால் வேறு நிலையில் இருக்கின்றன, Earnings போன்ற நிறுவன நிகழ்வுகளைப் பெரிதும் சார்ந்துள்ளன; IV crush பாருங்கள்.

அதிக VIX

Options விலை உயர்ந்தவை. Credit spread-கள் அல்லது Iron condor போன்ற வரையறுக்கப்பட்ட ரிஸ்க் Premium ஸ்ட்ராடஜிகள் அதிகம் வசூலிக்கின்றன. லாபத்தை அடைய வாங்குபவர்களுக்குப் பெரிய நகர்வுகள் தேவை.

குறைந்த VIX

Options மலிவு. Put-கள் அல்லது Collar மூலம் பாதுகாப்புக்குக் குறைவாகவே ஆகிறது. விற்பவர்கள் அதே ரிஸ்க்குக்குக் குறைந்த Premium வசூலிக்கிறார்கள், அதற்கேற்பப் பொசிஷன் அளவைத் தீர்மானிக்க வேண்டும்.

உயரும் VIX

Long Options, Vega மூலம் ஆதாயம் பெறுகின்றன, Short Options இழக்கின்றன; அடிக்கடி Put விற்பவர்களுக்கு எதிராக விலை நகரும் அதே நேரத்தில். Short-volatility பொசிஷன்கள் அதிகம் பாதிக்கப்படுவது அப்போதுதான்.

VIX பல Strike-களின் சராசரி மட்டுமே. தொலைதூர out-of-the-money இண்டெக்ஸ் Put-கள் பொதுவாக Call-களை விட அதிக இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி கொண்டவை; அதுதான் volatility skew. ஒரு குறிப்பிட்ட Option-ஐ மதிப்பிடும்போது, VIX-ஐ மட்டுமல்ல, அதன் சொந்த IV-ஐப் பாருங்கள்.

VIX-ஐ டிரேட் செய்ய முடியுமா? Futures, Options மற்றும் ETP-கள்

VIX-ஐயே வாங்க முடியாது; அது ஒரு கணக்கிடப்பட்ட இண்டெக்ஸ். டிரேட் ஆவது VIX Futures, VIX Options மற்றும் Futures-ஐப் பின்தொடரும் எக்ஸ்சேஞ்சில் டிரேட் ஆகும் தயாரிப்புகள். ஒரு Future பிந்தைய தேதியில் எதிர்பார்க்கப்படும் வோலட்டிலிட்டியைப் பிரதிபலிப்பதால், இந்தக் கருவிகள் ஸ்பாட் VIX-ஐத் தளர்வாக மட்டுமே பின்தொடர்கின்றன. இவை அனைத்தும் அமெரிக்காவில் பட்டியலிடப்பட்டவை: இந்தியக் குடியிருப்பாளருக்கு அவை வெளிநாட்டு டெரிவேட்டிவ்கள், மேலும் வெளிநாட்டு எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் margin டிரேடிங்குக்குப் பணம் அனுப்புவதை RBI-இன் தாராளமயமாக்கப்பட்ட பணம் அனுப்பும் திட்டம் (LRS) அனுமதிப்பதில்லை.

Contango இயல்பான நிலை: அமைதியான காலங்களில் பிந்தைய VIX Futures முந்தையவற்றுக்கு மேலே டிரேட் ஆகின்றன. அடுத்த Future-க்குத் தொடர்ந்து ரோல் செய்யும் தயாரிப்புகள், VIX நகராவிட்டாலும், அந்தச் செயல்பாட்டில் மதிப்பை இழக்கின்றன.
நெருக்கடியில் backwardation: விற்பனை அலையில் குறுகிய கால Futures நீண்ட காலவற்றுக்கு மேலே டிரேட் ஆகின்றன; இது கடுமையான பயத்தின் அறிகுறியாகப் படிக்கப்படுகிறது.
VIX Options, ஸ்பாட் VIX-இலிருந்து அல்லாமல் Future-இலிருந்து விலை நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன, ஒரு சிறப்புத் தொடக்க விலையில் செட்டில் ஆகின்றன. எனவே தற்போதைய VIX சுட்டிக்காட்டுவதிலிருந்து அவை வேறுபட்டுச் செயல்படுகின்றன.

நீண்ட காலம் வைத்திருப்பது விலை உயர்ந்தது

Long-VIX தயாரிப்புகள் வாங்கி வைத்திருப்பதற்குப் பொருத்தமானவை அல்ல: contango-வில் ரோல் செலவு காலப்போக்கில் அவற்றின் மதிப்பை அரிக்கிறது. அவை Futures இயக்கவியலைப் புரிந்துகொண்ட டிரேடர்களுக்கான குறுகிய கால கருவிகள். இது எந்தத் தயாரிப்புக்கும் ஆதரவான அல்லது எதிரான பரிந்துரை அல்ல.

VIX குறித்த பொதுவான தவறான கருத்துகள்

"குறைந்த VIX என்றால் crash வருகிறது"

குறைந்த VIX அமைதியையும் மலிவான பாதுகாப்பையும் காட்டுகிறது. அது மாதக்கணக்கில் குறைவாகவே இருக்கலாம். ஹெட்ஜிங் மலிவு என்று அது சொல்கிறது, எதையும் எப்போது செய்வது என்று அல்ல.

"VIX 30 என்றால் 30% இழப்பு"

VIX என்பது இரு திசைகளிலும் எதிர்பார்க்கப்படும் வரம்பு, ஆண்டு அடிப்படையில். VIX 30 என்பது ஒரு ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷனாக, ஒரு மாதத்தில் தோராயமாக ±8.7%.

"VIX ஒவ்வொரு பங்குக்கும் பொருந்தும்"

இது S&P 500-ஐ மட்டுமே அளவிடுகிறது. தனிப் பங்குகள், Nifty 50 (India VIX-ஐப் பாருங்கள்) அல்லது கிரிப்டோவுக்குத் தனி வோலட்டிலிட்டி உண்டு, அது VIX-இலிருந்து பெரிதும் வேறுபடலாம்.

"ஒரு VIX ETP, VIX-ஐப் பின்தொடர்கிறது"

இந்தத் தயாரிப்புகள் இண்டெக்ஸை அல்ல, Futures-ஐ வைத்திருக்கின்றன. Contango-வில் VIX அதே இடத்தில் இருந்தாலும் அவை பணத்தை இழக்கின்றன.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

எளிய மொழியில் VIX என்றால் என்ன?

VIX என்பது அடுத்த 30 நாட்களில் S&P 500 எவ்வளவு நகரக்கூடும் என்று மதிப்பிட Option விலைகளைப் பயன்படுத்தும் Cboe இண்டெக்ஸ். இது ஆண்டு அடிப்படையிலான சதவீதமாகக் குறிப்பிடப்படுகிறது. அதிக VIX என்றால் முதலீட்டாளர்கள் Options-க்கும் பாதுகாப்புக்கும் அதிகம் செலுத்துகிறார்கள்; குறைந்த VIX என்றால் சந்தை அமைதியை எதிர்பார்க்கிறது.

இயல்பான VIX நிலை எது?

நீண்ட காலங்களில் VIX சராசரியாக 20-க்குச் சற்றுக் குறைவாக இருந்துள்ளது. 15-க்குக் கீழான அளவீடுகள் அமைதியானவையாகவும், 20 முதல் 30 உயர்ந்தவையாகவும், 30-க்கு மேல் நெருக்கடியானவையாகவும் கருதப்படுகின்றன. இவை அனுபவ விதிகள்; சந்தைச் சூழல்களுக்கு இடையே நிலை மாறுவதால், கடந்த சில மாதங்களுடன் ஒப்பிடுவது அடிக்கடி அதிகம் சொல்கிறது.

VIX-ஐ எதிர்பார்க்கப்படும் நகர்வாக எப்படி மாற்றுவது?

மாதாந்திர வரம்புக்கு VIX-ஐச் சுமார் 3.46 (12-இன் வர்க்கமூலம்) ஆல் வகுக்கவும், ஒரு டிரேடிங் நாளுக்கு 16 (252-இன் தோராயமான வர்க்கமூலம்) ஆல் வகுக்கவும். எனவே VIX 20 என்றால் மாதத்துக்குச் சுமார் ±5.8% மற்றும் நாளுக்கு ±1.25%, ஒவ்வொன்றும் ஒரு ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷனாக, அதிகபட்சமாக அல்ல.

பங்குகள் சரியும்போது VIX ஏன் உயர்கிறது?

சரியும் சந்தைகளில் முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்புக்காக Put-களை வாங்குகிறார்கள், எதிர்பார்க்கப்படும் வோலட்டிலிட்டி உயர்கிறது. இரண்டும் இண்டெக்ஸ் Options-இன் விலைகளையும் அவற்றுடன் VIX-ஐயும் உயர்த்துகின்றன. உயரும் சந்தைகளில் பாதுகாப்புக்கான தேவை மங்கி, VIX பொதுவாகக் குறைகிறது. இந்தத் தொடர்பு வலுவானது, ஆனால் விதிவிலக்குகள் இல்லாமல் இல்லை.

VIX-ஐ நேரடியாக வாங்க முடியுமா?

இல்லை, VIX ஒரு கணக்கிடப்பட்ட இண்டெக்ஸ். VIX Futures, VIX Options மற்றும் Futures-ஐப் பின்தொடரும் தயாரிப்புகள் அமெரிக்காவில் டிரேட் செய்யக்கூடியவை, ஆனால் RBI-இன் தாராளமயமாக்கப்பட்ட பணம் அனுப்பும் திட்டத்தின் (LRS) கீழ் இந்தியக் குடியிருப்பாளர்களுக்கு அல்ல. India VIX-உம் ஒரு கணக்கிடப்பட்ட இண்டெக்ஸ். Futures பொதுவாக contango-வில் டிரேட் ஆவதால், VIX மாறாவிட்டாலும், Long தயாரிப்புகள் காலப்போக்கில் ரோல் மூலம் மதிப்பை இழக்கின்றன.

இந்தியச் சந்தைகளுக்கு VIX உள்ளதா?

ஆம். NSE வெளியிடும் India VIX, Nifty Option விலைகளிலிருந்து Nifty 50-இன் எதிர்பார்க்கப்படும் 30 நாள் வோலட்டிலிட்டியை அளவிடுகிறது. அதன் நிலை வேறுபட்டாலும், அது VIX போலவே படிக்கப்படுகிறது. நாங்கள் நேரடி India VIX மதிப்புகளைக் காட்டுவதில்லை; NSE அவற்றைத் தன் இணையதளத்தில் வெளியிடுகிறது.

அடுத்து எங்கே செல்வது

இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி விளக்கம்IV, IV rank மற்றும் அவை Option விலையை எப்படி நிர்ணயிக்கின்றன.Volatility skew விளக்கம்இண்டெக்ஸ் Put-கள் ஏன் Call-களை விட அதிக IV கொண்டுள்ளன.Earnings-ஐச் சுற்றி IV crushஒரு நிகழ்வுக்குப் பிறகு வோலட்டிலிட்டி சரியும்போது என்ன நடக்கிறது.Put/call ratio விளக்கம்Options சந்தையிலிருந்து மற்றொரு மனநிலை அளவீடு.

இந்த வழிகாட்டியில் உள்ள அனைத்து எண் உதாரணங்களும் முழுமையாக்கப்பட்ட, விளக்கத்துக்கான அனுமானங்கள், சந்தைத் தரவு அல்ல. உள்ளடக்கம் கல்வி நோக்கத்துக்கானது, முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. Options சிக்கலான கருவிகள்; முதலீடு செய்த முழுத் தொகையையும் இழக்கலாம், Options விற்கும்போது அதைவிட அதிகமாகவும் இழக்கலாம்.

அடிப்படைகள்

ஸ்ட்ராடஜிகள்

Expiry, Lot-கள் & கட்டணங்கள்

விலை நிர்ணயம் & ரிஸ்க்