பல முதல்முறை டிரேடர்கள் F&O லாபத்துக்குப் பங்குகளைப் போல, குறுகிய கால அல்லது நீண்ட கால மூலதன ஆதாயமாக வரி விதிக்கப்படும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். அப்படி அல்ல. அங்கீகரிக்கப்பட்ட எக்ஸ்சேஞ்சில் டிரேட் செய்யப்படும் Futures மற்றும் Options-இன் லாப இழப்புகள் வணிக வருமானமாகக் கருதப்படுகின்றன. அந்த ஒரு உண்மையே வரி விகிதம், ரிட்டர்ன் படிவம், நீங்கள் கோரக்கூடிய செலவுகள், இழப்புக்கு என்ன ஆகும் என்பதைத் தீர்மானிக்கிறது.
பொதுவான தகவல், வரி ஆலோசனை அல்ல
இந்தக் கட்டுரை கல்விக்காக விதிகளைப் பொதுவாக விளக்குகிறது. இது வரி ஆலோசனை அல்ல, உங்கள் நிலைமைக்குப் பொருந்தாமலும் இருக்கலாம். வரிச் சட்டமும் உரிய தேதிகளும் மாறுகின்றன; வருமான வரிச் சட்டம், 2025 புதியது, எனவே சில விஷயங்கள் இன்னும் விளக்கப்பட்டுக்கொண்டிருக்கின்றன. தாக்கல் செய்வதற்கோ முடிவெடுப்பதற்கோ முன் ஒரு சார்ட்டர்ட் அக்கவுண்டன்டைக் கலந்தாலோசியுங்கள்.
வணிக வருமானம், ஊக வணிகம் அல்ல
டெலிவரி எடுக்கப்படாத பங்குகளின் இன்ட்ராடே டிரேடிங் போன்ற ஊக வணிகத்தை, சாதாரண வணிகத்திலிருந்து இந்திய வரிச் சட்டம் பிரிக்கிறது. வருமான வரிச் சட்டம், 1961-இன் கீழ் எக்ஸ்சேஞ்சில் டிரேட் செய்யப்படும் டெரிவேட்டிவ்கள் ஊக வகையிலிருந்து குறிப்பாக விலக்கப்பட்டன, எனவே F&O ஊக வணிகம் அல்லாத வணிக வருமானம். வரி ஆண்டு 2026-27 (1 ஏப்ரல் 2026 முதல் 31 மார்ச் 2027 வரை) முதல் பொருந்தும் வருமான வரிச் சட்டம், 2025, இதே முறையைத் தொடர்கிறது.
ஊக வணிகம் அல்லாதது என்பது முக்கியமாக இழப்புகளுக்குத்தான் முக்கியம். F&O இழப்பை அதே ஆண்டின் பெரும்பாலான பிற வருமானங்களுடன் சரிக்கட்டலாம், எட்டு ஆண்டுகள் வரை கொண்டு செல்லலாம்; ஆனால் ஊக வணிக இழப்பை ஊக வருமானத்துடன் மட்டுமே சரிக்கட்ட முடியும். இழப்பு குறித்த கட்டுரை இதை விரிவாக விளக்குகிறது.
உங்கள் ஸ்லாப் விகிதத்தில் வரி
F&O-க்கு சிறப்பு நிலையான விகிதம் எதுவும் இல்லை. செலவுகளுக்குப் பிறகான உங்கள் நிகர F&O லாபம் உங்கள் பிற வருமானத்துடன் (சம்பளம், வட்டி, வாடகை) சேர்க்கப்பட்டு, மொத்தத்துக்கு உங்கள் ஸ்லாப் விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. மத்திய பட்ஜெட் 2026 ஸ்லாப்களை மாற்றவில்லை. இயல்புநிலையான புதிய வரி முறையின் கீழ், வரி ஆண்டு 2026-27-க்கான ஸ்லாப்கள்:
| மொத்த வருமானம் | விகிதம் (புதிய முறை) |
|---|---|
| ₹4 லட்சம் வரை | இல்லை |
| ₹4 லட்சம் முதல் ₹8 லட்சம் வரை | 5% |
| ₹8 லட்சம் முதல் ₹12 லட்சம் வரை | 10% |
| ₹12 லட்சம் முதல் ₹16 லட்சம் வரை | 15% |
| ₹16 லட்சம் முதல் ₹20 லட்சம் வரை | 20% |
| ₹20 லட்சம் முதல் ₹24 லட்சம் வரை | 25% |
| ₹24 லட்சத்துக்கு மேல் | 30% |
F&O லாபத்துக்குச் சாதாரண ஸ்லாப் விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுவதால், புதிய வரி முறையின் ரிபேட்டுக்கு அது பொதுவாகச் சம்பளம் போலவே கணக்கிடப்படுகிறது. சில மூலதன ஆதாயங்கள் போன்று சிறப்பு விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படும் வருமானம் வேறு விதமாகக் கையாளப்படுகிறது. உங்கள் விஷயத்தில் எந்த முறை குறைந்த வரியைத் தரும் என்று உங்கள் CA சொல்ல முடியும்.
நீங்கள் கழிக்கக்கூடிய செலவுகள்
வணிக வருமானமாக, டிரேடிங் செயல்பாட்டுக்காக முழுமையாகச் செய்யப்பட்ட செலவுகளைக் கழித்த பிறகு F&O லாபம் கணக்கிடப்படுகிறது. பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுபவை:
- புரோக்கரேஜ், எக்ஸ்சேஞ்ச் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள், SEBI கட்டணங்கள், ஸ்டாம்ப் டியூட்டி மற்றும் இந்தக் கட்டணங்கள் மீதான GST.
- செக்யூரிட்டீஸ் டிரான்ஸாக்ஷன் டாக்ஸ் (STT). டிரேடிங் வருமானம் வணிக வருமானமாகக் காட்டப்படும்போது இது கழிக்கத்தக்கது; F&O வருமானம் அப்படித்தான். எனவே F&O மீதான STT-இல் பட்ஜெட் 2026 உயர்வு (1 ஏப்ரல் 2026 முதல் Futures மீது 0.05% மற்றும் Options Premium மீது 0.15%) உங்கள் செலவுகளையும், கூடவே உங்கள் கழிவுகளையும் உயர்த்துகிறது.
- இன்டர்நெட் மற்றும் தொலைபேசிக் கட்டணங்கள், டிரேடிங்குக்கு உண்மையில் பயன்படுத்தப்பட்ட பங்கில்.
- டிரேடிங்குக்குப் பயன்படுத்தப்படும் சார்ட்டிங், தரவு மற்றும் ஆய்வுச் சேவைகளுக்கான சந்தாக்கள்.
- டிரேடிங்குக்குப் பயன்படுத்தும் கம்ப்யூட்டர் அல்லது பிற உபகரணங்கள் மீதான தேய்மானம், ஒரே ஆண்டில் அதன் முழுச் செலவுக்குப் பதிலாக.
- டிரேடிங்குக்காகக் கடன் வாங்கிய பணத்துக்கான வட்டி, மற்றும் உங்கள் டிரேடிங் கணக்குகள் மற்றும் ஆடிட்டுக்காக சார்ட்டர்ட் அக்கவுண்டன்டுக்குச் செலுத்திய கட்டணங்கள்.
இன்வாய்ஸ்கள் மற்றும் வங்கிப் பதிவுகளை வைத்திருங்கள். தனிப்பட்ட செலவு, அல்லது டிரேடிங் வணிகத்துடன் இணைக்க முடியாத செலவு, அனுமதிக்கப்படாமல் போக வாய்ப்புண்டு. ஒரு நாளில் ஒருவருக்குச் சட்ட வரம்புக்கு மேல் ரொக்கமாகச் செலுத்தியவையும் கழிவாக அனுமதிக்கப்படுவதில்லை.
அனுமான வரிவிதிப்பு: பொதுவாகப் பொருத்தமானதல்ல
சிறு வணிகங்கள் அனுமான வரிவிதிப்பைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம் (முன்பு பிரிவு 44AD, இப்போது 2025 சட்டத்தின் பிரிவு 58). முழுக் கணக்குகளை வைத்திருப்பதற்குப் பதிலாக, வங்கி வழிகள் மூலம் பெற்ற டர்ன்ஓவரின் குறைந்தது 6%-ஐ லாபமாக அறிவிக்கிறீர்கள்; டர்ன்ஓவர் ₹2 கோடிக்குள், அல்லது ரொக்க வரவுகள் 5%-க்கு மிகாமல் இருந்தால் ₹3 கோடிக்குள் இருக்கும் வரை. சில டிரேடர்கள் இதைப் பயன்படுத்தி ITR-4 தாக்கல் செய்கிறார்கள்.
பெரும்பாலான F&O டிரேடர்களுக்கு இது பொருத்தமற்றது. F&O டர்ன்ஓவர் என்பது லாப, இழப்புகளின் முழுமையான மதிப்புகளின் கூட்டுத்தொகை, எனவே அதன் 6% நீங்கள் உண்மையில் சம்பாதித்ததை விட அதிகமாக இருக்கலாம். இந்தத் திட்டத்தின் கீழ் உண்மையான செலவுகளைக் கோரவோ இழப்பைப் பதிவு செய்யவோ முடியாது; அதிலிருந்து வெளியேறினால் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு மீண்டும் நுழைய முடியாமல் போகலாம், ஆடிட் தேவைகளையும் சந்திக்க நேரிடலாம். 6%-க்குக் குறைவாக அறிவிப்பவர்களைப் புதிய சட்டம் எப்படிக் கையாள்கிறது என்பதில் விமர்சகர்களும் உடன்படவில்லை (ஆடிட் கட்டுரையைப் பாருங்கள்).
இணக்கத்தின் (compliance) மீதிப் படம்
- டர்ன்ஓவர் என்பது டிரேட் செய்யப்பட்ட ஒப்பந்தங்களின் மதிப்பு அல்ல. அது ICAI முறையில் கணக்கிடப்படுகிறது, உங்களுக்கு ஆடிட் தேவையா என்பதைத் தீர்மானிக்கிறது.
- குறைந்தது 95% பரிவர்த்தனைகள் ரொக்கமில்லாமல் நடக்கும் டிரேடர்களுக்கு ₹10 கோடி டர்ன்ஓவருக்கு மேல், மற்றும் குறைந்த லாபம் உள்ள சில நிகழ்வுகளில் டாக்ஸ் ஆடிட் தேவை.
- F&O-க்கான ரிட்டர்ன் படிவம் பொதுவாக ITR-3; அதற்கு லாப நஷ்டக் கணக்கும் பேலன்ஸ் ஷீட்டும் தேவை.
- TDS-க்குப் பிறகு ஆண்டுக்கான உங்கள் மொத்த வரி ₹10,000 அல்லது அதற்கு மேல் இருந்தால், நான்கு தவணைகளில் அட்வான்ஸ் டாக்ஸ் செலுத்த வேண்டும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
- உரிய தேதிக்குள் உங்கள் ரிட்டர்னைத் தாக்கல் செய்தால் மட்டுமே இழப்பு அடுத்த ஆண்டுக்குக் கொண்டு செல்லப்படும்.
உதாரணங்கள் விளக்கத்துக்கான மதிப்புகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, தற்போதைய சந்தைத் தரவு அல்ல. இது பொதுவான கல்வி, முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.