தொடக்க நிலை ஆப்ஷன் டிரேடிங்
பூஜ்ஜியத்திலிருந்து உங்கள் முதல் டிரேட் வரை. இந்தியாவில் ஆப்ஷன் டிரேடிங்கைத் தொடங்க நீங்கள் அறிய வேண்டிய அனைத்தும் - படிப்படியாக விளக்கப்பட்டுள்ளது.
வெற்றிகரமான தொடக்கத்துக்கு 6 படிகள்
Options என்றால் என்ன என்பதைப் அறிந்திடுங்கள்
Option என்பது ஒரு ஒப்பந்தம். ஒரு குறிப்பிட்ட தேதிக்கு முன், நிர்ணயிக்கப்பட்ட விலையில் ஒரு அண்டர்லையிங் சொத்தை வாங்க அல்லது விற்கும் உரிமையை (ஆனால் கட்டாயம் அல்ல) இது உங்களுக்குத் தருகிறது.
Call Option
வாங்கும் உரிமை. விலை உயர்வால் லாபம் பெறும்.
Put Option
விற்கும் உரிமை. விலை சரிவால் லாபம் பெறும்.
Strike Price
நீங்கள் வாங்க/விற்கக்கூடிய விலை.
Expiration தேதி
Option-ஐ எக்ஸர்சைஸ் செய்யக்கூடிய கடைசித் தேதி.
Premium
Option-க்கு நீங்கள் செலுத்தும் விலை.
சரியான புரோக்கரைத் தேர்ந்தெடுங்கள்
இந்தியாவில், SEBI-யில் பதிவுசெய்யப்பட்ட பங்குத் தரகர் (stockbroker) மூலம் NSE மற்றும் BSE-இல் Options டிரேட் செய்யப்படுகின்றன. முக்கியம்: புரோக்கரின் SEBI பதிவு, அதன் புரோக்கரேஜ் மற்றும் பிற கட்டணங்கள், அது கேட்கும் margin ஆகியவற்றைச் சரிபாருங்கள்.
புரோக்கர் ஒப்பீடுGreeks-ஐக் கற்றிடுங்கள்
Greeks என்பவை உங்கள் Option விலை எப்படி நடந்துகொள்கிறது என்பதைக் காட்டும் அளவீடுகள். அவற்றை மனப்பாடம் செய்ய வேண்டியதில்லை, ஆனால் புரிந்துகொள்ளுங்கள்.
Delta (Δ)
பங்கு ₹1 நகரும்போது விலை மாற்றம்
Delta 0.50 → ₹1 உயர்வு = ₹0.50 உயர்வு
Theta (Θ)
தினசரி time decay
Theta -0.10 → -₹10/நாள்
Vega (ν)
IV-யில் 1% நகர்வுக்கு ஏற்படும் மாற்றம்
அதிக IV = விலையுயர்ந்த Options
Gamma (Γ)
Delta எவ்வளவு வேகமாக மாறுகிறது
ATM + குறுகிய Expiry-இல் அதிகம்
எளிய உத்திகளுடன் தொடங்குங்கள்
சிக்கலான Spreads-உடன் தொடங்க வேண்டாம். எளிய Long Calls அல்லது Long Puts-உடன் தொடங்கி அவற்றின் நடத்தையைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.
1. Long Call (தொடக்கநிலை)
எப்போது:
பங்கு உயரும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள்
அதிகபட்ச இழப்பு:
அதிகபட்ச இழப்பு: செலுத்திய Premium
அதிகபட்ச லாபம்:
கோட்பாட்டில் வரம்பு இல்லை
2. Long Put (தொடக்கநிலை)
எப்போது:
பங்கு சரியும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள்
அதிகபட்ச இழப்பு:
அதிகபட்ச இழப்பு: செலுத்திய Premium
அதிகபட்ச லாபம்:
அதிகபட்சம்: Strike - Premium
3. Covered Call (இடைநிலை)
எப்போது:
உங்களிடம் பங்குகள் உள்ளன, கூடுதல் வருமானம் வேண்டும்
அதிகபட்ச இழப்பு:
வரையறுக்கப்பட்ட லாப வாய்ப்பு
அதிகபட்ச லாபம்:
Premium + வரம்புள்ள லாபம்
ரிஸ்க்குகளைப் அறிந்திடுங்கள்
Options என்பவை leverage உள்ள தயாரிப்புகள். விரைவாகப் பெரிய லாபம் வரக்கூடும் - ஆனால் எல்லாவற்றையும் இழக்கவும் கூடும். உங்கள் ரிஸ்க்கை நிர்வகியுங்கள்!
முழு இழப்பு
Long Options பூஜ்ஜியமாகலாம். இழக்கத் தாங்கக்கூடியதை விட அதிகமாக ஒருபோதும் ரிஸ்க் எடுக்காதீர்கள்.
Time Decay (காலப்போக்கில் குறையும் மதிப்பு)
ஒவ்வொரு நாளும் உங்கள் Option டைம் வேல்யூவை இழக்கிறது. Expiration நெருங்கினால் = சரிவு வேகமாகும்.
IV Crush (IV சரிவு)
நிகழ்வுகளுக்குப் (Earnings) பிறகு IV 30-50% வரை குறையலாம் — உங்கள் Option-இன் மதிப்பும் அப்படியே குறையலாம்.
லிக்விடிட்டி
லிக்விடிட்டி இல்லாத Options-க்கு spreads அதிகம். வாங்கிய உடனேயே நீங்கள் இழப்பில் இருப்பீர்கள்.
வரிகளை மறக்காதீர்கள்!
இந்தியாவில், F&O டிரேடிங்கில் வரும் லாபமும் இழப்பும் பொதுவாக ஊக வணிகம் அல்லாத (non-speculative) வணிக வருமானமாகக் கருதப்பட்டு, உங்கள் வருமான வரி ஸ்லாப் விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. உங்கள் வரிச் சுமைக்குத் திட்டமிடுங்கள்!
இந்தியாவில் F&O வரிதொடக்கநிலையாளர் சரிபார்ப்புப் பட்டியல்
உங்கள் முதல் உண்மையான டிரேடைச் செய்வதற்கு முன் இவற்றைச் சரிபார்த்துக் குறியிடுங்கள்.
புதியவர்களின் பொதுவான கேள்விகள்
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கைத் தொடங்க எனக்கு எவ்வளவு பணம் தேவை?
நிர்ணயிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்சத் தொகை இல்லை: ஒரு Option ஒப்பந்தத்தின் விலை = Premium × Lot size. இழந்தாலும் தாங்கக்கூடிய பணத்தை மட்டும் வைத்துத் தொடங்குங்கள், ஒரு டிரேடில் அதில் 1-2%-க்கு மேல் ஒருபோதும் ரிஸ்க் எடுக்காதீர்கள். மிகக் குறைந்த மூலதனத்துடன், மிகவும் ரிஸ்க் நிறைந்த OTM Options-ஐ டிரேட் செய்யும் நிலைக்குத் தள்ளப்படுவீர்கள்.
பங்குகளை விட Options அதிக ஆபத்தானவையா?
Options-இல் leverage மற்றும் Expiry தேதி உள்ளன - இதனால் அவை அதிக ரிஸ்க் கொண்டவை. ஆனால்: சரியான பொசிஷன் சைசிங் மற்றும் உத்தியுடன், பங்குகளை விட உங்கள் ரிஸ்க்கை சிறப்பாகக் கட்டுப்படுத்த முடியும். leverage இரு திசைகளிலும் செயல்படும்.
புதியவர்களுக்கு எந்த உத்தி சிறந்தது?
உங்களுக்கு நன்கு தெரிந்த பங்குகளில் Long calls-உடன் தொடங்குங்கள். பின்னர்: உங்களிடம் ஏற்கெனவே பங்குகள் இருந்தால் Covered calls. தொடக்கத்தில் தவிருங்கள்: Naked selling, சிக்கலான spreads, 0DTE.
என் Call Option In the Money-யில் இருந்தால் நான் பங்குகளை வாங்கியே ஆக வேண்டுமா?
இல்லை! Expiry-க்கு முன் எந்த நேரத்திலும் நீங்கள் Option-ஐ விற்று, உங்கள் லாபத்தை (அல்லது இழப்பை) எடுத்துக்கொள்ளலாம். பெரும்பாலான டிரேடர்கள் ஒருபோதும் எக்ஸர்சைஸ் செய்வதில்லை - அவர்கள் Option-ஐ விற்றுவிடுவார்கள்.
நான் எவ்வளவு காலம் பேப்பர் டிரேட் செய்ய வேண்டும்?
குறைந்தது 1-2 மாதங்கள், அல்லது 50+ பேப்பர் டிரேடுகள் செய்யும் வரை. உண்மையான பணத்தைப் பயன்படுத்தும் முன், விலை நகர்வுகள், நேரம் மற்றும் வோலட்டிலிட்டிக்கு Options எப்படி எதிர்வினையாற்றுகின்றன என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.
உங்கள் முதல் டிரேடுக்குத் தயாரா?
உங்கள் முதல் டிரேடுகளைத் திட்டமிடவும் பகுப்பாய்வு செய்யவும் எங்கள் இலவச டூல்ஸைப் பயன்படுத்துங்கள்.
தொடர்ந்து கற்றிடுங்கள்
Options அடிப்படைகள்
Calls, Puts மற்றும் ஆப்ஷன் டிரேடிங்கின் இயக்கமுறை பற்றிய உங்கள் அறிவை ஆழப்படுத்துங்கள்.
உத்திகள் கண்ணோட்டம்
எளியவை முதல் மேம்பட்டவை வரை அனைத்து உத்திகளையும் கண்டறிந்து, உங்கள் தொடக்கப் புள்ளியைக் கண்டுபிடியுங்கள்.
புரோக்கர் ஒப்பீடு
எங்கள் ஒப்பீட்டின் மூலம் உங்கள் Options தொடக்கத்துக்குப் பொருத்தமான புரோக்கரைக் கண்டறியுங்கள்.
BeInOptions Academy
இதை முறையாகக் கற்றிடுங்கள்
இந்தப் பக்கம் எழுப்பும் அதே கேள்விகளைப் பற்றிய BeInOptions Academy-யின் சிறு பாடங்கள். இலவசம், அக்கவுண்ட் இல்லாமலே படிக்கலாம்.
Call என்றால் என்ன?
வாங்கும் உரிமை, அதற்கு எப்போது மதிப்பு இருக்கும்
பாடத்தைத் திறக்கவும் →Put என்றால் என்ன?
மறுபக்கம்: விற்கும் உரிமை
பாடத்தைத் திறக்கவும் →Breakeven & payoff diagram
நீங்கள் உண்மையில் லாபத்தில் இருக்கும் விலை
பாடத்தைத் திறக்கவும் →