Iron butterfly
பாதுகாப்பு இறக்கைகளுடன் கூடிய Short straddle: ATM Call மற்றும் Put-ஐ விற்று, மேலே ஒரு Call-ஐயும் கீழே ஒரு Put-ஐயும் வாங்குங்கள்.
இது எப்படி உருவாக்கப்படுகிறது
- At-the-money Call மற்றும் Put ஒவ்வொன்றிலும் 1 Lot விற்கவும்.
- பாதுகாப்புக்காக, மேலே உள்ள ஒரு Call-இன் 1 Lot-ஐயும் கீழே உள்ள ஒரு Put-இன் 1 Lot-ஐயும் வாங்குங்கள்.
இண்டெக்ஸ் அதன் தற்போதைய நிலைக்கு மிக அருகில் முடியும் என்ற பார்வைக்கான அமைப்பு; இழப்புகள் இறக்கைகளால் வரம்பிடப்படுகின்றன.
ரிஸ்க்குகள்
- இண்டெக்ஸ் சரியாக நடு Strike-இல் முடிந்தால் மட்டுமே லாபம் அதிகபட்சமாக இருக்கும்; இருபுறமும் அது வேகமாகக் குறையும்.
- இழப்புகள் வரம்பிடப்பட்டவை, ஆனால் மிதமான நகர்வுகளிலேயே அவை எட்டப்படும்.
- Options விற்பதற்கு எக்ஸ்சேஞ்ச் நிர்ணயிக்கும் margin தேவை (SPAN மற்றும் எக்ஸ்போஷர் margin), இது பொதுவாகப் பெறும் Premium-ஐ விட மிக அதிகம்.
Greeks எப்படி நடந்துகொள்கின்றன
- Delta
- தொடக்கத்தில் கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜியம்
- Theta
- கடுமையாக நேர்மறை
- Vega
- கடுமையாக எதிர்மறை
Nifty 50-இல் கணக்கிட்ட உதாரணம்
| லெக் | ஒரு யூனிட்டுக்கான Premium | பணப் புழக்கம் |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,250 PE வாங்கவும் | ₹10.20 | −₹663 |
| 1 Lot 25,000 PE விற்கவும் | ₹178.07 | +₹11,575 |
| 1 Lot 25,000 CE விற்கவும் | ₹209.21 | +₹13,599 |
| 1 Lot 25,750 CE வாங்கவும் | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry அன்று லாபம் மற்றும் இழப்பு
முழுப் பொசிஷனுக்கும், கட்டணங்களுக்கு முன்.
Premium-கள் உதாரணத்துக்கான முழு எண் உள்ளீடுகளிலிருந்து பெறப்பட்ட கோட்பாட்டு Black–Scholes மதிப்புகள், சந்தை விலைகள் அல்ல. கட்டணங்களும் margin-உம் சேர்க்கப்படவில்லை.உங்கள் சொந்த எண்களுடன் ஒரு லெக்கின் விலையைக் கணக்கிடுங்கள்.
மற்ற இண்டெக்ஸ்களில் Iron butterfly
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
Iron condor-இலிருந்து Iron butterfly எப்படி வேறுபடுகிறது?
Butterfly, Call மற்றும் Put இரண்டுக்கும் ஒரே at-the-money Strike-ஐ விற்கிறது, எனவே அது அதிக Premium-ஐப் பெறுகிறது, ஆனால் குறுகிய வரம்பில் மட்டுமே லாபம் தருகிறது.
அதிகபட்ச இழப்பு எவ்வளவு?
வாங்கிய விங் வரையிலான தூரம் கழித்தல் நிகர Premium, பெருக்கல் Lot size.
இதற்கு ஏன் Butterfly என்று பெயர்?
Payoff சார்ட்டில் நடுவில் ஒரு உச்சமும் இருபுறமும் தட்டையான விங்குகளும் உள்ளன.