உத்தி

Bull call spread

ஒரு Call வாங்கி, அதே Expiry-இல் அதிக Strike கொண்ட ஒரு Call-ஐ விற்கவும். Call-ஐ மட்டும் வாங்குவதை விடக் குறைவாகச் செலுத்துவீர்கள், ஆனால் மேல் Strike-க்கு மேலான லாபத்தை விட்டுக்கொடுப்பீர்கள்.

பார்வை: ஏற்றப் போக்கு (bullish)டெபிட் (நீங்கள் செலுத்துவது)வரையறுக்கப்பட்ட ரிஸ்க்

இது எப்படி உருவாக்கப்படுகிறது

  • ATM Call (CE)-இன் 1 Lot வாங்குங்கள்.
  • அதிக Strike கொண்ட Call (CE)-இல் 1 Lot விற்கவும், அதே Expiry.
  • விற்ற Call-இலிருந்து பெறும் Premium, வாங்கிய Call-இன் செலவைக் குறைக்கிறது.

Expiry-க்குள் இண்டெக்ஸ் மிதமாக உயரும் என்ற பார்வைக்கான அமைப்பு; அதிகபட்ச இழப்பு முன்பே தெரியும்.

ரிஸ்க்குகள்

  • இண்டெக்ஸ் கீழ் Strike-இல் அல்லது அதற்குக் கீழே முடிந்தால் முழு நிகர Premium-உம் இழக்கப்படும்.
  • இண்டெக்ஸ் எவ்வளவு உயர்ந்தாலும், லாபம் மேல் Strike-இல் வரம்பிடப்படுகிறது.
  • இண்டெக்ஸ் break-even-க்குக் கீழே இருக்கும் வரை time decay பொசிஷனுக்கு எதிராகச் செயல்படுகிறது.

Greeks எப்படி நடந்துகொள்கின்றன

Delta
நேர்மறை, ஒரு தனி Call-ஐ விடக் குறைவு
Theta
கீழ் Strike அருகே பொதுவாக எதிர்மறை
Vega
சிறியது; இரண்டு லெக்குகளும் ஒன்றையொன்று ஈடுசெய்கின்றன

Nifty 50-இல் கணக்கிட்ட உதாரணம்

உதாரணத்துக்காக மட்டும்: Nifty 50 25,000-இல், Expiry-க்கு 7 நாட்கள், IV 14%, Lot size 65
லெக்ஒரு யூனிட்டுக்கான Premiumபணப் புழக்கம்
1 Lot 25,000 CE வாங்கவும்₹209.21−₹13,599
1 Lot 25,500 CE விற்கவும்₹44.20+₹2,873
நிகரமாக செலுத்தியது
₹10,726
அதிகபட்ச லாபம்
₹21,774
அதிகபட்ச இழப்பு
₹10,726
Break-even
25,165

Expiry அன்று லாபம் மற்றும் இழப்பு

முழுப் பொசிஷனுக்கும், கட்டணங்களுக்கு முன்.

Break-even நிலை 25,16523,00027,540

Premium-கள் உதாரணத்துக்கான முழு எண் உள்ளீடுகளிலிருந்து பெறப்பட்ட கோட்பாட்டு Black–Scholes மதிப்புகள், சந்தை விலைகள் அல்ல. கட்டணங்களும் margin-உம் சேர்க்கப்படவில்லை.உங்கள் சொந்த எண்களுடன் ஒரு லெக்கின் விலையைக் கணக்கிடுங்கள்.

மற்ற இண்டெக்ஸ்களில் Bull call spread

Nifty 50-இல் Bull call spread
Bank Nifty-இல் Bull call spread
Sensex-இல் Bull call spread

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

Bull call spread-இல் அதிகபட்ச இழப்பு எவ்வளவு?

Spread-க்குச் செலுத்திய நிகர Premium, கூட்டல் கட்டணங்கள். Expiry அன்று இண்டெக்ஸ் கீழ் Strike-இல் அல்லது அதற்குக் கீழே முடிந்தால் இது எட்டப்படும்.

அதிகபட்ச லாபம் எவ்வளவு?

Strike-களுக்கு இடையிலான வித்தியாசம் கழித்தல் நிகர Premium, பெருக்கல் Lot size. இண்டெக்ஸ் மேல் Strike-இல் அல்லது அதற்கு மேல் முடிந்தால் இது எட்டப்படும்.

Bull call spread-க்கு margin தேவையா?

புரோக்கர்கள் ஹெட்ஜை அங்கீகரிப்பதால், naked ஆக விற்ற Call-ஐ விட margin மிகக் குறைவு. விற்ற Call-க்கு முன்பே வாங்கிய Call இருக்க வேண்டும்.

தொடர்புடைய உத்திகள்

Bear put spread
Bull put spread
Long straddle