भारतातील F&O नियमन

Futures आणि Options चे नियमन कोण करते, SEBI च्या 2024 फ्रेमवर्कमुळे ट्रेडर्ससाठी काय बदलले, आणि SEBI नोंदणीशिवाय कोणीही तुम्हाला टिप्स का विकू शकत नाही.

हे भाषांतर आहे; इंग्रजी आवृत्ती ग्राह्य धरली जाईल.

SEBI

Securities and Exchange Board of India सिक्युरिटीज बाजारांचे नियमन करते, ज्यात exchange-traded डेरिव्हेटिव्ह्ज, स्टॉकब्रोकर, गुंतवणूक सल्लागार आणि रिसर्च ॲनालिस्ट येतात. कॉन्ट्रॅक्ट साइझ, margin, position limits आणि गुंतवणूक सल्ला कोण देऊ शकते याचे नियम ते ठरवते.

अधिक जाणून घ्या

NSE आणि BSE

स्टॉक एक्सचेंज कॉन्ट्रॅक्ट लिस्ट करतात, SEBI च्या नियमांच्या आत Lot size आणि Expiry दिवस ठरवतात, ट्रेडिंग सुट्ट्या प्रसिद्ध करतात आणि देखरेख ठेवतात. NSE वर Nifty Options लिस्टेड आहेत; BSE वर Sensex Options.

अधिक जाणून घ्या

क्लिअरिंग कॉर्पोरेशन्स

NSE Clearing आणि Indian Clearing Corporation ट्रेडच्या सेटलमेंटची हमी देतात, SPAN आणि exposure margin काढतात आणि peak margin व position limits साठी वापरले जाणारे intraday snapshots घेतात.

अधिक जाणून घ्या

गुंतवणूकदार संरक्षण

ब्रोकरविरुद्धच्या तक्रारी आधी ब्रोकरकडे, मग SEBI च्या SCORES प्लॅटफॉर्मवर जातात, आणि वाद SMART ODR पोर्टलद्वारे ऑनलाइन conciliation आणि arbitration कडे नेता येतात. एक्सचेंज गुंतवणूकदार संरक्षण निधीही ठेवतात.

अधिक जाणून घ्या

इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह्जसाठी SEBI चे फ्रेमवर्क

ऑक्टोबर 2024 मध्ये SEBI ने इक्विटी इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह्ज बाजार मजबूत करण्यासाठी सहा उपाय जाहीर केले, कारण त्यांच्या अभ्यासांतून दिसले की बहुतेक वैयक्तिक ट्रेडर्स पैसे गमावतात (परिपत्रक SEBI/HO/MRD/TPD/P/CIR/2024/132 दिनांक 1 ऑक्टोबर 2024).

मोठे कॉन्ट्रॅक्ट

नवीन इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह कॉन्ट्रॅक्ट सुरू करताना त्यांची व्हॅल्यू किमान ₹15 लाख असायला हवी; कॉन्ट्रॅक्ट या पातळीच्या वर राहावेत म्हणून Lot size चा आढावा घेतला जातो.

20 नोव्हेंबर 2024 पासून लागू

प्रति एक्सचेंज एक साप्ताहिक Expiry

साप्ताहिक इंडेक्स Options प्रत्येक एक्सचेंजवर फक्त एका benchmark इंडेक्सवर: NSE वर Nifty 50, BSE वर Sensex. इतर इंडेक्सचे मासिक कॉन्ट्रॅक्ट आहेत.

20 नोव्हेंबर 2024 पासून लागू

Expiry च्या दिवशी जास्त margin

Short इंडेक्स Options वर त्यांच्या Expiry च्या दिवशी अतिरिक्त 2% extreme loss margin.

20 नोव्हेंबर 2024 पासून लागू

Premium आधीच भरावा लागतो

ब्रोकर्सनी खरेदीदारांकडून संपूर्ण Option Premium आधीच घ्यायला हवा; खरेदी केलेल्या Options वर intraday leverage नाही.

1 फेब्रुवारी 2025 पासून लागू

Expiry च्या दिवशी calendar spread चा फायदा नाही

वेगवेगळ्या Expiry मध्ये एकमेकांचा परिणाम भरून काढणाऱ्या पोझिशनना जवळचा कॉन्ट्रॅक्ट Expire होण्याच्या दिवशी margin चा फायदा मिळत नाही.

1 फेब्रुवारी 2025 पासून लागू

Intraday पोझिशनवर देखरेख

इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह्जच्या position limits वर दिवसभर देखरेख ठेवली जाते, किमान चार snapshots सह, फक्त बंदच्या वेळी नव्हे.

1 एप्रिल 2025 पासून लागू

2025 पासून NSE कॉन्ट्रॅक्ट मंगळवारी आणि BSE कॉन्ट्रॅक्ट गुरुवारी Expire होतात. Expiry कॅलेंडर आणि सध्याचे Lot size पाहा.

SEBI च्या अभ्यासात काय आढळले

SEBI दरवर्षी इक्विटी F&O मधील वैयक्तिक ट्रेडर्सच्या नफा-तोट्याचा अभ्यास करते. गुरु, 20 ऑगस्ट, 2026 रोजी प्रसिद्ध झालेला त्याचा FY26 चा अभ्यास:

87.7%

वैयक्तिक ट्रेडर्सना नेट तोटा झाला

₹91,685 कोटी

वैयक्तिक ट्रेडर्सचा नेट तोटा

₹1.17 लाख

तोट्यातील प्रति ट्रेडर सरासरी तोटा

78.6 लाख

वर्षातील वैयक्तिक ट्रेडर्स

आधीचे अभ्यास: FY25 मध्ये 91% तोट्यात, FY22–FY24 मध्ये 93% तोट्यात. स्रोत: equity F&O मधील वैयक्तिक ट्रेडर्सच्या नफा-तोट्यावरील SEBI चा अभ्यास, FY26.

सल्ला, टिप्स आणि शिक्षण

सल्ल्यासाठी नोंदणी आवश्यक

शुल्क घेऊन किंवा व्यवसाय म्हणून काय खरेदी करायचे किंवा विकायचे याची शिफारस करण्यासाठी SEBI कडे गुंतवणूक सल्लागार किंवा रिसर्च ॲनालिस्ट म्हणून नोंदणी आवश्यक आहे. नोंदणी नसलेल्या व्यक्तींकडून Telegram किंवा WhatsApp वर मिळणाऱ्या सशुल्क “टिप्स” हा कायदेशीर सल्ला नाही.

नोंदणी नसलेल्या सल्लागारांशी संबंध नाही

29 जानेवारी 2025 च्या SEBI परिपत्रकानुसार ब्रोकर्स आणि SEBI-नियमन असलेल्या इतर संस्था सल्ला देणाऱ्या किंवा परताव्याचा दावा करणाऱ्या नोंदणी नसलेल्या व्यक्तींशी संबंध ठेवू शकत नाहीत, उदा. “finfluencers” कडून सशुल्क referrals.

लाइव्ह भावांशिवाय शिक्षण

फक्त शिक्षणाचे काम करणाऱ्या व्यक्ती एखाद्या सिक्युरिटीचे नाव घेण्यासाठी किंवा तिच्या भावी भावाचा अंदाज सुचवण्यासाठी मागील 30 दिवसांचा बाजारभाव डेटा वापरू शकत नाहीत (8 मे 2026 चे SEBI परिपत्रक, 1 जुलै 2026 पासून लागू, ज्याने आधीचा तीन महिन्यांचा कालावधी बदलला). ही साइट भारतीय सिक्युरिटीजचे लाइव्ह किंवा अलीकडचे भाव दाखवत नाही आणि कोणतीही शिफारस करत नाही.

एखादी व्यक्ती नोंदणीकृत आहे का हे तुम्ही SEBI च्या नोंदणीकृत गुंतवणूक सल्लागारांच्या यादीत तपासू शकता.

अधिकृत स्रोत (2 नोव्हेंबर 2026 पर्यंत)

केवळ शिक्षणासाठी

शेवटचा आढावा 2 नोव्हेंबर 2026. BeInOptions ही SEBI कडे गुंतवणूक सल्लागार, रिसर्च ॲनालिस्ट किंवा ब्रोकर म्हणून नोंदणीकृत नाही, आणि येथील कोणतीही गोष्ट कोणतीही सिक्युरिटी किंवा डेरिव्हेटिव्ह खरेदी-विक्री करण्याची शिफारस नाही. नियम परिपत्रकांद्वारे बदलतात; सध्याचा मजकूर sebi.gov.in वर तपासा.