স্ট্র্যাটেজি
Long straddle
একটি at-the-money Call আর একটি at-the-money Put কিনুন। যে কোনো দিকে বড় নড়াচড়ায় পজিশনের লাভ হয়।
ধারণা: বড় নড়াচড়াDebit (আপনি দেন)সীমিত ঝুঁকি
কীভাবে তৈরি
- At-the-money Call-এর 1 Lot কিনুন।
- একই Strike আর Expiry-র at-the-money Put-এর 1 Lot কিনুন।
ইনডেক্স অনেক নড়বে, কিন্তু দিক নিয়ে কোনো ধারণা নেই — যেমন কোনো নির্ধারিত ইভেন্টের আশেপাশে — এই ধারণার জন্য একটি গঠন।
ঝুঁকি
- ইনডেক্স Strike-এ শেষ হলে দুটি Premium-ই হারানো যায়।
- শুধু break-even-এ পৌঁছাতেই ইনডেক্সকে মিলিত Premium-এর চেয়ে বেশি নড়তে হবে।
- ইভেন্টের পরে ইমপ্লায়েড ভোলাটিলিটি প্রায়ই কমে, যা ইনডেক্স নড়লেও দুটি Option-এর দাম কমায়।
Greeks কেমন আচরণ করে
- Delta
- শুরুতে প্রায় শূন্য
- Theta
- জোরালো নেগেটিভ
- Vega
- জোরালো পজিটিভ
Nifty 50-এ হিসাব করা উদাহরণ
| লেগ | প্রতি ইউনিটে Premium | ক্যাশ ফ্লো |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE কিনুন | ₹209.21 | −₹13,599 |
| 1 Lot 25,000 PE কিনুন | ₹178.07 | −₹11,575 |
নেট দেওয়া
₹25,173
সর্বোচ্চ লাভ
সীমাহীন
সর্বোচ্চ ক্ষতি
₹25,173
Break-even
24,613 / 25,387
Expiry-তে লাভ-ক্ষতি
পুরো পজিশনের জন্য, চার্জের আগে।
Premium-গুলো গোল, উদাহরণমূলক ইনপুট থেকে তাত্ত্বিক Black–Scholes মান, বাজারদর নয়। চার্জ আর margin ধরা নেই।নিজের সংখ্যা দিয়ে একটি লেগের দাম বের করুন।
অন্য ইনডেক্সে Long straddle
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন
Long straddle-এর break-even কোথায়?
উপরের দিকে Strike যোগ মিলিত Premium, আর নিচের দিকে Strike বিয়োগ মিলিত Premium।
সর্বোচ্চ ক্ষতি কত?
দেওয়া মিলিত Premium, যদি ইনডেক্স Expiry-তে ঠিক Strike-এ শেষ হয়।
বড় ইভেন্টের পরে একটি straddle-এ কেন ক্ষতি হতে পারে?
Option-এর দামে প্রায়ই ইভেন্টের আগে প্রত্যাশিত নড়াচড়া ধরা থাকে। অনিশ্চয়তা চলে গেলে ইমপ্লায়েড ভোলাটিলিটি কমে এবং Options মূল্য হারায়।