स्ट्रैटेजी
Long straddle
एट-द-मनी Call और एट-द-मनी Put खरीदें। किसी भी दिशा में बड़ी चाल से पोज़िशन को फ़ायदा होता है।
नज़रिया: बड़ी चालडेबिट (आप चुकाते हैं)सीमित जोखिम
यह कैसे बनता है
- एट-द-मनी Call का 1 Lot खरीदें।
- उसी Strike और Expiry का एट-द-मनी Put का 1 Lot खरीदें।
इस राय के लिए ढांचा कि इंडेक्स काफ़ी हिलेगा, दिशा पर कोई राय नहीं, जैसे किसी तय इवेंट के आसपास।
जोखिम
- अगर इंडेक्स Strike पर बंद होता है तो दोनों Premium डूब जाते हैं।
- सिर्फ़ ब्रेक-ईवन तक पहुँचने के लिए ही इंडेक्स को कुल Premium से ज़्यादा हिलना होगा।
- किसी इवेंट के बाद इम्प्लाइड वोलैटिलिटी अक्सर गिर जाती है, जिससे इंडेक्स हिलने पर भी दोनों Options सस्ते हो जाते हैं।
Greeks कैसे व्यवहार करते हैं
- Delta
- शुरुआत में लगभग शून्य
- Theta
- काफ़ी नेगेटिव
- Vega
- काफ़ी पॉज़िटिव
Nifty 50 पर हल किया गया उदाहरण
| लेग | प्रति यूनिट Premium | कैश फ़्लो |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE खरीदें | ₹209.21 | −₹13,599 |
| 1 Lot 25,000 PE खरीदें | ₹178.07 | −₹11,575 |
नेट दिया
₹25,173
अधिकतम मुनाफ़ा
असीमित
अधिकतम नुकसान
₹25,173
ब्रेक-ईवन
24,613 / 25,387
Expiry पर मुनाफ़ा और नुकसान
पूरी पोज़िशन के लिए, चार्ज से पहले।
Premium उदाहरण के लिए लिए गए राउंड इनपुट से निकाली गई सैद्धांतिक Black–Scholes वैल्यू हैं, बाज़ार भाव नहीं। चार्ज और margin शामिल नहीं हैं।अपने नंबरों से एक लेग की कीमत निकालें।
दूसरे इंडेक्स पर Long straddle
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
Long straddle का break-even क्या है?
ऊपर की तरफ़ Strike जोड़ कुल Premium, और नीचे की तरफ़ Strike घटा कुल Premium।
अधिकतम नुकसान कितना है?
चुकाया गया कुल Premium, अगर इंडेक्स Expiry पर ठीक Strike पर बंद होता है।
बड़े इवेंट के बाद Straddle में नुकसान क्यों हो सकता है?
इवेंट से पहले Option की कीमतों में अक्सर संभावित उतार-चढ़ाव पहले से शामिल होता है। अनिश्चितता खत्म होते ही इम्प्लाइड वोलैटिलिटी गिरती है और Options की वैल्यू कम हो जाती है।