Short straddle
At-the-money Call, at-the-money Put అమ్మండి. మీరు రెండు Premium-లు సేకరిస్తారు, ఇండెక్స్ ఏ దిశలోనైనా దూరం కదిలితే నష్టపోతారు. నష్టానికి పరిమితి లేదు.
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- At-the-money Call 1 Lot అమ్మండి.
- అదే Strike, Expiry తో at-the-money Put 1 Lot అమ్మండి.
Expiry వరకు ఇండెక్స్ దాదాపు కదలదు అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం. పైవైపు అపరిమిత రిస్క్, కిందవైపు చాలా పెద్ద రిస్క్ ఉంటుంది.
రిస్క్‌లు
- Call వైపు గరిష్ట నష్టం అంటూ లేదు; గ్యాప్ కదలిక సేకరించిన Premium కు చాలా రెట్లు నష్టం కలిగించవచ్చు.
- Margin అవసరాలు ఎక్కువ, మార్కెట్ కదిలినప్పుడు పెరుగుతాయి.
- Expiry రోజున అదనపు margin వర్తిస్తుంది.
- Options అమ్మడానికి ఎక్స్ఛేంజ్ నిర్ణయించిన margin (SPAN ప్లస్ ఎక్స్‌పోజర్ margin) కావాలి, సాధారణంగా అందుకున్న Premium కంటే చాలా ఎక్కువ.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- ప్రారంభంలో సున్నాకు దగ్గరగా, కానీ వేగంగా మారుతుంది (ఎక్కువ నెగటివ్ Gamma)
- Theta
- బలంగా పాజిటివ్
- Vega
- బలంగా నెగటివ్
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE అమ్మండి | ₹209.21 | +₹13,599 |
| 1 Lot 25,000 PE అమ్మండి | ₹178.07 | +₹11,575 |
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Short straddle
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Short straddle రిస్క్‌తో కూడినదా?
అవును. లాభం అందుకున్న Premium కు పరిమితం, నష్టం పైవైపు అపరిమితం, కిందవైపు చాలా పెద్దది కావచ్చు.
Short straddle కు ఎంత margin కావాలి?
రెండు naked short Options కు margin, ఇండెక్స్ Options పై తరచుగా ఒక్కో Lot-కు చాలా లక్షల రూపాయలు. ఇది వోలటిలిటీతో మారుతుంది; మీ బ్రోకర్ margin కాలిక్యులేటర్ చెక్ చేయండి.
రిస్క్‌ను ఎలా పరిమితం చేయవచ్చు?
పైన ఒక Call, కింద ఒక Put కొంటే అది iron butterfly గా మారుతుంది, తెలిసిన గరిష్ట నష్టంతో.