உத்தி

Short straddle

ஒரு at-the-money Call மற்றும் ஒரு at-the-money Put-ஐ விற்கவும். நீங்கள் இரண்டு Premium-களைப் பெறுகிறீர்கள், இண்டெக்ஸ் எந்தப் பக்கமாவது வெகுதூரம் நகர்ந்தால் இழப்பீர்கள். இழப்புக்கு வரம்பு இல்லை.

பார்வை: நியூட்ரல்கிரெடிட் (நீங்கள் பெறுவது)வரம்பற்ற ரிஸ்க்

இது எப்படி உருவாக்கப்படுகிறது

  • At-the-money Call-இல் 1 Lot விற்கவும்.
  • At-the-money Put-இல் 1 Lot விற்கவும், அதே Strike மற்றும் Expiry.

Expiry வரை இண்டெக்ஸ் அரிதாகவே நகரும் என்ற பார்வைக்கான அமைப்பு. இதில் மேல்பக்கம் வரம்பற்ற ரிஸ்க்கும், கீழ்பக்கம் மிகப் பெரிய ரிஸ்க்கும் உள்ளது.

ரிஸ்க்குகள்

  • Call பக்கத்தில் அதிகபட்ச இழப்புக்கு வரம்பு இல்லை; ஒரு gap நகர்வு பெற்ற Premium-ஐ விடப் பல மடங்கு இழப்பை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
  • Margin தேவைகள் அதிகம், சந்தை நகரும்போது அவை உயரும்.
  • Expiry நாளில் கூடுதல் margin பொருந்தும்.
  • Options விற்பதற்கு எக்ஸ்சேஞ்ச் நிர்ணயிக்கும் margin தேவை (SPAN மற்றும் எக்ஸ்போஷர் margin), இது பொதுவாகப் பெறும் Premium-ஐ விட மிக அதிகம்.

Greeks எப்படி நடந்துகொள்கின்றன

Delta
தொடக்கத்தில் கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜியம், ஆனால் வேகமாக மாறும் (அதிக எதிர்மறை Gamma)
Theta
கடுமையாக நேர்மறை
Vega
கடுமையாக எதிர்மறை

Nifty 50-இல் கணக்கிட்ட உதாரணம்

உதாரணத்துக்காக மட்டும்: Nifty 50 25,000-இல், Expiry-க்கு 7 நாட்கள், IV 14%, Lot size 65
லெக்ஒரு யூனிட்டுக்கான Premiumபணப் புழக்கம்
1 Lot 25,000 CE விற்கவும்₹209.21+₹13,599
1 Lot 25,000 PE விற்கவும்₹178.07+₹11,575
நிகரமாகப் பெற்றது
₹25,173
அதிகபட்ச லாபம்
₹25,173
அதிகபட்ச இழப்பு
வரம்பற்றது
Break-even-கள்
24,613 / 25,387

Expiry அன்று லாபம் மற்றும் இழப்பு

முழுப் பொசிஷனுக்கும், கட்டணங்களுக்கு முன்.

Strike 25,000Break-even நிலை 24,613Break-even நிலை 25,38723,00027,000

Premium-கள் உதாரணத்துக்கான முழு எண் உள்ளீடுகளிலிருந்து பெறப்பட்ட கோட்பாட்டு Black–Scholes மதிப்புகள், சந்தை விலைகள் அல்ல. கட்டணங்களும் margin-உம் சேர்க்கப்படவில்லை.உங்கள் சொந்த எண்களுடன் ஒரு லெக்கின் விலையைக் கணக்கிடுங்கள்.

மற்ற இண்டெக்ஸ்களில் Short straddle

Nifty 50-இல் Short straddle
Bank Nifty-இல் Short straddle
Sensex-இல் Short straddle

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

Short straddle ரிஸ்க்கானதா?

ஆம். லாபம் பெறப்பட்ட Premium அளவுக்கு மட்டுமே; ஆனால் இழப்பு மேல்நோக்கி வரம்பற்றது, கீழ்நோக்கியும் மிகப் பெரியதாக இருக்கலாம்.

Short straddle-க்கு எவ்வளவு margin தேவை?

இரண்டு naked Short Options-க்கான margin; இண்டெக்ஸ் Options-இல் இது பெரும்பாலும் ஒரு Lot-க்குப் பல லட்சம் ரூபாய். இது வோலட்டிலிட்டியுடன் மாறும்; உங்கள் புரோக்கரின் margin கால்குலேட்டரைச் சரிபாருங்கள்.

ரிஸ்க்கை எப்படி வரம்பிடலாம்?

மேலே ஒரு Call-ஐயும் கீழே ஒரு Put-ஐயும் வாங்கினால் இது Iron butterfly ஆக மாறும்; அதிகபட்ச இழப்பு முன்பே தெரியும்.

தொடர்புடைய உத்திகள்

Iron butterfly
Short strangle
Long straddle