Short straddle
એક ATM Call અને એક ATM Put વેચો. તમને બે Premium મળે છે અને ઇન્ડેક્સ કોઈપણ દિશામાં દૂર જાય તો નુકસાન થાય છે. નુકસાનની કોઈ મર્યાદા નથી.
તે કેવી રીતે બને છે
- ATM Call નો 1 Lot વેચો.
- ATM Put નો 1 Lot વેચો, એ જ Strike અને Expiry.
ઇન્ડેક્સ Expiry સુધી લગભગ નહીં ખસે એવા મત માટેનું સ્ટ્રક્ચર. તેમાં ઉપરની બાજુ અમર્યાદિત જોખમ અને નીચેની બાજુ ઘણું મોટું જોખમ છે.
જોખમો
- Call બાજુ કોઈ મહત્તમ નુકસાન નથી; ગેપ મૂવ મળેલા Premium કરતાં અનેક ગણું નુકસાન કરાવી શકે છે.
- Marginની જરૂરિયાત ઊંચી છે અને બજાર હલે ત્યારે વધે છે.
- Expiry ના દિવસે વધારાનું margin લાગુ પડે છે.
- Options વેચવા માટે એક્સચેન્જે નક્કી કરેલું margin (SPAN વત્તા એક્સપોઝર margin) જોઈએ, જે સામાન્ય રીતે મળેલા Premium કરતાં ઘણું વધારે હોય છે.
Greeks કેવું વર્તન કરે છે
- Delta
- શરૂઆતમાં લગભગ શૂન્ય, પણ ઝડપથી બદલાય છે (ઊંચો નેગેટિવ Gamma)
- Theta
- ખૂબ પોઝિટિવ
- Vega
- ખૂબ નેગેટિવ
Nifty 50 પર ગણતરી સાથે ઉદાહરણ
| લેગ | પ્રતિ યુનિટ Premium | કેશ ફ્લો |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE વેચો | ₹209.21 | +₹13,599 |
| 1 Lot 25,000 PE વેચો | ₹178.07 | +₹11,575 |
Expiry પર નફો અને નુકસાન
આખી પોઝિશન માટે, ચાર્જ પહેલાં.
Premium એ ઉદાહરણ માટેના રાઉન્ડ ઇનપુટ પરથી કાઢેલી સૈદ્ધાંતિક Black–Scholes વેલ્યુ છે, બજાર ભાવ નથી. ચાર્જ અને margin સામેલ નથી.તમારા પોતાના આંકડાથી એક લેગની કિંમત કાઢો.
અન્ય ઇન્ડેક્સ પર Short straddle
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
શું Short straddle જોખમી છે?
હા. નફો મળેલા Premium સુધી મર્યાદિત છે, જ્યારે નુકસાન ઉપરની બાજુ અમર્યાદિત છે અને નીચેની બાજુ ઘણું મોટું થઈ શકે છે.
Short straddle માટે કેટલું margin જોઈએ?
બે નેકેડ શોર્ટ Options માટેનું margin, ઇન્ડેક્સ Options પર ઘણી વાર પ્રતિ Lot કેટલાક લાખ રૂપિયા. તે વોલેટિલિટી સાથે બદલાય છે; તમારા બ્રોકરનું margin કેલ્ક્યુલેટર તપાસો.
જોખમ કેવી રીતે મર્યાદિત કરી શકાય?
ઉપર એક Call અને નીચે એક Put ખરીદવાથી તે Iron butterfly બને છે, જેમાં મહત્તમ નુકસાન જાણીતું છે.