Short straddle
At-the-money Call आणि at-the-money Put विका. तुम्हाला दोन Premium मिळतात आणि इंडेक्स कोणत्याही दिशेने खूप हलल्यास तोटा होतो. तोटा मर्यादित नसतो.
तो कसा तयार होतो
- At-the-money Call चा 1 Lot विका.
- त्याच Strike आणि Expiry चा at-the-money Put चा 1 Lot विका.
Expiry पर्यंत इंडेक्स फारसा हलणार नाही या मतासाठीची रचना. वरच्या बाजूला यात अमर्यादित जोखीम आणि खालच्या बाजूला खूप मोठी जोखीम असते.
जोखमी
- Call बाजूला कमाल तोटा नसतो; गॅप हालचालीमुळे मिळालेल्या Premium च्या अनेक पट नुकसान होऊ शकते.
- margin ची गरज जास्त असते आणि बाजार हलल्यावर वाढते.
- Expiry च्या दिवशी अतिरिक्त margin लागते.
- Options विकण्यासाठी एक्सचेंजने ठरवलेले margin (SPAN अधिक exposure margin) लागते, जे साधारणपणे मिळालेल्या Premium पेक्षा खूप जास्त असते.
Greeks कसे वागतात
- Delta
- सुरुवातीला जवळजवळ शून्य, पण वेगाने बदलतो (जास्त नकारात्मक Gamma)
- Theta
- जोरदार सकारात्मक
- Vega
- जोरदार नकारात्मक
Nifty 50 वरील सोडवलेले उदाहरण
| Leg | प्रति युनिट Premium | कॅश फ्लो |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 CE विका | ₹209.21 | +₹13,599 |
| 1 Lot 25,000 PE विका | ₹178.07 | +₹11,575 |
Expiry ला नफा आणि तोटा
संपूर्ण पोझिशनसाठी, चार्जेसपूर्वी.
Premium हे गोल, उदाहरणादाखल इनपुटवरून काढलेल्या सैद्धांतिक Black–Scholes व्हॅल्यूज आहेत, बाजारभाव नाहीत. चार्जेस आणि margin धरलेले नाहीत.स्वतःच्या आकड्यांनी एका leg ची किंमत काढा.
इतर इंडेक्सवर Short straddle
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Short straddle जोखमीचा आहे का?
होय. नफा मिळालेल्या Premium पुरता मर्यादित असतो, तर वरच्या बाजूला तोटा अमर्यादित आणि खालच्या बाजूला खूप मोठा असू शकतो.
Short straddle साठी किती margin लागते?
दोन naked short Options साठी margin, इंडेक्स Options वर अनेकदा प्रति Lot अनेक लाख रुपये. ते व्होलॅटिलिटीनुसार बदलते; तुमच्या ब्रोकरचा margin कॅल्क्युलेटर तपासा.
जोखीम मर्यादित कशी करता येईल?
वरचा Call आणि खालचा Put खरेदी केल्यास ते iron butterfly बनते, माहीत असलेल्या कमाल तोट्यासह.