ಮಾದರಿ ಬಡ್ಡಿ ದರ ಮಾತ್ರ ಏರಿದಾಗ, Black–Scholes ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಲ್ಲದ European calls ದುಬಾರಿಯಾಗುತ್ತವೆ ಮತ್ತು Puts ಅಗ್ಗವಾಗುತ್ತವೆ. ಉಳಿದೆಲ್ಲಾ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳು ಅದೇ ಆಗಿರುತ್ತವೆ
Rho ಏನನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ?
ಬಡ್ಡಿ ದರದ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ Option ಬೆಲೆ ಎಷ್ಟು ಸಂವೇದನಾಶೀಲ ಎಂದು Rho ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ
CALL
ಮಾದರಿ ಬೆಲೆ ಏರುತ್ತದೆ
ಈ ಊಹೆಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾದರಿ ದರ Call ಬೆಲೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ
PUT
ಮಾದರಿ ಬೆಲೆ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ
ಈ ಊಹೆಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾದರಿ ದರ Put ಬೆಲೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ
ಉಳಿದೆಲ್ಲವೂ ಸಮ · ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಲ್ಲದ European options · BeInOptions ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ನಲ್ಲಿ Rho ದರದಲ್ಲಿನ ಪ್ರತಿ ಒಂದು ಶೇಕಡಾ ಪಾಯಿಂಟ್ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಲೆಕ್ಕ
ಅದೇ ಉದಾಹರಣೆ. ದರ ಮಾತ್ರ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ
ಷೇರು₹100
Strike₹100
ಸಮಯ1 ವರ್ಷ
IV20%
ಡಿವಿಡೆಂಡ್0%
0 % ಮಾದರಿ ದರ
Call₹7.97
Put₹7.97
5 % ಮಾದರಿ ದರ
Call₹10.45
Put₹5.57
Black–Scholes ಮಾದರಿ · ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ · ನಿರಂತರ ಕಾಂಪೌಂಡ್ ವಾರ್ಷಿಕ ದರ · European ಎಕ್ಸರ್‌ಸೈಸ್ · ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ5% ಒಂದು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಸನ್ನಿವೇಶ, ಪ್ರಸ್ತುತ ದರದ ಉಲ್ಲೇಖವಲ್ಲ
ನಂತರ ಪಾವತಿಸುವ Strike-ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ ಬಡ್ಡಿ ದರದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತ
Call − Put = ಷೇರು − Strike-ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ
ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಲ್ಲದ European options-ಗೆ, C − P = S − K × e^(−rT). ₹100 Strike ಮತ್ತು ಒಂದು ವರ್ಷದೊಂದಿಗೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ 0%-ನಲ್ಲಿ ₹100 ಮತ್ತು 5%-ನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ₹95.12; ಹೀಗಾಗಿ Call–Put ವ್ಯತ್ಯಾಸ ₹0-ರಿಂದ ಸುಮಾರು ₹4.88-ಕ್ಕೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತದೆ
ನಿರಂತರ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೀಲ್ಡ್ q ಇದ್ದಾಗ, C − P = S × e^(−qT) − K × e^(−rT). ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು American options-ನಲ್ಲಿನ ಮುಂಚಿತ ಎಕ್ಸರ್‌ಸೈಸ್ ಈ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಬದಲಿಸುತ್ತವೆ
Option Premium ಉಳಿತಾಯದ ಬಡ್ಡಿಯಲ್ಲ
ಟೇಬಲ್ ಅನ್ನು ಪಕ್ಕಕ್ಕೆ ಸ್ಕ್ರೋಲ್ ಮಾಡಿ →
ಮಾನದಂಡ
Covered Call
ಟ್ರೆಷರಿ ಬಿಲ್‌ಗಳು (Treasury bills, INR)
ಸೇವಿಂಗ್ಸ್ ಅಕೌಂಟ್ (INR)
ರಿಟರ್ನ್
Premium ಜೊತೆಗೆ ಷೇರಿನ ಫಲಿತಾಂಶ
ಮುಖಬೆಲೆಗಿಂತ ರಿಯಾಯಿತಿ, ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಮರುಪಾವತಿ
ಬದಲಾಗುವ ಠೇವಣಿ ಬಡ್ಡಿ
ಮುಖ್ಯ ರಿಸ್ಕ್
ಷೇರು ಬೆಲೆ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ
ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಗೆ ಮೊದಲು ಮಾರಿದರೆ ಬೆಲೆ
ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿ ದರದ ರಿಸ್ಕ್
ಏರಿಕೆಯ ಸಾಧ್ಯತೆ
Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲೆ ಮಿತಿ
ಷೇರಿನ ಏರಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಪಾಲು ಇಲ್ಲ
ಷೇರಿನ ಏರಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಪಾಲು ಇಲ್ಲ
ಪದ
Option Expiry-ವರೆಗೆ; ಅಸೈನ್‌ಮೆಂಟ್ ಸಾಧ್ಯ
ನಿಗದಿತ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರತಿದಿನ ಲಭ್ಯ
ಕರೆನ್ಸಿ
ಅಂಡರ್‌ಲೈಯಿಂಗ್ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತ
INR
INR
ವೆಚ್ಚಗಳು
ಬ್ರೋಕರೇಜ್, STT, ಇತರ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು spreads
ಸಂಭಾವ್ಯ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ವೆಚ್ಚಗಳು
ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ
ⓘಕೇವಲ Premium ಅಲ್ಲ – ಒಟ್ಟು ಫಲಿತಾಂಶ, ರಿಸ್ಕ್ ಮತ್ತು ಸಮಯದ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಿ
Covered call ಷೇರು ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್ ಅನ್ನು Option Premium ಜೊತೆ ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು Strike-ಗಿಂತ ಮೇಲಿನ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಮಿತಿ ಹಾಕುತ್ತದೆ. Treasury bills ಎಂದರೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟವಾಗುವ ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರದ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಸಾಲಪತ್ರಗಳು; yield to maturity ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಖರೀದಿ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿವರೆಗೆ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. ಸೇವಿಂಗ್ಸ್ ಅಕೌಂಟ್ ದರಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಮಗಳು ಬದಲಾಗಬಹುದು; ಸಂಬಂಧಿತ ಠೇವಣಿ ವಿಮೆಯನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ
ಪದೇ ಪದೇ ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
ಇಲ್ಲ. 0% ಮತ್ತು 5% ದರಗಳು ಈ ಹೋಲಿಕೆಗೆ ಮಾತ್ರ ಮಾದರಿ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳು. ಸೂಕ್ತ ದರ ಕರೆನ್ಸಿ, ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಮತ್ತು ಮಾದರಿಯ ಸಂಪ್ರದಾಯದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತ
Expiry-ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಯ ಇದ್ದಾಗ, Strike ಹೆಚ್ಚು ಅವಧಿಗೆ ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ ಆಗುತ್ತದೆ. ಇತರ ಅಂಶಗಳೂ Option ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತವೆ; Rho ದರ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುತ್ತದೆ
ಈ ದಿಕ್ಕು ಇಲ್ಲಿ Black–Scholes ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ, ಉಳಿದೆಲ್ಲಾ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದಾಗ European calls-ಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ, ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು, ಷೇರು ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಇತರ ಅಂಶಗಳಿಂದಾಗಿ ನಿಜವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳು ಬೇರೆ ರೀತಿ ಚಲಿಸಬಹುದು
ಇಲ್ಲ. Option Premium ಒಂದು Option ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ ಅಡಿಯ ಹಕ್ಕುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಧ್ಯತೆಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿ. Covered call-ನಲ್ಲಿ ಈಗಲೂ ಷೇರಿನ ರಿಸ್ಕ್, ಮಿತಿಗೊಳಿಸಿದ ಏರಿಕೆ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಅಸೈನ್‌ಮೆಂಟ್ ಇರುತ್ತದೆ
