மாடல் வட்டி விகிதம் மட்டும் உயரும்போது, Black–Scholes மாடலில் டிவிடெண்ட் இல்லாத ஐரோப்பிய Call-களின் விலை அதிகமாகிறது, Put-களின் விலை குறைகிறது. மற்ற எல்லா உள்ளீடுகளும் அப்படியே இருக்கும்
Rho எதை அளவிடுகிறது?
வட்டி-விகித உள்ளீட்டில் ஏற்படும் மாற்றத்துக்கு ஒரு கோட்பாட்டு Option விலை எவ்வளவு உணர்திறன் கொண்டது என்பதை Rho விவரிக்கிறது
CALL
மாடல் விலை உயர்கிறது
இந்த அனுமானங்களின்படி, அதிக மாடல் வட்டி விகிதம் Call விலையை உயர்த்துகிறது
PUT
மாடல் விலை குறைகிறது
இந்த அனுமானங்களின்படி, அதிக மாடல் வட்டி விகிதம் Put விலையைக் குறைக்கிறது
மற்றவை எல்லாம் மாறாமல் · டிவிடெண்ட் இல்லாத European options · BeInOptions கால்குலேட்டரில் Rho என்பது வட்டி விகிதத்தில் ஒரு சதவீதப் புள்ளி மாற்றத்துக்கானது
அதே உதாரணம். வட்டி விகிதம் மட்டுமே மாறுகிறது
பங்கு₹100
Strike₹100
நேரம்1 ஆண்டு
IV20%
டிவிடெண்ட்0%
0 % மாடல் விகிதம்
Call₹7.97
Put₹7.97
5 % மாடல் விகிதம்
Call₹10.45
Put₹5.57
Black–Scholes மாடல் · ஒரு பங்குக்கு · தொடர்ச்சியாகக் கூட்டப்படும் ஆண்டு விகிதம் · European exercise · கட்டணங்கள் தவிர்த்து5% என்பது கல்விக்கான ஒரு சூழ்நிலை மட்டுமே, தற்போதைய விகிதம் அல்ல
பின்னர் செலுத்தப்படும் Strike-இன் தற்போதைய மதிப்பு வட்டி விகிதத்தைப் பொறுத்தது
Call − Put = பங்கு − Strike-இன் தற்போதைய மதிப்பு
டிவிடெண்ட் இல்லாத European options-க்கு, C − P = S − K × e^(−rT). ₹100 Strike மற்றும் ஒரு ஆண்டு காலத்துடன், தற்போதைய மதிப்பு 0%-இல் ₹100, 5%-இல் சுமார் ₹95.12; எனவே Call–Put வேறுபாடு ₹0-இலிருந்து சுமார் ₹4.88 ஆக அதிகரிக்கிறது
தொடர்ச்சியான டிவிடெண்ட் ஈல்டு q இருந்தால், C − P = S × e^(−qT) − K × e^(−rT). டிவிடெண்டுகளும் அமெரிக்க Options-இல் முன்கூட்டியே எக்ஸர்சைஸ் செய்வதும் இந்த உறவை மாற்றுகின்றன
Option Premium சேமிப்பு வட்டி அல்ல
அட்டவணையைப் பக்கவாட்டில் ஸ்க்ரோல் செய்யவும் →
அளவுகோல்
Covered Call
கருவூல பில்கள் (Treasury bills, INR)
சேமிப்புக் கணக்கு (INR)
வருமானம்
Premium கூட்டல் பங்கு முடிவு
முக மதிப்பை விடத் தள்ளுபடியில், முதிர்வின்போது திருப்பிச் செலுத்தப்படும்
மாறும் டெபாசிட் வட்டி
முக்கிய ரிஸ்க்
பங்கு விலை சரிகிறது
முதிர்வுக்கு முன் விற்றால் கிடைக்கும் விலை
வங்கி மற்றும் வட்டி விகித ரிஸ்க்
உயர்வு வாய்ப்பு
Strike-க்கு மேல் வரம்பிடப்பட்டது
பங்கின் உயர்வில் பங்கு இல்லை
பங்கின் உயர்வில் பங்கு இல்லை
சொல்
Option Expiry வரை; அசைன்மென்ட் சாத்தியம்
நிர்ணயிக்கப்பட்ட முதிர்வு
பொதுவாகத் தினசரி கிடைக்கும்
கரன்சி
அண்டர்லையிங்கைப் பொறுத்தது
INR
INR
செலவுகள்
புரோக்கரேஜ், STT, பிற கட்டணங்கள் மற்றும் spread-கள்
சாத்தியமான வாங்குதல் மற்றும் விற்பனைச் செலவுகள்
வங்கி விதிமுறைகளைச் சரிபார்க்கவும்
ⓘPremium-ஐ மட்டும் அல்ல – மொத்த விளைவு, ரிஸ்க் மற்றும் கால அளவை ஒப்பிடுங்கள்
Covered call பங்கு முதலீட்டை Option Premium-உடன் இணைக்கிறது, Strike-க்கு மேலான லாபத்தைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. Treasury bills என்பவை தள்ளுபடி விலையில் விற்கப்படும் இந்திய அரசின் குறுகிய காலக் கடன் பத்திரங்கள்; yield to maturity ஒரு குறிப்பிட்ட வாங்கும் விலையையும் முதிர்வு வரை வைத்திருப்பதையும் அனுமானிக்கிறது. சேமிப்புக் கணக்கு வட்டி விகிதங்களும் வங்கி நிபந்தனைகளும் மாறலாம்; தொடர்புடைய டெபாசிட் காப்பீட்டைத் தனியாகச் சரிபாருங்கள்
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
இல்லை. 0% மற்றும் 5% விகிதங்கள் இந்த ஒப்பீட்டுக்கான மாடல் உள்ளீடுகள் மட்டுமே. பொருத்தமான விகிதம் கரன்சி, முதிர்வுக் காலம் மற்றும் மாடல் மரபைப் பொறுத்தது
Expiry-க்கு அதிக நேரம் இருக்கும்போது, Strike நீண்ட காலத்துக்கு தள்ளுபடி (discount) செய்யப்படுகிறது. பிற காரணிகளும் Option விலையைப் பாதிக்கின்றன; Rho வட்டி விகித மாற்றத்தை மட்டும் தனியாகப் பிரித்துக் காட்டுகிறது
இந்தத் திசை இங்கே Black–Scholes மாடலில், பிற உள்ளீடுகள் அனைத்தும் மாறாமல் இருக்கும்போது, European Call-களுக்குப் பொருந்தும். வோலட்டிலிட்டி, டிவிடெண்டுகள், பங்கு விலை மற்றும் பிற காரணிகளால் உண்மையான சந்தை விலைகள் வேறு விதமாக நகரலாம்
இல்லை. Option Premium என்பது ஒரு Option ஒப்பந்தத்தின் கீழ் உள்ள உரிமைகள் மற்றும் கடமைகளுக்கான விலை. Covered call-இலும் பங்கு ரிஸ்க், வரம்பிடப்பட்ட லாப வாய்ப்பு மற்றும் சாத்தியமான அசைன்மென்ட் இருக்கிறது
