స్ట్రాటజీ
Bull put spread
ఒక Put అమ్మి, తక్కువ Strike Put కొనండి. మీరు ముందుగానే Premium సేకరిస్తారు, ఇండెక్స్ అమ్మిన Strike కంటే పైన ఉంటే అది మీ దగ్గరే ఉంటుంది.
దృష్టి: bullishక్రెడిట్ (మీకు వస్తుంది)పరిమిత రిస్క్
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- Out-of-the-money Put (PE) 1 Lot అమ్మండి.
- రక్షణగా, అదే Expiry తో, మరింత out-of-the-money ఉన్న Put (PE) 1 Lot కొనండి.
Expiry నాటికి ఇండెక్స్ ఒక స్థాయి కంటే పైనే ఉంటుంది అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం; నష్టాన్ని కొన్న Put పరిమితం చేస్తుంది.
రిస్క్‌లు
- గరిష్ట నష్టం (Strike తేడా మైనస్ Premium) గరిష్ట లాభం కంటే ఎక్కువ.
- ఒక్కసారిగా వచ్చే పెద్ద పతనం పొజిషన్‌ను త్వరగా గరిష్ట నష్టానికి తీసుకెళ్లవచ్చు.
- Options అమ్మడానికి ఎక్స్ఛేంజ్ నిర్ణయించిన margin (SPAN ప్లస్ ఎక్స్‌పోజర్ margin) కావాలి, సాధారణంగా అందుకున్న Premium కంటే చాలా ఎక్కువ.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- పాజిటివ్
- Theta
- ఇండెక్స్ అమ్మిన Strike కంటే పైన ఉన్నంత వరకు పాజిటివ్
- Vega
- నెగటివ్: వోలటిలిటీ పెరుగుదల నష్టం చేస్తుంది
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,750 PE అమ్మండి | ₹83.61 | +₹5,434 |
| 1 Lot 24,250 PE కొనండి | ₹10.20 | −₹663 |
నికరంగా అందుకున్నారు
₹4,772
గరిష్ట లాభం
₹4,772
గరిష్ట నష్టం
₹27,728
Break-even
24,677
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Bull put spread
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Bull put spread పై గరిష్ట లాభం ఎంత?
Expiry వద్ద ఇండెక్స్ అమ్మిన Put Strike కంటే పైన ముగిస్తే, అందుకున్న నికర Premium.
గరిష్ట నష్టం ఎంత?
ఇండెక్స్ కొన్న Put Strike కంటే కింద ముగిస్తే, Strike-ల మధ్య తేడా మైనస్ నికర Premium, Lot size తో గుణించి.
తక్కువ Put ఎందుకు కొనాలి?
ఒక్క Put అమ్మడంతో పోలిస్తే ఇది నష్టాన్ని పరిమితం చేసి margin తగ్గిస్తుంది.