स्ट्रॅटेजी
Bull put spread
एक Put विका आणि कमी Strike चा Put खरेदी करा. तुम्हाला सुरुवातीलाच Premium मिळतो आणि इंडेक्स विकलेल्या Strike च्या वर राहिल्यास तो तुमच्याकडे राहतो.
मत: तेजी (bullish)Credit (तुम्हाला मिळते)मर्यादित जोखीम
तो कसा तयार होतो
- Out-of-the-money Put (PE) चा 1 Lot विका.
- संरक्षण म्हणून त्याच Expiry चा आणखी out-of-the-money Put (PE) चा 1 Lot खरेदी करा.
Expiry पर्यंत इंडेक्स एका पातळीच्या वर राहील या मतासाठीची रचना, ज्यात खरेदी केलेल्या Put मुळे तोटा मर्यादित राहतो.
जोखमी
- कमाल तोटा (Strike मधील फरक वजा Premium) कमाल नफ्यापेक्षा मोठा असतो.
- जोरदार घसरणीमुळे पोझिशन पटकन कमाल तोट्यापर्यंत जाऊ शकते.
- Options विकण्यासाठी एक्सचेंजने ठरवलेले margin (SPAN अधिक exposure margin) लागते, जे साधारणपणे मिळालेल्या Premium पेक्षा खूप जास्त असते.
Greeks कसे वागतात
- Delta
- पॉझिटिव्ह
- Theta
- इंडेक्स विकलेल्या Strike च्या वर असेपर्यंत सकारात्मक
- Vega
- नकारात्मक: व्होलॅटिलिटी वाढल्यास नुकसान
Nifty 50 वरील सोडवलेले उदाहरण
| Leg | प्रति युनिट Premium | कॅश फ्लो |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,750 PE विका | ₹83.61 | +₹5,434 |
| 1 Lot 24,250 PE खरेदी करा | ₹10.20 | −₹663 |
नेट मिळालेले
₹4,772
कमाल नफा
₹4,772
कमाल तोटा
₹27,728
Break-even
24,677
Expiry ला नफा आणि तोटा
संपूर्ण पोझिशनसाठी, चार्जेसपूर्वी.
Premium हे गोल, उदाहरणादाखल इनपुटवरून काढलेल्या सैद्धांतिक Black–Scholes व्हॅल्यूज आहेत, बाजारभाव नाहीत. चार्जेस आणि margin धरलेले नाहीत.स्वतःच्या आकड्यांनी एका leg ची किंमत काढा.
इतर इंडेक्सवर Bull put spread
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Bull put spread वरील कमाल नफा किती?
Expiry ला इंडेक्स विकलेल्या Put Strike च्या वर संपल्यास मिळालेला नेट Premium.
कमाल तोटा किती?
इंडेक्स खरेदी केलेल्या Put Strike च्या खाली संपल्यास, Strikes मधील फरक वजा नेट Premium, गुणिले Lot size.
खालचा Put का खरेदी करायचा?
फक्त Put विकण्याच्या तुलनेत यामुळे तोटा मर्यादित होतो आणि margin कमी होते.