स्ट्रॅटेजी
Bear put spread
एक Put खरेदी करा आणि त्याच Expiry चा कमी Strike चा Put विका. एकाच Put पेक्षा घसरणीचे मत घेण्याचा स्वस्त मार्ग, मर्यादित फायद्यासह.
मत: मंदी (bearish)Debit (तुम्ही भरता)मर्यादित जोखीम
तो कसा तयार होतो
- At-the-money Put (PE) चा 1 Lot खरेदी करा.
- त्याच Expiry चा कमी Strike चा Put (PE) चा 1 Lot विका.
Expiry पर्यंत इंडेक्स मध्यम प्रमाणात पडेल या मतासाठीची रचना, माहीत असलेल्या कमाल तोट्यासह.
जोखमी
- इंडेक्स वरच्या Strike वर किंवा त्याहून वर संपल्यास संपूर्ण नेट Premium गमावला जातो.
- खालच्या Strike च्या खाली नफा मर्यादित असतो.
- इंडेक्स break-even च्या वर असेपर्यंत time decay पोझिशनच्या विरोधात काम करतो.
Greeks कसे वागतात
- Delta
- नकारात्मक, एकाच Put पेक्षा कमी
- Theta
- वरच्या Strike जवळ साधारणपणे नकारात्मक
- Vega
- लहान; legs एकमेकांचा परिणाम भरून काढतात
Nifty 50 वरील सोडवलेले उदाहरण
| Leg | प्रति युनिट Premium | कॅश फ्लो |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,000 PE खरेदी करा | ₹178.07 | −₹11,575 |
| 1 Lot 24,500 PE विका | ₹32.49 | +₹2,112 |
नेट भरलेले
₹9,462
कमाल नफा
₹23,038
कमाल तोटा
₹9,462
Break-even
24,854
Expiry ला नफा आणि तोटा
संपूर्ण पोझिशनसाठी, चार्जेसपूर्वी.
Premium हे गोल, उदाहरणादाखल इनपुटवरून काढलेल्या सैद्धांतिक Black–Scholes व्हॅल्यूज आहेत, बाजारभाव नाहीत. चार्जेस आणि margin धरलेले नाहीत.स्वतःच्या आकड्यांनी एका leg ची किंमत काढा.
इतर इंडेक्सवर Bear put spread
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Bear put spread वरील कमाल तोटा किती?
इंडेक्स वरच्या Strike वर किंवा त्याहून वर संपल्यास भरलेला नेट Premium अधिक चार्जेस.
Bear put spread हा Put खरेदी करण्यापेक्षा वेगळा कसा?
याचा खर्च कमी आहे आणि break-even साठी कमी हालचाल लागते, पण खालच्या Strike च्या खाली नफा वाढत नाही.
कमाल नफा केव्हा मिळतो?
Expiry ला इंडेक्स खालच्या Strike वर किंवा त्याखाली असताना: Strike मधील फरक वजा नेट Premium, गुणिले Lot size.