Options Spreadsவழிகாட்டி
முன்பே வரையறுக்கப்பட்ட ரிஸ்க், குறைந்த செலவுகள் மற்றும் துல்லியமான சந்தைக் கணிப்புகளுக்காக Options-ஐ இணைக்கவும்.
Options Spreads என்றால் என்ன?
Spread என்பது ஒரு Option-ஐ வாங்கி அதே நேரத்தில் இன்னொரு Option-ஐ விற்கும் ஒரு Options உத்தி. இரண்டு Option-களுக்கும் அண்டர்லையிங் சொத்து ஒன்றே, ஆனால் Strike price மற்றும்/அல்லது Expiration தேதி வேறுபடும். Spreads ரிஸ்க்கைக் கட்டுப்படுத்தவும் செலவுகளைக் குறைக்கவும் உதவுகின்றன.
Options Spreads-இன் நன்மைகள் என்ன?
முன்பே வரையறுக்கப்பட்ட ரிஸ்க்
உங்கள் அதிகபட்ச இழப்பு தொடக்கத்திலிருந்தே தெரிந்தது, வரம்புக்குட்பட்டது.
குறைக்கப்பட்ட செலவுகள்
விற்கப்பட்ட பகுதி, வாங்கப்பட்ட பகுதியின் செலவை ஓரளவு ஈடுகட்டுகிறது.
குறைந்த margin
Spreads-க்கு புரோக்கர்கள் பெரும்பாலும் குறைவான பிணையம் (collateral) கேட்கிறார்கள்.
நெகிழ்வுத்தன்மை
பல்வேறு சந்தைச் சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்ப உங்கள் பொசிஷனை மாற்றியமைக்கவும்.
Bull Call Spread விரிவாக
மிதமான ஏற்றப் போக்கு (bullish)Bull Call Spread மிதமான விலை உயர்விலிருந்து லாபம் பெற வடிவமைக்கப்பட்டது. குறைந்த Strike கொண்ட Call-ஐ வாங்கி, அதிக Strike கொண்ட Call-ஐ விற்கிறீர்கள்.
அமைப்பு:
- 1Strike A (குறைவானது) கொண்ட 1 Call வாங்கவும்
- 2Strike B (அதிகமானது) உள்ள 1 Call-ஐ விற்கவும்
- 3ஒரே Expiry, ஒரே அண்டர்லையிங்
உதாரணம்: XYZ பங்கு ₹175-இல்
Expiry அன்று சூழ்நிலைகள்:
Bear Put Spread விரிவாக
மிதமான இறக்கப் போக்கு (bearish)Bear Put Spread மிதமான விலைச் சரிவிலிருந்து லாபம் பெற வடிவமைக்கப்பட்டது. அதிக Strike கொண்ட Put-ஐ வாங்கி, குறைந்த Strike கொண்ட Put-ஐ விற்கிறீர்கள்.
அமைப்பு:
- 1Strike A (அதிகமானது) கொண்ட 1 Put வாங்கவும்
- 2Strike B (குறைவானது) உள்ள 1 Put-ஐ விற்கவும்
- 3ஒரே Expiry, ஒரே அண்டர்லையிங்
உதாரணம்: ABC பங்கு ₹250-இல்
Expiry அன்று சூழ்நிலைகள்:
Credit Spreads
Credit Spreads-இல், பொசிஷனைத் திறக்கும்போது நிகர Premium-ஐப் பெறுகிறீர்கள். Options மதிப்பு இல்லாமல் Expire ஆனால் உங்களுக்கு லாபம் கிடைக்கும்.
Bull Put Spread
கண்ணோட்டம்: நியூட்ரல் முதல் ஏற்றப் போக்கு (bullish) வரை
அமைப்பு: Put விற்கவும் (அதிக Strike) + Put வாங்கவும் (குறைந்த Strike)
லாபம் எப்போது: விற்ற Strike-க்கு மேல் விலை நீடிக்கிறது
Bear Call Spread
கண்ணோட்டம்: நியூட்ரல் முதல் இறக்கப் போக்கு (bearish) வரை
அமைப்பு: Call விற்கவும் (குறைந்த Strike) + Call வாங்கவும் (அதிக Strike)
லாபம் எப்போது: விற்ற Strike-க்குக் கீழே விலை நீடிக்கிறது
Debit மற்றும் Credit Spreads-க்கு இடையிலான வித்தியாசம் என்ன?
| அம்சம் | டெபிட் Spread | கிரெடிட் Spread |
|---|---|---|
| திறப்பதற்கான செலவு | நீங்கள் Premium செலுத்துகிறீர்கள் | நீங்கள் Premium பெறுகிறீர்கள் |
| லாபம் | Options-இன் மதிப்பு எப்போது அதிகரிக்கிறது | Options மதிப்பு இல்லாமல் Expire ஆகும்போது |
| டைம் வேல்யூ (Theta) | உங்களுக்கு எதிராகச் செயல்படுகிறது | உங்களுக்குச் சாதகமாகச் செயல்படுகிறது |
| உதாரணங்கள் | Bull Call, Bear Put | Bull Put, Bear Call |
| சந்தையின் எதிர்பார்ப்பு | திசை சார்ந்த நகர்வு | நகர்வைத் தவிர்க்கவும் |
என்னென்ன வகையான Spreads உள்ளன?
Vertical Spread உத்தி
ஒரே Expiry, வெவ்வேறு Strikes
உதாரணம்: Bull Call Spread, Bear Put Spread
கிடைமட்ட (Calendar) Spread
ஒரே Strike, வெவ்வேறு Expiry-கள்
உதாரணம்: குறுகிய கால Option-ஐ விற்கவும், நீண்ட கால Option-ஐ வாங்கவும்
Diagonal (மூலைவிட்ட) Spread
வெவ்வேறு Strikes மற்றும் Expirations
உதாரணம்: Vertical மற்றும் Calendar-இன் கலவை
Options Spreads-ஐ எப்படிக் கணக்கிடுவது?
Spread டிரேடிங்கிற்கான சிறந்த குறிப்புகள் என்ன?
லிக்விடிட்டியைச் சரிபார்க்கவும்
இரண்டு legs-க்கும் போதுமான வால்யூம் இருப்பதை உறுதிசெய்யுங்கள்.
Spread ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துங்கள்
முழு spread-ஐயும் தனித்தனி லெக்குகளாக அல்லாமல் ஒரே ஆர்டராக டிரேட் செய்யுங்கள்.
Strike இடைவெளியைக் கவனியுங்கள்
அகலமான spreads = அதிக லாப சாத்தியம், ஆனால் அதிக ரிஸ்க்.
Expiration-ஐத் தேர்ந்தெடுக்கவும்
30-45 நாட்கள் பெரும்பாலும் சிறந்த ரிஸ்க்-ரிவார்டு விகிதத்தைத் தருகிறது.
லாப இலக்கை அமைக்கவும்
ரிஸ்க்கைக் குறைக்க அதிகபட்ச லாபத்தின் 50-75%-இல் பொசிஷனை மூடவும்.
இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்துங்கள்
stop-loss-ஐ அமையுங்கள், எ.கா., Premium-இன் 1.5x-இல்.
Spreads-க்குத் தயாரா?
மேம்பட்ட உத்திகளைக் கற்றிடுங்கள் அல்லது உங்களுக்கு ஏற்ற புரோக்கரைக் கண்டறியுங்கள்.
தொடர்ந்து கற்றிடுங்கள்
அனைத்து உத்திகள்
அனைத்து Options உத்திகளையும் ஒரே பார்வையில் பார்த்து, வெவ்வேறு அணுகுமுறைகளை ஒப்பிடுங்கள்.
Iron condor உத்தி
Iron Condor இரண்டு spreads-ஐ இணைக்கிறது — பக்கவாட்டுச் சந்தைகளுக்குப் பிரபலமான ஒரு உத்தி.
Greeks-ஐப் புரிதல்
spread பொசிஷன்களில் Greeks எப்படி ஒன்றோடொன்று செயல்படுகின்றன, அவை உங்கள் ரிஸ்க்கை எப்படிப் பாதிக்கின்றன என்பதைக் கற்றிடுங்கள்.
BeInOptions Academy
இதை முறையாகக் கற்றிடுங்கள்
இந்தப் பக்கம் எழுப்பும் அதே கேள்விகளைப் பற்றிய BeInOptions Academy-யின் சிறு பாடங்கள். இலவசம், அக்கவுண்ட் இல்லாமலே படிக்கலாம்.
Vertical spread-கள்
ஒன்றுக்குப் பதில் இரண்டு Strike-கள்: வரம்புக்குட்பட்ட இழப்பு, வரம்புக்குட்பட்ட லாபம்
பாடத்தைத் திறக்கவும் →Credit spread-கள்
ரிஸ்க்குக்கு உச்சவரம்புடன் Premium-ஐப் பெறுதல்
பாடத்தைத் திறக்கவும் →Calendar-களும் Diagonal-களும்
ஒரு Strike, இரண்டு Expiry-கள்: டைம் வேல்யூவே பொசிஷனாக
பாடத்தைத் திறக்கவும் →