स्ट्रॅटेजी
Protective put
शेअर ठेवा आणि सध्याच्या भावाखालचा Put खरेदी करा. Put च्या Premium च्या खर्चात, Expiry पर्यंत तो तोट्याला एक तळ (floor) देतो.
मत: तेजी (bullish)Debit (तुम्ही भरता)मर्यादित जोखीम
तो कसा तयार होतो
- F&O शेअरचे एका Lot इतके शेअर ठेवा.
- त्या शेअरवरील out-of-the-money Put चा 1 Lot खरेदी करा.
वाढीची शक्यता कायम ठेवून Expiry पर्यंत सर्वात वाईट परिस्थिती माहीत असावी असे वाटणाऱ्या शेअरधारकासाठीची रचना.
जोखमी
- प्रत्येक वेळी संरक्षणाचे नूतनीकरण करताना Premium हा खर्च असतो.
- Expiry ला संरक्षण संपते.
- Put Strike पर्यंतचे तोटे तरीही सहन करावे लागतात.
Greeks कसे वागतात
- Delta
- सकारात्मक, फक्त शेअरपेक्षा कमी
- Theta
- नकारात्मक
- Vega
- पॉझिटिव्ह
सोडवलेले उदाहरण
| Leg | भाव / प्रति शेअर Premium | कॅश फ्लो |
|---|---|---|
| शेअर ठेवा (1 Lot) | ₹1,000.00 | −₹5,00,000 |
| 1 Lot 920 PE खरेदी करा | ₹2.60 | −₹1,301 |
नेट भरलेले
₹5,01,301
कमाल नफा
अमर्यादित
कमाल तोटा
₹41,301
Break-even
1,003
Expiry ला नफा आणि तोटा
संपूर्ण पोझिशनसाठी, चार्जेसपूर्वी.
Premium हे गोल, उदाहरणादाखल इनपुटवरून काढलेल्या सैद्धांतिक Black–Scholes व्हॅल्यूज आहेत, बाजारभाव नाहीत. चार्जेस आणि margin धरलेले नाहीत.स्वतःच्या आकड्यांनी एका leg ची किंमत काढा.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Protective put सह कमाल तोटा किती?
खरेदी भावापासून Put Strike पर्यंतची घसरण, अधिक Premium, गुणिले Lot size.
Protective put म्हणजे विमा आहे का?
हे Expiry पर्यंत विम्यासारखे काम करते: तुम्ही Premium भरता आणि Strike च्या खाली Put पैसे देतो.
Nifty Puts ने पोर्टफोलिओचे संरक्षण करता येते का?
पोर्टफोलिओ इंडेक्ससोबत हलत असेल, तर इंडेक्स Puts पोर्टफोलिओच्या घसरणीचा काही भाग भरून काढू शकतात, पण ते एकेका शेअरशी अचूक जुळत नाहीत.