Bear call spread
ఒక Call అమ్మి, ఎక్కువ Strike Call కొనండి. మీరు Premium సేకరిస్తారు, ఇండెక్స్ అమ్మిన Strike కంటే కింద ఉంటే అది మీ దగ్గరే ఉంటుంది.
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- Out-of-the-money Call (CE) 1 Lot అమ్మండి.
- రక్షణగా, అదే Expiry తో, మరింత out-of-the-money ఉన్న Call (CE) 1 Lot కొనండి.
Expiry నాటికి ఇండెక్స్ ఒక స్థాయి కంటే కిందే ఉంటుంది అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం; నష్టాన్ని కొన్న Call పరిమితం చేస్తుంది.
రిస్క్‌లు
- గరిష్ట నష్టం గరిష్ట లాభం కంటే ఎక్కువ.
- ఒక్కసారిగా వచ్చే పెద్ద ర్యాలీ త్వరగా గరిష్ట నష్టానికి చేరవచ్చు.
- Options అమ్మడానికి ఎక్స్ఛేంజ్ నిర్ణయించిన margin (SPAN ప్లస్ ఎక్స్‌పోజర్ margin) కావాలి, సాధారణంగా అందుకున్న Premium కంటే చాలా ఎక్కువ.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- నెగటివ్
- Theta
- ఇండెక్స్ అమ్మిన Strike కంటే కింద ఉన్నంత వరకు పాజిటివ్
- Vega
- నెగటివ్
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,250 CE అమ్మండి | ₹104.18 | +₹6,772 |
| 1 Lot 25,750 CE కొనండి | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Bear call spread
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Bear call spread పై గరిష్ట లాభం ఎంత?
ఇండెక్స్ అమ్మిన Call Strike కంటే కింద ముగిస్తే, అందుకున్న నికర Premium.
గరిష్ట నష్టం ఎంత?
ఇండెక్స్ కొన్న Call Strike కంటే పైన ముగిస్తే, Strike తేడా మైనస్ నికర Premium, Lot size తో గుణించి.
Bear call spread, bear put spread ఒకటేనా?
రెండూ పతనం నుంచి లాభం పొందుతాయి, కానీ bear call spread ఒక credit spread, ఇండెక్స్ అలాగే ఉన్నా లాభం పొందుతుంది; bear put spread ఒక debit spread, దానికి పతనం కావాలి.