SEBI की अपनी स्टडी के मुताबिक़, ज़्यादातर व्यक्तिगत F&O ट्रेडर पैसा गंवाते हैं। टैक्स नियम नुकसान को मुनाफ़े में नहीं बदलते, लेकिन अगर आप सही कदम उठाएँ तो असली F&O नुकसान से किसी दूसरी इनकम पर टैक्स कम हो सकता है, अभी या बाद में।
सामान्य जानकारी, टैक्स सलाह नहीं
यह लेख शिक्षा के लिए नियमों को सामान्य रूप में समझाता है। यह टैक्स सलाह नहीं है और हो सकता है आपकी स्थिति पर लागू न हो। टैक्स कानून और ड्यू डेट बदलते रहते हैं, और Income-tax Act, 2025 नया है, इसलिए कुछ बातों की व्याख्या अभी तय हो रही है। रिटर्न फाइल करने या कोई फ़ैसला लेने से पहले किसी चार्टर्ड अकाउंटेंट से सलाह लें।
उसी साल: सैलरी को छोड़कर दूसरी इनकम से सेट-ऑफ
F&O नॉन-स्पेक्युलेटिव बिज़नेस इनकम है, इसलिए नुकसान पहले उसी साल की दूसरी बिज़नेस इनकम से सेट-ऑफ होता है, और फिर दूसरे हेड की इनकम से, जैसे ब्याज, किराये की आय या कैपिटल गेन्स। एक बड़ा अपवाद सैलरी है: बिज़नेस के नुकसान को सैलरी की इनकम से सेट-ऑफ नहीं किया जा सकता। Income-tax Act, 2025 ने ये नियम उन सेक्शनों में रखे हैं जो पुराने सेक्शन 70 और 71 की जगह लेते हैं।
आगे के साल: आठ साल तक कैरी फॉरवर्ड
उसी साल सेट-ऑफ के बाद जो भी नुकसान बचता है, उसे नुकसान वाले साल के बाद आठ साल तक कैरी फॉरवर्ड किया जा सकता है। उन सालों में इसे सिर्फ़ बिज़नेस इनकम से सेट-ऑफ किया जा सकता है, सैलरी, ब्याज या कैपिटल गेन्स से नहीं। 2025 के अधिनियम में यह सेक्शन 112 में है, पहले यह सेक्शन 72 था।
समय पर फ़ाइल करें, वरना यह हक़ खो देंगे
नुकसान तभी कैरी फॉरवर्ड होता है जब उसे ड्यू डेट तक फ़ाइल किए गए रिटर्न में दिखाया गया हो। देर से भरा गया (बिलेटेड) रिटर्न भी फ़ाइल माना जाता है, लेकिन उस साल का बिज़नेस का नुकसान कैरी फॉरवर्ड नहीं हो सकता। बिना ऑडिट वाले मामलों में ड्यू डेट अब 31 अगस्त है।
हल किया गया उदाहरण (उदाहरण के लिए आँकड़े)
टैक्स ईयर 2026-27 में आशा की सैलरी ₹12 लाख है, सेविंग्स और फिक्स्ड डिपॉज़िट पर ₹40,000 का ब्याज मिलता है, और F&O में उन्हें ₹3 लाख का नुकसान होता है। वह ड्यू डेट तक ITR-3 फ़ाइल करती हैं।
| चरण | राशि |
|---|---|
| साल का F&O नुकसान | -₹3,00,000 |
| ब्याज की इनकम से सेट-ऑफ | ₹40,000 समायोजित |
| सैलरी से सेट-ऑफ | अनुमति नहीं |
| कैरी फॉरवर्ड किया गया नुकसान | ₹2,60,000 |
| टैक्स ईयर 2027-28: F&O मुनाफ़ा | ₹1,00,000, कैरी फॉरवर्ड नुकसान से पूरी तरह समायोजित |
| अभी भी कैरी फॉरवर्ड नुकसान | ₹1,60,000, टैक्स ईयर 2034-35 तक इस्तेमाल हो सकता है |
स्पेक्युलेटिव नुकसान अलग हैं
शेयरों में इंट्राडे ट्रेडिंग, जिसमें पोज़िशन उसी दिन बिना डिलीवरी के स्क्वेयर-ऑफ हो जाती है, स्पेक्युलेटिव बिज़नेस है। स्पेक्युलेटिव नुकसान को सिर्फ़ स्पेक्युलेटिव इनकम से सेट-ऑफ किया जा सकता है, और चार साल तक कैरी फॉरवर्ड किया जा सकता है। अपने अकाउंट्स में दोनों तरह की ट्रेडिंग को अलग रखें, ताकि F&O नुकसान का ज़्यादा व्यापक इस्तेमाल बना रहे।
जो बातें ट्रेडर अक्सर चूक जाते हैं
- भले ही आपको कोई टैक्स न भरना हो, नुकसान रिटर्न में ज़रूर दिखाएँ। जो नुकसान समय पर भरे गए रिटर्न में नहीं है, उसे बाद में कैरी फॉरवर्ड नहीं किया जा सकता।
- पिछले सालों से आगे लाए गए नुकसान को हर अगले साल के रिटर्न में दिखाएँ, ताकि कड़ी न टूटे।
- अगर आपने प्रिज़म्प्टिव टैक्सेशन चुना था, तो आप एक माना हुआ (डीम्ड) मुनाफ़ा दिखाते हैं और उस साल बिज़नेस का नुकसान नहीं दिखा सकते।
- अगर आप पर ऑडिट लागू होता है, तो रिटर्न की ड्यू डेट बाद में होती है, लेकिन पहले ऑडिट पूरा करना और रिपोर्ट फ़ाइल करना ज़रूरी है।
- 1961 के अधिनियम वाले सालों के नुकसान, 2025 के अधिनियम के ट्रांज़िशन नियमों के तहत कैरी फॉरवर्ड होते रहते हैं।
रिटर्न में यह कैसे दिखता है
ITR-3 में अलग-अलग शेड्यूल हैं: इस साल सेट-ऑफ हुए नुकसान, पिछले सालों से आगे लाए गए नुकसान, और अगले सालों के लिए कैरी फॉरवर्ड किए गए नुकसान। ये आंकड़े आपके बताए बिज़नेस के मुनाफ़े और नुकसान से आते हैं, इसलिए पहले ट्रेडिंग अकाउंट्स में नुकसान का सही हिसाब होना चाहिए। हर साल के रिटर्न में नुकसान उस साल के हिसाब से दिखना चाहिए जिसमें वह हुआ, क्योंकि आठ साल की गिनती हर साल के नुकसान के लिए अलग चलती है और सबसे पुराने नुकसान पहले इस्तेमाल होते हैं।
चार्ज और STT नुकसान का हिस्सा हैं। अगर आपके ब्रोकर का P&L चार्ज से पहले का नुकसान दिखाता है, तो बिज़नेस का नुकसान निकालने के लिए ब्रोकरेज, एक्सचेंज चार्ज, STT और दूसरी लागतें जोड़ें, साथ ही ट्रेडिंग के वे सभी दूसरे खर्च भी जिनका आपके पास सबूत हो।
उदाहरणों में दी गई रकम सिर्फ़ समझाने के लिए है, यह मौजूदा मार्केट डेटा नहीं है। यह सामान्य शिक्षा है, निवेश सलाह नहीं।