जोखिम प्रबंधननुकसान सीमित करने के ठोस नियम
वे नियम जिनसे कई अनुभवी ट्रेडर नुकसान सीमित करते हैं और अपनी पूंजी बचाते हैं।
जोखिम प्रबंधन के 8 सुनहरे नियम
दुनिया भर के पेशेवर ट्रेडर इन नियमों को अपनाते हैं। इन्हें याद कर लें।
1-2% नियम
हर ट्रेड पर अपनी कुल पूँजी के 1-2% से ज़्यादा जोखिम कभी न लें।
अधिकतम जोखिम = पोर्टफोलियो × 0.01 (या 0.02)5% पोर्टफोलियो नियम
एक ही पोज़िशन (अंडरलाइंग) में पोर्टफोलियो का अधिकतम 5%।
अधिकतम पोज़िशन = पोर्टफोलियो × 0.0525% कैश नियम
पोर्टफोलियो का कम से कम 25% कैश रिज़र्व के रूप में रखें।
न्यूनतम कैश = पोर्टफोलियो × 0.2550% मुनाफ़ा नियम
मुनाफ़े वाले ट्रेड को अधिकतम मुनाफ़े के 50% पर बंद करें।
एग्ज़िट = एंट्री क्रेडिट × 0.50200% नुकसान नियम
नुकसान वाले ट्रेड को मिले क्रेडिट के 200% पर बंद करें (क्रेडिट spread के लिए)।
stop-loss = एंट्री क्रेडिट × 245 DTE नियम
Expiry में 30-45 दिन बाकी रहते ट्रेड खोलें (Theta के लिए सबसे उपयुक्त)।
DTE = 30-45 दिन21 DTE एग्ज़िट नियम
21 DTE पर पोज़िशन बंद करें या रोल करें (Gamma जोखिम बढ़ता है)।
DTE ≤ 21 पर एग्ज़िट/रोलDelta 0.16 और संभावना
~0.16 का Delta लगभग एक स्टैंडर्ड डेविएशन out of the money होता है। मॉडल ऐसे Option के in the money Expire होने की ~16% संभावना बताते हैं; इससे इसे बेचना कम जोखिम वाला नहीं हो जाता, क्योंकि कभी-कभार होने वाले नुकसान बड़े हो सकते हैं।
Δ ≈ 0.16 ≈ 1 स्टैंडर्ड डेविएशन OTMपोज़िशन साइज़: झटपट संदर्भ
झटपट कैलकुलेटर
| पोर्टफोलियो | 1% जोखिम | 2% जोखिम | 5% पोज़िशन | 25% कैश |
|---|---|---|---|---|
| ₹10,000 | ₹100 | ₹200 | ₹500 | ₹2,500 |
| ₹25,000 | ₹250 | ₹500 | ₹1,250 | ₹6,250 |
| ₹50,000 | ₹500 | ₹1,000 | ₹2,500 | ₹12,500 |
| ₹1,00,000 | ₹1,000 | ₹2,000 | ₹5,000 | ₹25,000 |
पोज़िशन साइज़ तय करने के तरीके
तय प्रतिशत
सबसे आसान तरीका: हर ट्रेड पर पोर्टफोलियो का एक तय प्रतिशत।
पोज़िशन = पोर्टफोलियो × जोखिम%- गणना आसान
- एक जैसा
- जीत की संभावना को नज़रअंदाज़ करता है
Kelly क्राइटेरियन
एज और जीत की संभावना के आधार पर गणित के हिसाब से सबसे उपयुक्त पोज़िशन साइज़।
Kelly% = (W × B - L) / B- लंबी अवधि की बढ़त को अधिकतम करता है
- गणित के हिसाब से ठोस
- ज़्यादा उतार-चढ़ाव वाला
- अक्सर बहुत आक्रामक (Half-Kelly की सलाह दी जाती है)
वोलैटिलिटी पर आधारित
अंडरलाइंग की वोलैटिलिटी के हिसाब से पोज़िशन साइज़।
पोज़िशन = (पोर्टफोलियो × जोखिम%) / (ATR × मल्टीप्लायर)- मार्केट की स्थिति को ध्यान में रखता है
- जोखिम के हिसाब से समायोजित
- गणना ज़्यादा जटिल
पोर्टफोलियो का सबसे उपयुक्त बँटवारा
कंज़र्वेटिव
शुरुआती और पूँजी बचाने वाले ट्रेडर के लिए
मध्यम
स्थिर आय वाले अनुभवी ट्रेडर के लिए
Greeks पर आधारित जोखिम प्रबंधन
दिशा का जोखिम
₹1 की चाल पर Option का भाव कितना बदलता है?
Delta बदलने की दर
Delta कितनी तेज़ी से बदलता है? Expiry के पास यह बहुत तेज़ी से बढ़ता है।
टाइम डिके
Option रोज़ कितनी वैल्यू खोता है? विक्रेता के रूप में यह आपका दोस्त है।
वोलैटिलिटी का जोखिम
IV में बदलाव पर पोज़िशन कैसे प्रतिक्रिया देती है?
ट्रेड से पहले जोखिम चेकलिस्ट
इसे ठीक से सीखें
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पोज़िशन साइज़िंग और प्रति ट्रेड जोखिम
वह एक संख्या जो तय करती है कि आप अगले महीने भी मार्केट में टिके रहेंगे या नहीं
लेसन खोलें →Stop-loss कहाँ लगाएँ
stop-loss कहाँ होना चाहिए, और कहाँ वह बस हिट होकर रह जाता है
लेसन खोलें →धीरे-धीरे पोज़िशन बढ़ाना और घटाना
एक ही भाव पर दाँव लगाने की बजाय टुकड़ों में एंट्री
लेसन खोलें →